ดอลลาร์นิวซีแลนด์แข็งค่าขึ้นมาใกล้ระดับ 0.5700 จากแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBNZ

• ในตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ NZD/USD มีแรงหนุนเพิ่มขึ้นมาใกล้ระดับ 0.5690
• RBNZ เตรียมปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ
• ตลาดประเมินโอกาสประมาณ 92.8% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม

ในตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ คู่ NZD/USD แข็งค่าขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 0.5690 ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่า ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยช่วยสนับสนุนดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทรดเดอร์จะจับตาการเปิดเผยข้อมูลเบื้องต้นดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของ S&P Global สหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคมในวันศุกร์

ดอลลาร์นิวซีแลนด์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับ USD แม้ข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะออกมาอ่อนแอลง นักวิเคราะห์หลายคนมองว่าเงินเฟ้อจะเร่งตัวขึ้นสูงกว่า 4% อย่างมากในไตรมาสที่ 4 และอาจอยู่นอกกรอบเป้าหมาย 1-3% ของ RBNZ นานกว่าที่ธนาคารกลางเคยคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้

ตามข้อมูลของ Bloomberg ขณะนี้ตลาดประเมินโอกาสประมาณ 85% ที่ RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการ (OCR) อีก 0.25% สู่ระดับ 3.0% ในการประชุมเดือนตุลาคม และมีโอกาสเกือบหนึ่งในสองที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นสู่ระดับ 3.25% ในเดือนธันวาคม

"เงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานเป็นปัญหาใหญ่สำหรับ RBNZ" Mark Smith นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของ ASB Bank ในเมืองโอ๊คแลนด์กล่าว โดยเขามองว่าเงินเฟ้อจะอยู่สูงกว่า 3% จนถึงไตรมาสที่ 4 ของปีหน้า และคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นในวันที่ 28 ตุลาคม Mark กล่าวเสริมว่า "เราคาดว่า RBNZ จะยอมรับว่ายังมีงานที่ต้องดำเนินการอีกมาก และจะคงท่าทีที่มีแนวโน้มคุมเข้มนโยบายการเงินแบบมีเงื่อนไข"

ในทางกลับกัน เทรดเดอร์ลดการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ หลังจาก Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปฏิเสธที่จะให้สัญญาณที่ชัดเจนว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งอาจเกิดขึ้นเมื่อใด

ข้อมูลจาก CME FedWatch Tool แสดงให้เห็นว่า ขณะนี้ตลาดประเมินโอกาส 92.8% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้า ขณะที่ประเมินโอกาส 80.5% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ขาขึ้นของ NZD มีไม่มาก ขณะที่การคุมเข้มนโยบายของ RBNZ เผชิญกับจุดยืนเข้มงวดอย่างต่อเนื่องของเฟด

นักวางกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman ระบุว่า ภาวะเงินเฟ้อและพลวัตของสินค้าโภคภัณฑ์ในนิวซีแลนด์ยังคงสนับสนุนท่าทีที่หนุนนโยบายการเงินเข้มงวดของ RBNZ โดย "เงินเฟ้อที่สูงกว่าเป้าหมายและราคาน้ำมันที่ยังคงอยู่ในระดับสูง" เป็นเหตุผลสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม พวกเขาชี้ว่า "เส้นอัตราดอกเบี้ยสวอปประเมินโอกาส 85% ที่ RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานสู่ระดับ 3.00% ในวันที่ 28 ตุลาคม และคุมเข้มนโยบายการเงินมากกว่า 100 จุดพื้นฐานในช่วง 12 เดือนข้างหน้า สู่ระดับ 3.75% ซึ่งใกล้กับขอบบนของช่วงอัตราดอกเบี้ยเป็นกลางที่ RBNZ ประเมินไว้ที่ 2.20%-4.10%" อย่างไรก็ตาม BBH เตือนว่า ผลกระทบต่อค่าเงินอาจมีจำกัด โดยเน้นย้ำว่า "ถึงกระนั้น ขาขึ้นของ NZD/USD ยังคงถูกจำกัด เนื่องจากการคุมเข้มนโยบายของเฟดจำกัดขอบเขตการปรับเข้าหากันของนโยบายการเงิน"

ประธานเฟดส่งสัญญาณการลงทุนและความเสี่ยงจาก AI พุ่งขึ้น แต่หลีกเลี่ยงการให้คำมั่นเกี่ยวกับนโยบายล่วงหน้า

