คาดการณ์ EUR/USD: ลงมาใกล้ 1.1350 ภาพรวมยังคงเป็นขาลงเมื่อราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญ

• EURUSD ลงมาใกล้ 1.1360 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันอังคาร
• คู่สกุลเงินดังกล่าวยังคงอยู่ในบรรยากาศตลาดขาลง วิ่งต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน ท่ามกลางภาวะ RSI ที่อยู่ในเขต oversold
• แนวต้านขาขึ้นแรกจะอยู่ที่ระดับ 1.1411 ส่วนระดับแนวรับแรกที่ต้องจับตาอยู่ที่ 1.1315

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันอังคาร คู่ EURUSD ปรับตัวลดลงไปที่ประมาณ 1.1360 เงินยูโร (EUR) อ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 28 กรกฎาคมเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ถูกกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งขึ้น และสัญญาณจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่ยังเข้มงวดนโยบายการเงิน เทรดเดอร์รอถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟดในวันอังคาร

ความคาดหวังว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น หลังผู้กำหนดนโยบายของเฟดกล่าวว่าอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อควบคุมเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงจนไม่อาจยอมรับได้ หลังจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน

เบธ แฮมแมค ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์กล่าวในวันศุกร์ว่า ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และควรรักษานโยบายการเงินแบบเข้มงวดเอาไว้ นอกจากนี้ ไมเคิล บาร์ ผู้ว่าการเฟดกล่าวว่า "มีแนวโน้มที่จะจำเป็นต้องมีการปรับนโยบายเพิ่มเติม" เพื่อควบคุมเงินเฟ้อ 

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME ขณะนี้ตลาดคาดการณ์โอกาสเกือบ 70.3% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนตุลาคม เทรดเดอร์เกือบทั้งหมดคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน 4 ครั้งในช่วง 12 เดือนข้างหน้า

ความแข็งแกร่งของดอลลาร์บีบให้ต้องปรับลดแนวโน้ม EURUSD อีกครั้ง

นักวิเคราะห์จาก Societe Generale ชี้ให้เห็นว่า ความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์ได้บีบให้มีการปรับลดประมาณการ EURUSD ลงอย่างต่อเนื่องในปีนี้ โดยระบุว่า "ในช่วงต้นปีนี้ การคาดการณ์ของตลาดโดยรวมคาดว่า EURUSD จะขึ้นไปถึง 1.20 เราคาดการณ์ไว้ที่ 1.14 ขณะนี้ การคาดการณ์ของตลาดโดยรวมปรับลดลงมาอยู่ที่ 1.16 ขณะที่ตัวเลขคาดการณ์ของเราอยู่ที่ 1.15 (และผมกำลังรู้สึกเสียใจกับการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว)" ซึ่งตอกย้ำว่าความเชื่อมั่นได้เปลี่ยนไปในทางที่เป็นบวกต่อดอลลาร์

ธนาคารระบุว่า ข้อมูลจากการพบปะกับลูกค้าเมื่อเร็วๆ นี้ชี้ว่า การวางสถานะอาจเอนเอียงมากกว่าที่ตัวเลขคาดการณ์ที่เผยแพร่ออกมาบ่งชี้ โดยระบุว่า "ความรู้สึกที่เราได้รับจากการพบปะกับลูกค้าคือ โดยรวมแล้ว ตลาดมีมุมมองเชิงบวกต่อดอลลาร์มากกว่าที่ตัวเลขคาดการณ์เหล่านั้นบ่งชี้ไว้เสียอีก" Societe Generale ให้เหตุผลว่า "ราคาน้ำมันและสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ ที่อยู่ในระดับสูง ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง และสภาพแวดล้อมทั่วโลกที่มีการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงมากขึ้น ได้ทำลายมุมมองเชิงลบต่อดอลลาร์" ซึ่งยิ่งตอกย้ำการปรับลดความคาดหวังต่อ EURUSD

เมื่อมองไปข้างหน้า ทีมวิเคราะห์เตือนว่าภูมิทัศน์เศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบันอาจเข้าทดสอบระดับสำคัญในเร็วๆ นี้ โดยระบุว่า "เงินเฟ้อที่สูงขึ้นและข้อมูลเศรษฐกิจภาคจริงที่ยังคงแข็งแกร่งอาจผลักดันดัชนีดอลลาร์สหรัฐให้ขึ้นแตะระดับสูงสุดใกล้เคียงกับปี 2026 (ห่างจากระดับดังกล่าวเพียง 0.7%) หรือผลักดันให้ EURUSD ทำจุดต่ำสุดครั้งใหม่ (ห่างจากระดับดังกล่าวเพียง 0.5%)"

ลิซ่า คุกชี้ความเสี่ยงจาก AI และภูมิรัฐศาสตร์เป็นแรงขับเคลื่อนเงินเฟ้อ ทำให้ฝ่ายซื้อเงินดอลลาร์ยังคงต้องจับตา

ลิซ่า คุกแห่งเฟดส่งสัญญาณที่เข้มงวดนโยบายการเงินมากกว่าปกติเล็กน้อย เธอได้คะแนน 7/10 จาก FXS Speechtracker สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.9/10 เพียงเล็กน้อย ขณะที่คุกชี้ถึง "แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่" จากปัญญาประดิษฐ์และความขัดแย้งในตะวันออกกลาง แม้ยอมรับว่าผลิตภาพที่ขับเคลื่อนด้วย AI อาจช่วยให้เงินเฟ้อลดลงในระดับปานกลางในช่วงไม่กี่ปีข้างหน้า แต่คุกเน้นย้ำว่าผลกำไรเหล่านี้จะไม่เกิดขึ้นเร็วพอที่จะชดเชยแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ขยายวงกว้างขึ้นในปีนี้ และระบุว่าตลาดแรงงาน "อยู่ในสถานะที่ดี" ที่จะรองรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แม้คุกยังคงให้ความสนใจอย่างมากต่อสถานการณ์ที่ AI อาจทำให้อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นชั่วคราว การเน้นย้ำถึง "จำนวนและขนาด" ของการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในอนาคตซึ่งขึ้นอยู่กับข้อมูล ประกอบกับความกังวลว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อบรรเทาผลกระทบจากการสูญเสียงานที่เกี่ยวข้องกับ AI อาจทำให้เงินเฟ้อกลับมาเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง ได้ตอกย้ำแนวโน้มที่จะคงนโยบายการเงินให้อยู่ในระดับเข้มงวดต่อไปนานขึ้น

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ลดลง 0.63 จุด สู่ระดับ 146.89 ส่งสัญญาณการย่อตัวเล็กน้อยของการรับรู้ถึงท่าทีเข้มงวดนโยบายการเงิน แม้สุนทรพจน์ดังกล่าวจะมีน้ำเสียงเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่สูงกว่าระดับปกติ เมื่อดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ยังคงอยู่ในเขต hawkish อย่างชัดเจนและสูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 มาก การเคลื่อนไหวดังกล่าวบ่งชี้ว่าตลาดมองถ้อยแถลงของคุกเป็นการยืนยันจุดยืนที่เข้มงวดอยู่แล้ว มากกว่าจะเป็นการยกระดับจุดยืนดังกล่าว ซึ่งสอดคล้องกับคะแนน FXS Speechtracker ที่สูงขึ้นเล็กน้อย แต่ยังไม่มากพอที่จะผลักดันความเชื่อมั่นโดยรวมให้เข้าสู่ระดับ hawkish อย่างสุดขั้วมากขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: คู่ EURUSD ยังคงเป็นแนวโน้มขาลง ท่ามกลางภาวะ oversold

ในกราฟรายวัน EURUSD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและเส้นกลางของ Bollinger ซึ่งร่วมกันจำกัดความพยายามในการฟื้นตัว ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 25.6 ในเขตถูกขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าแม้แรงกดดันขาลงจะยังมีอิทธิพล แต่การเทขายอาจยืดเยื้อมากเกินไปในระยะสั้น

ด้านบน ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่จุดสูงสุดของวันที่ 25 กันยายนที่ 1.1411 การเข้าซื้อที่ต่อเนื่องเหนือระดับนี้อาจเปิดทางไปสู่เส้นกลางของ Bollinger บริเวณ 1.1510 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ 1.1525 และจุดสูงสุดของวันที่ 9 กันยายนที่ 1.1654 แนวต้านด้านบนที่แข็งแกร่งกว่าอยู่ที่เส้นบนของ Bollinger ใกล้ระดับ 1.1705 

ด้านล่าง ระดับแนวรับแรกอยู่ที่เส้นล่างของ Bollinger ที่ 1.1315 การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจนจะเปิดทางไปสู่จุดต่ำสุดของวันที่ 29 พฤษภาคม 2025 ที่ 1.1210 ตามด้วยจุดต่ำสุดของวันที่ 21 พฤษภาคม 2025 ที่ 1.1050 และระดับจิตวิทยา 1.000 

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)