ดาวโจนสปรบตวขน ขณะทความคาดหวงเฟดปรบขนอตราดอกเบยลดลง

ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ฟิวเจอร์สปรับตัวขึ้น หลังประธานเฟดสาขานิวยอร์กส่งสัญญาณว่าไม่มีความเร่งรีบในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ผ่อนคลายลง หลังพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษระหว่างการซื้อขายในวันอังคาร
นักลงทุนรอรายงานอัตราเงินเฟ้อ PCE ในวันพุธ และการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ประจำเดือนกันยายนในวันศุกร์

ในช่วงตลาดยุโรปวันพุธ Dow Jones ฟิวเจอร์ส เพิ่มขึ้น 0.39% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 51,890 ขณะที่ S&P 500 ปรับตัวขึ้น 0.23% มาเคลื่อนไหวที่ประมาณ 7,750 และ Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.17% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 30,660

หุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น เนื่องจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมลดลง หลังนายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์กแสดงความเห็นที่ดูผ่อนคลายนโยบายการเงิน จอห์น วิลเลียมส์ระบุว่า แม้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงปลายปีอาจเหมาะสม หากเศรษฐกิจพัฒนาไปตามที่คาดการณ์ไว้ แต่ก็ "ไม่มีความจำเป็นต้องเร่งรีบ" หลังการประชุมนโยบายในเดือนกันยายน ความเห็นของเขาช่วยลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยทันทีในการประชุมเฟดครั้งถัดไปในเดือนตุลาคม

ตลาดการเงินปรับตัวตามแนวทางดังกล่าวอย่างรวดเร็ว เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่า โอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมลดลงอย่างมากเหลือประมาณ 45% จาก 70.9% เพียงหนึ่งวันก่อนหน้านี้ ขณะนี้นักลงทุนหันมาให้ความสนใจกับดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพุธ ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดใช้อ้างอิง ก่อนเปลี่ยนไปจับตารายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่สำคัญในวันศุกร์

ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงในวันพุธ หลังแตะระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษระหว่างการซื้อขายในวันก่อนหน้า เมื่อวันอังคาร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปีพุ่งขึ้นแตะ 5.62% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2002 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีแตะระดับสูงสุดครั้งใหม่ในรอบปี 2007 ที่ใกล้ 5.3% อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นกดดันตลาดหุ้นวอลล์สตรีทอย่างหนักในชั่วข้ามคืน ส่งผลให้ดัชนีหลักปรับตัวลดลงระหว่างการซื้อขายตามปกติของสหรัฐฯ ในวันอังคาร ดัชนี Dow Jones Industrial Average ลดลง 0.26% ดัชนี S&P 500 ร่วงลง 0.17% และดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.09%

ตลาดจับตาการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น ขณะรอการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ

นักกลยุทธ์ของ ING คาดว่า "วันนี้จะมีการเคลื่อนไหวในตลาดอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นมากขึ้น" ก่อนการเปิดเผยตัวเลขการจ้างงาน ADP ประจำเดือนกันยายน รวมถึงข้อมูลการใช้จ่ายส่วนบุคคลและอัตราเงินเฟ้อ PCE ประจำเดือนสิงหาคม โดยระบุว่า "คาดว่า PCE พื้นฐานจะเพิ่มขึ้นจาก 0.2% เป็น 0.3% MoM ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของเรา" สะท้อนให้เห็นถึงความสำคัญของมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดใช้อ้างอิง อย่างไรก็ตาม ING เตือนว่า แม้ PCE จะมีบทบาทสำคัญต่อการตอบสนองของเฟด แต่ "ตลาดมีแนวโน้มให้น้ำหนักกับการประกาศดัชนี CPI ประจำเดือนกันยายนในอีกสองสัปดาห์ข้างหน้ามากกว่า" ซึ่งบ่งชี้ว่าข้อมูลในวันนี้อาจมีบทบาทในการกำหนดความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ มากกว่าการเปลี่ยนแปลงมุมมองโดยรวมต่อแนวโน้มเงินเฟ้อ

Dow Jones: คำถามที่พบบ่อย

ดาวโจนส์คืออะไร?

ดาวโจนส์ (DJIA) คือมาตรวัดคาเฉลี่ยของบริษัทในภาคอุตสาหกรรม ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ดาวโจนส์รวบรวมจากหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 อันดับในสหรัฐฯ และจะถ่วงน้ำหนักด้วยการเคลื่อนไหวของราคามากกว่าถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตามราคาตลาด คำนวณโดยการรวมราคาของหุ้นที่เป็นส่วนประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณซึ่งปัจจุบันคือ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ผู้ก่อตั้ง วารสารวอลล์สตรีท (Wall Street Journal) ในช่วงหลายปีต่อมา มีการวิพากษ์วิจารณ์ว่าดาวโจนส์ไม่ได้เป็นตัวแทนของสินทรัพย์ในวงกว้างเพียงพอ เนื่องจากอ้างอิงการเคลื่อนของกลุ่มบริษัทเพียง 30 กลุ่มเท่านั้น ซึ่งแตกต่างจากดัชนีอ้างอิงข้อมูลจากบริษัทที่มีจำนวนมากกว่าอย่างเช่น S&P 500

ปัจจัยอะไรที่ส่งผลกระทบต่อดัชนีค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์?

ปัจจัยที่แตกต่างกันมากมายผลักดันการเคลื่อนไหวของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ประสิทธิภาพโดยรวมของบริษัท, รายละเอียดที่เปิดเผยในรายงานผลประกอบการของบริษัทรายไตรมาสถือเป็นมาตรวัดประสิทธิภาพหลัก ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกยังมีส่วนช่วยเช่นกัน เนื่องจากส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังมีอิทธิพลต่อ DJIA เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายๆ บริษัทต้องพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น อัตราเงินเฟ้ออาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญได้เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่นๆ ที่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)

ทฤษฎีดาวคืออะไร?

ทฤษฎีดาวเป็นวิธีการในการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) และ ค่าเฉลี่ยการขนส่งดาวโจนส์ (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งคู่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ,uปริมาณเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและต่ำสุด ทฤษฎีของดาวโจนส์ (Dow) แบ่งออกเป็น 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อนักลงทุนเริ่มซื้อขายปลกเปลี่ยน ระยะการมีส่วนร่วมของประชาชน เมื่อประชาชนในวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วมลงทุน และระยะกระจายตัวเมื่อเงินเงินของนักลงทุนออกจากตลาดไป

ฉันจะลงทุนใน DJIA ได้อย่างไร

มีหลายวิธีในการลงทุนกับ DJIA หนึ่งคือการลงทุนผ่าน ETF ซึ่งอนุญาตให้นักลงทุนซื้อขาย DJIA เป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นในบริษัทที่เป็นส่วนประกอบทั้งหมด 30 แห่ง ตัวอย่างที่เห็นได้อย่างชัดเจนคือ กองทุน SPDR , ETF ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DIA) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ DJIA ช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีแลออปชัน แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายดัชนีในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของหุ้น DJIA ซึ่งทำให้เกิดโอกาสการลงทุนในดัชนี

ดาวโจนส์ปรับตัวขึ้น ขณะที่ความคาดหวังเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลง