VG Markets ดาวน์โหลด

ดาวโจนส์ปรับตัวขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและราคาน้ำมันลดลง

FXStreet · 2026-09-25T07:32:30Z
ดาวโจนส์ปรับตัวขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและราคาน้ำมันลดลง
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายปี ช่วยผ่อนคลายแรงกดดันต่อตลาดหุ้นและหนุนฟิวเจอร์สปรับตัวขึ้น
  • ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยบรรเทาภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง โดยได้รับแรงสนับสนุนจากการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ
  • นักลงทุนยังคงระมัดระวัง เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งผลักดันความคาดหวังถึงเกือบ 71% ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

ในตลาดลงทุนยุโรปวันศุกร์ ดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น 0.14% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 51,790 ขณะเดียวกัน ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.33% มาเคลื่อนไหวบริเวณ 7,780 ขณะที่ดัชนี Nasdaq 100 ปรับตัวขึ้น 0.34% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 30,870

หุ้นสหรัฐฯ ฟิวเจอร์สปรับตัวขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง หลังจากพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในวันพฤหัสบดีจนทำให้อัตราผลตอบแทนแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปีเพิ่มขึ้นแตะ 5.502% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2004 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรฐาน เพิ่มขึ้นแตะ 5.225% ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2007 การปรับตัวลดลงของราคาน้ำมันยังช่วยลดภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง โดยได้รับแรงสนับสนุนจากการหารือระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับข้อตกลงแบบเป็นขั้นตอนที่มุ่งเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และยกเลิกการปิดกั้นท่าเรือของอิหร่านโดยสหรัฐฯ

ในตลาดลงทุนอเมริกาวันพฤหัสบดี ดัชนีหลักมีการเคลื่อนไหวไม่มากนัก ดัชนี Dow Jones ลดลง 0.31% ขณะที่ทั้ง S&P 500 และ Nasdaq Composite ปิดตลาดแทบไม่เปลี่ยนแปลง โดยรวมแล้ว ความเชื่อมั่นของตลาดยังคงระมัดระวัง เนื่องจากสัญญาณที่สะท้อนความแข็งกร้าวจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งได้จุดชนวนความกังวลเรื่องเงินเฟ้อขึ้นมาอีกครั้ง และหนุนความคาดหวังว่าธนาคารกลางอาจคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมในการประชุมครั้งต่อๆ ไป

ขณะนี้เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่า ความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นเกือบ 71% ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากระดับ 57.6% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน และเพียง 9.7% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน เนื่องจากในวันนี้ไม่มีกำหนดการประกาศผลประกอบการของบริษัทขนาดใหญ่ นักลงทุนจึงหันไปให้ความสนใจกับตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่กำลังจะประกาศ ซึ่งรวมถึงรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนและข้อมูลคำสั่งซื้อสินค้าคงทนที่จะเผยแพร่ในวันศุกร์

นักกลยุทธ์ของ OCBC เตือนว่า สกุลเงินเอเชียมีแนวโน้มที่จะยังคงเผชิญแรงกดดันในระยะสั้น คาดว่า "ราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง" จะ "ยังคงกดดันตลาด FX เอเชียในระดับที่แตกต่างกันไป" พวกเขาเสริมว่า สภาพคล่องที่เบาบางลงก่อนเข้าสู่ช่วงสุดสัปดาห์หมายความว่า "การเคลื่อนไหว [อาจ] ผันผวนมากขึ้น" ซึ่งอาจขยายความผันผวนไปทั่วตลาดภูมิภาค

Dow Jones: คำถามที่พบบ่อย

ดาวโจนส์ (DJIA) คือมาตรวัดคาเฉลี่ยของบริษัทในภาคอุตสาหกรรม ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ดาวโจนส์รวบรวมจากหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 อันดับในสหรัฐฯ และจะถ่วงน้ำหนักด้วยการเคลื่อนไหวของราคามากกว่าถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตามราคาตลาด คำนวณโดยการรวมราคาของหุ้นที่เป็นส่วนประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณซึ่งปัจจุบันคือ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ผู้ก่อตั้ง วารสารวอลล์สตรีท (Wall Street Journal) ในช่วงหลายปีต่อมา มีการวิพากษ์วิจารณ์ว่าดาวโจนส์ไม่ได้เป็นตัวแทนของสินทรัพย์ในวงกว้างเพียงพอ เนื่องจากอ้างอิงการเคลื่อนของกลุ่มบริษัทเพียง 30 กลุ่มเท่านั้น ซึ่งแตกต่างจากดัชนีอ้างอิงข้อมูลจากบริษัทที่มีจำนวนมากกว่าอย่างเช่น S&P 500

ปัจจัยที่แตกต่างกันมากมายผลักดันการเคลื่อนไหวของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ประสิทธิภาพโดยรวมของบริษัท, รายละเอียดที่เปิดเผยในรายงานผลประกอบการของบริษัทรายไตรมาสถือเป็นมาตรวัดประสิทธิภาพหลัก ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกยังมีส่วนช่วยเช่นกัน เนื่องจากส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังมีอิทธิพลต่อ DJIA เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายๆ บริษัทต้องพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น อัตราเงินเฟ้ออาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญได้เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่นๆ ที่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)

ทฤษฎีดาวเป็นวิธีการในการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) และ ค่าเฉลี่ยการขนส่งดาวโจนส์ (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งคู่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ,uปริมาณเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและต่ำสุด ทฤษฎีของดาวโจนส์ (Dow) แบ่งออกเป็น 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อนักลงทุนเริ่มซื้อขายปลกเปลี่ยน ระยะการมีส่วนร่วมของประชาชน เมื่อประชาชนในวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วมลงทุน และระยะกระจายตัวเมื่อเงินเงินของนักลงทุนออกจากตลาดไป

มีหลายวิธีในการลงทุนกับ DJIA หนึ่งคือการลงทุนผ่าน ETF ซึ่งอนุญาตให้นักลงทุนซื้อขาย DJIA เป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นในบริษัทที่เป็นส่วนประกอบทั้งหมด 30 แห่ง ตัวอย่างที่เห็นได้อย่างชัดเจนคือ กองทุน SPDR , ETF ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DIA) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ DJIA ช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีแลออปชัน แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายดัชนีในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของหุ้น DJIA ซึ่งทำให้เกิดโอกาสการลงทุนในดัชนี