VG Markets ดาวน์โหลด

ดาวโจนส์ฟิวเจอร์สปรับตัวลดลง ขณะที่ตลาดประเมินอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้น

FXStreet · 2026-10-01T09:35:16Z
ดาวโจนส์ฟิวเจอร์สปรับตัวลดลง ขณะที่ตลาดประเมินอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้น
  • ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ฟิวเจอร์สยังคงเคลื่อนไหวผันผวน นักลงทุนมองหาปัจจัยกระตุ้นใหม่ ขณะจับตาราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่พุ่งขึ้น
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อ้างอิงพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีและ 30 ปีแตะระดับ 5.33% และ 5.67%
  • ตัวเลขเงินเฟ้อ PCE ที่ชะลอตัวลงทำให้คาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคมลดลงเหลือ 39% โดยตลาดหันไปให้ความสนใจกับรายงานการจ้างงานในวันศุกร์

ในตลาดลงทุนยุโรปวันพฤหัสบดี ดัชนี Dow Jones ฟิวเจอร์สลดลง 0.42% มาเคลื่อนไหวใกล้ 51,060 ขณะที่ S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.09% มาเคลื่อนไหวราว 7,720 ส่วน Nasdaq 100 ปรับตัวขึ้น 0.51% มาเคลื่อนไหวใกล้ 30,850

ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ฟิวเจอร์สปิดตลาดด้วยความผันผวน เนื่องจากนักลงทุนมองหาปัจจัยกระตุ้นใหม่ในช่วงเริ่มต้นเดือนใหม่ ขณะที่ตลาดยังคงเผชิญกับราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับตัวขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 24 ปี ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องและมีแรงขับเคลื่อนจากพลังงาน ซึ่งอาจกระตุ้นให้มีการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นสู่ 5.33% ขณะที่อัตราผลตอบแทนอายุ 30 ปีแตะ 5.67% นอกจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเหล่านี้แล้ว ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง เนื่องจากสหรัฐฯ และอิหร่านมีความคืบหน้าเพียงเล็กน้อยในการเจรจา แม้จะเริ่มมีสัญญาณว่าปริมาณอุปทานจากตะวันออกกลางกำลังฟื้นตัว

ในช่วงเซสชันปกติของสหรัฐฯ ในวันพุธ ดัชนี Dow Jones และ S&P 500 ลดลง 0.86% และ 0.25% ตามลำดับ ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวขึ้น 0.24% หุ้นกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมฉุดตลาดโดยรวม เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นยังคงกดดันความเชื่อมั่น

แม้จะมีปัจจัยกดดันเหล่านี้ แต่ตัวเลขเงินเฟ้อในช่วงที่ผ่านมาได้ช่วยลดความกังวลลงบ้าง ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.4% ขณะที่ PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี เงินเฟ้อ PCE ทั่วไปชะลอตัวลงสู่ 3.4% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสำคัญที่ 3.7%

ขณะนี้ตลาดหันไปให้ความสนใจกับรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 90,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน และอัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 4.1% นอกจากนี้ นักลงทุนยังจับตารายงานผลประกอบการของบริษัทที่กำลังจะประกาศจาก Nike, McCormick และ Acuity Brands

Dow Jones: คำถามที่พบบ่อย

ดาวโจนส์ (DJIA) คือมาตรวัดคาเฉลี่ยของบริษัทในภาคอุตสาหกรรม ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ดาวโจนส์รวบรวมจากหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 อันดับในสหรัฐฯ และจะถ่วงน้ำหนักด้วยการเคลื่อนไหวของราคามากกว่าถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตามราคาตลาด คำนวณโดยการรวมราคาของหุ้นที่เป็นส่วนประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณซึ่งปัจจุบันคือ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ผู้ก่อตั้ง วารสารวอลล์สตรีท (Wall Street Journal) ในช่วงหลายปีต่อมา มีการวิพากษ์วิจารณ์ว่าดาวโจนส์ไม่ได้เป็นตัวแทนของสินทรัพย์ในวงกว้างเพียงพอ เนื่องจากอ้างอิงการเคลื่อนของกลุ่มบริษัทเพียง 30 กลุ่มเท่านั้น ซึ่งแตกต่างจากดัชนีอ้างอิงข้อมูลจากบริษัทที่มีจำนวนมากกว่าอย่างเช่น S&P 500

ปัจจัยที่แตกต่างกันมากมายผลักดันการเคลื่อนไหวของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ประสิทธิภาพโดยรวมของบริษัท, รายละเอียดที่เปิดเผยในรายงานผลประกอบการของบริษัทรายไตรมาสถือเป็นมาตรวัดประสิทธิภาพหลัก ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกยังมีส่วนช่วยเช่นกัน เนื่องจากส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังมีอิทธิพลต่อ DJIA เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายๆ บริษัทต้องพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น อัตราเงินเฟ้ออาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญได้เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่นๆ ที่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)

ทฤษฎีดาวเป็นวิธีการในการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) และ ค่าเฉลี่ยการขนส่งดาวโจนส์ (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งคู่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ,uปริมาณเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและต่ำสุด ทฤษฎีของดาวโจนส์ (Dow) แบ่งออกเป็น 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อนักลงทุนเริ่มซื้อขายปลกเปลี่ยน ระยะการมีส่วนร่วมของประชาชน เมื่อประชาชนในวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วมลงทุน และระยะกระจายตัวเมื่อเงินเงินของนักลงทุนออกจากตลาดไป

มีหลายวิธีในการลงทุนกับ DJIA หนึ่งคือการลงทุนผ่าน ETF ซึ่งอนุญาตให้นักลงทุนซื้อขาย DJIA เป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นในบริษัทที่เป็นส่วนประกอบทั้งหมด 30 แห่ง ตัวอย่างที่เห็นได้อย่างชัดเจนคือ กองทุน SPDR , ETF ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DIA) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ DJIA ช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีแลออปชัน แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายดัชนีในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของหุ้น DJIA ซึ่งทำให้เกิดโอกาสการลงทุนในดัชนี