สุนทรพจน์ของประธานเฟดได้คะแนน 5.6/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 อยู่เล็กน้อย สะท้อนน้ำเสียงที่มีผลกระทบน้อยกว่าระดับมาตรฐานที่กำหนดไว้เล็กน้อย แม้จะแสดงความเห็นเชิงสร้างสรรค์โดยทั่วไปเกี่ยวกับการเติบโตเชิงโครงสร้างและการพุ่งขึ้นของการลงทุน การยอมรับว่า “ยังคงมีบาดแผลจากวิกฤตการเงินโลกมากเกินไป” ตอกย้ำแนวโน้มความระมัดระวังที่มีอยู่อย่างต่อเนื่อง แม้วอร์ชจะระบุว่าโลกเป็นไปตามความคาดหวังของเฟด และเน้นย้ำถึงความแข็งแกร่งของการลงทุนที่ขับเคลื่อนโดยนโยบาย ขณะเดียวกันเขาปฏิเสธซ้ำแล้วซ้ำเล่าที่จะคาดการณ์ล่วงหน้าเกี่ยวกับการประชุมในเดือนตุลาคมและธันวาคม ซึ่งย้ำถึงการพึ่งพาข้อมูลเศรษฐกิจและจำกัดทิศทางของดอลลาร์ในระยะใกล้ การมุ่งเน้นของวอร์ชไปที่ AI ในฐานะแรงขับเคลื่อนด้านอุปสงค์ที่มีผลกระทบต่อการจ้างงานอย่างไม่แน่นอน ประกอบกับการจัดการรับฟังความคิดเห็นในภาคส่วนต่างๆ และคณะทำงานที่จะเกิดขึ้น สะท้อนจุดยืนที่มองไปข้างหน้า แต่ยังอยู่ในระหว่างการสำรวจเกี่ยวกับความเสี่ยงและโอกาสจากเทคโนโลยีที่มีต่อนโยบายการเงินและเสถียรภาพทางการเงิน

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟด FXS ไม่เปลี่ยนแปลง ขยับ 0.00 จุด สู่ระดับที่ยังคงสูงอยู่ที่ 127.51 ยืนยันว่าโทนโดยรวมของนโยบายยังคงอยู่ในอาณาเขต hawkish อย่างมั่นคง แม้ว่าคะแนนสุนทรพจน์จาก FXS Speechtracker จะต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตก็ตาม การที่ดัชนีไม่เคลื่อนไหวบ่งชี้ว่า แม้ถ้อยแถลงของวอร์ชจะมีความระมัดระวังและไม่ได้ให้คำมั่นเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยที่เฉพาะเจาะจง แต่ก็ไม่ได้เปลี่ยนแปลงการรับรู้ของตลาดที่มีต่อแนวโน้ม hawkish ของเฟด หรือแรงหนุนพื้นฐานที่มีต่อดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: NZD/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลง วิ่งอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน

ในกราฟรายวัน NZDUSD ยังคงมีน้ำเสียงขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคายังติดอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ราคาซื้อขายอยู่เหนือเส้นกลางของ Bollinger Bands 20 วัน ซึ่งบ่งชี้ถึงการทรงตัวในระยะสั้นหลังจากการร่วงลงครั้งล่าสุด แต่เส้นบนกำลังทำหน้าที่เป็นแรงกดดันด้านอุปทานเหนือราคาในบริเวณใกล้เคียงอยู่แล้ว ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 52.8 ฟื้นตัวเข้าสู่เขตเป็นกลาง บ่งชี้ว่าภาวะ oversold กำลังลดลง มากกว่าจะเป็นสัญญาณการเปลี่ยนแปลงเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นบนของ Bollinger ใกล้ 0.5705 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันที่ 0.5770 ซึ่งแรงขายมีแนวโน้มที่จะกลับมาเกิดขึ้นอีกครั้ง ขณะที่ราคายังเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าระดับเหล่านี้ ด้านขาลง มีแนวรับแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger ใกล้ 0.5635 ขณะที่แนวรับเชิงโครงสร้างที่แข็งแกร่งกว่าอยู่ที่เส้นล่างใกล้ 0.5565 การทะลุต่ำกว่าโซนหลังนี้จะเปิดทางให้แนวโน้มขาลงในวงกว้างกลับมาอีกครั้ง มุ่งสู่ระดับต่ำสุดใหม่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)