ดอลลารแคนาดาดงดดแรงซอใหมหลงแตะระดบตำสดในรอบหลายเดอน

USDCAD ถอยกลับจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 เนื่องจากดอลลาร์แคนาดาดึงดูดแรงซื้อครั้งใหม่
ดอลลาร์สหรัฐพยายามขยายการปรับตัวขึ้นต่อ หลังตัวเลขกิจกรรมทางธุรกิจของสหรัฐฯ ออกมาผสมผสาน
ตลาดหันความสนใจไปยังรายงานตลาดแรงงานของแคนาดาในวันศุกร์

USDCAD กลับทิศทางจากที่ปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้ในวันจันทร์ เนื่องจากดอลลาร์แคนาดา (CAD) แข็งแกร่งกว่าสกุลเงินหลักอื่น ๆ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับฐานหลังข้อมูลกิจกรรมทางธุรกิจของสหรัฐฯ ออกมาผสมผสาน ในขณะที่เขียนบทความนี้ ทั้งคู่เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1.4250 โดยลดลงจากระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 1.4293 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของ S&P Global ฉบับสุดท้ายได้รับการปรับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 58.8 ในเดือนกันยายน จากตัวเลขเบื้องต้นที่ 58.7 ขณะที่ดัชนี PMI แบบรวมได้รับการยืนยันที่ 58.4 ในทางตรงกันข้าม ดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM ลดลงมาอยู่ที่ 54.9 จาก 55.4 ซึ่งพลาดการคาดการณ์ของตลาดที่ 55 ไปเล็กน้อย

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 102.20 หลังจากแตะ 102.53 ก่อนหน้านี้ในวันนี้ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่ของปี ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนจากการร่วงลงอย่างรุนแรงของเงินยูโร (EUR) ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการคลังสาธารณะของฝรั่งเศสและความไม่แน่นอนทางการเมืองในสเปน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงยังช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ แม้เทรดเดอร์จะลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนนี้ หลังรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วออกมาอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ ตลาดยังคงคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในช่วงปลายปีนี้ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง และแรงกดดันด้านราคาที่เกี่ยวข้องกับพลังงานยังคงอยู่

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง ทรงตัวใกล้ 5.32% ใกล้กับจุดสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ 5.34% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002 อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนไม่ได้ขับเคลื่อนโดยแนวโน้มนโยบายการเงินเพียงอย่างเดียว ความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับภาระหนี้ของสหรัฐฯ และสถานะทางการคลังในวงกว้างก็กำลังผลักดันต้นทุนการกู้ยืมให้สูงขึ้นเช่นกัน
ท่ามกลางฉากหลังดังกล่าว ดอลลาร์สหรัฐอาจเผชิญความยากลำบากในการขยายการปรับตัวขึ้นล่าสุด แม้ว่าความคาดหวังเกี่ยวกับการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นของเฟดเพิ่มเติมอาจจำกัดการปรับตัวลงในระยะใกล้

ในฝั่งแคนาดา ความแข็งแกร่งระหว่างวันดูเหมือนจะสะท้อนการซื้อทางเทคนิคและการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไร หลังจากดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าเป็นเวลานาน มากกว่าการปรับตัวดีขึ้นอย่างชัดเจนในแนวโน้มพื้นฐาน ส่วนต่างผลตอบแทนยังคงเอื้อประโยชน์อย่างชัดเจนต่อดอลลาร์สหรัฐ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลแคนาดาอายุ 10 ปีอยู่ใกล้ 3.99% เทียบกับประมาณ 5.32% สำหรับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ รุ่นเดียวกัน

นักวิเคราะห์จาก Brown Brothers Harriman ระบุว่า ตลาดจะจับตาการสำรวจแรงงานของแคนาดาประจำเดือนกันยายน ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์ โดยคาดว่าเศรษฐกิจจะเพิ่มการจ้างงาน "เพียง 5,000 ตำแหน่ง หลังจากสูญเสียตำแหน่งงาน 41,700 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม" พวกเขาชี้ว่า "คาดว่าอัตราการว่างงานจะเพิ่มขึ้น 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์สู่ 6.5% ขณะที่อัตราการมีส่วนร่วมยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 65.0% ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสงค์แรงงานที่อ่อนแอ"

ท่ามกลางสถานการณ์นี้ BBH มองว่า "การกำหนดราคาในตลาดสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOC (100 จุดเบสิกพอยต์ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า) ดูรุนแรงเกินไป และทำให้ CAD มีความเสี่ยงต่อการปรับคาดการณ์ไปสู่ท่าทีผ่อนคลาย" พวกเขาเน้นย้ำว่า "อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของแคนาดาอยู่ใกล้เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง และตัวชี้วัดต่าง ๆ บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยังคงมีอุปทานส่วนเกิน" ซึ่งบ่งชี้ว่ามีเหตุผลรองรับอย่างจำกัดสำหรับแนวทางการคุมเข้มที่รุนแรงเช่นนี้ และส่งผลให้ดอลลาร์แคนาดาอาจเปราะบาง หากตลาดลดความคาดหวังดังกล่าว

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์์นิวซีแลนด์

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.41%	0.19%	0.11%	-0.02%	-0.31%	0.46%	0.31%
EUR	-0.41%		-0.19%	-0.27%	-0.41%	-0.55%	-0.03%	-0.05%
GBP	-0.19%	0.19%		-0.08%	-0.22%	-0.35%	0.15%	0.13%
JPY	-0.11%	0.27%	0.08%		-0.14%	-0.34%	0.24%	0.21%
CAD	0.02%	0.41%	0.22%	0.14%		-0.19%	0.36%	0.33%
AUD	0.31%	0.55%	0.35%	0.34%	0.19%		0.52%	0.50%
NZD	-0.46%	0.03%	-0.15%	-0.24%	-0.36%	-0.52%		-0.03%
CHF	-0.31%	0.05%	-0.13%	-0.21%	-0.33%	-0.50%	0.03%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

ดอลลาร์แคนาดาดึงดูดแรงซื้อใหม่หลังแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน