ดชนดอลลารสหรฐพงขนใกลระดบ 10070 ขณะทเฟดยงคงใชถอยแถลงเชงเขมงวดดานนโยบายการเงน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวอย่างแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ที่ประมาณ 100.70
เกือบแน่นอนแล้วว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้
ประธานเฟดสาขาชิคาโกเตือนว่านโยบายอาจเปลี่ยนเป็น "เชิงรุกมากขึ้นและดำเนินการล่วงหน้ามากขึ้นเรื่อย ๆ

ดอลลาร์สหรัฐในวันพุธแข็งค่าขึ้น ท่ามกลางคาดการณ์อย่างหนักแน่นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในปีนี้

ในตลาดเอเชีย ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวเพิ่มขึ้น 0.15% ใกล้ระดับ 100.70 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าเจ็ดสัปดาห์

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์์นิวซีแลนด์

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.16%	0.20%	0.13%	0.12%	0.19%	0.42%	0.09%
EUR	-0.16%		0.03%	-0.02%	-0.02%	0.05%	0.25%	-0.06%
GBP	-0.20%	-0.03%		-0.04%	-0.08%	0.02%	0.23%	-0.02%
JPY	-0.13%	0.02%	0.04%		-0.02%	0.02%	0.28%	0.00%
CAD	-0.12%	0.02%	0.08%	0.02%		0.05%	0.30%	0.03%
AUD	-0.19%	-0.05%	-0.02%	-0.02%	-0.05%		0.24%	-0.02%
NZD	-0.42%	-0.25%	-0.23%	-0.28%	-0.30%	-0.24%		-0.26%
CHF	-0.09%	0.06%	0.02%	-0.01%	-0.03%	0.02%	0.26%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

ตามเครื่องมือ CME FedWatch มีโอกาสเกือบ 90% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้

ถ้อยแถลงล่าสุดจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายราย ซึ่งชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงขาขึ้นของเงินเฟ้อจากทั้งแรงกระแทกด้านอุปสงค์และอุปทาน รวมถึงความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ได้หนุนดอลลาร์สหรัฐให้แข็งค่าขึ้น

ถ้อยแถลงของเฟดยังคงหนุนตลาดกระทิงของดอลลาร์

Elias Haddad จาก Brown Brothers Harriman เน้นว่า เจ้าหน้าที่เฟดกำลังตอกย้ำโอกาสที่จะมีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ซึ่งสะท้อนมุมมองเชิงบวกของธนาคารที่มีต่อดอลลาร์ โดย BBH ระบุว่าอัลเบโต มุซาเล็ม (Alberto Musalem) ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ ซึ่งไม่มีสิทธิ์ลงคะแนนเสียงในปีนี้ เตือนว่า "อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ" ขณะที่ออสเตน กูสบี้ (Austan Goolsbee) ประธานเฟดสาขาชิคาโก ซึ่งจะมีสิทธิ์ลงคะแนนเสียงในปี 2027 เตือนว่านโยบายอาจเปลี่ยนเป็น "เชิงรุกมากขึ้นและดำเนินการล่วงหน้ามากขึ้นเรื่อย ๆ" หากประเมินว่าอุปสงค์กำลังร้อนแรงเกินไป ตามข้อมูลของ BBH การผสมผสานระหว่างคำแนะนำเชิงเข้มงวดจากผู้เข้าร่วม FOMC ทั้งในปัจจุบันและอนาคตช่วยคงมุมมองที่ว่า "ยังมีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมอยู่ในแผน" ซึ่งสนับสนุนความได้เปรียบด้านการเติบโตและอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ เมื่อเทียบกับยูโร ปอนด์ และเยน

เมื่อวันอังคาร โทมัส บาร์กิ้น (Thomas Barkin) ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาริชมอนด์กล่าวว่า "การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อสัปดาห์ที่แล้วจะช่วยฟื้นฟูเสถียรภาพด้านราคา เราจะรอดูว่าจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหรือไม่"

การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ Spot เคลื่อนไหวอยู่ที่ 100.70 ดัชนียังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 99.82 ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังเป็นขาขึ้น ขณะที่ราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องและห่างออกจากระดับอ้างอิงของแนวโน้มระยะสั้น ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 67.40 และเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งแต่เริ่มยืดตัวมากเกินไปหลังจากการปรับตัวขึ้นล่าสุด

ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่บริเวณปัจจุบันใกล้ 100.70 ตามด้วยเส้น EMA 20 วันที่ 99.82 ซึ่งช่วยเสริมโซนอุปสงค์พื้นฐานเมื่อเกิดการย่อตัว ด้วยข้อมูลชุดนี้ที่ไม่มีระดับทางเทคนิคด้านบนใกล้เคียง เงื่อนไขของโมเมนตัมบ่งชี้ว่าดัชนีอาจปรับฐานหรือแกว่งตัวออกด้านข้างเล็กน้อยก่อนพยายามปรับตัวขึ้นต่อ ขณะที่ยังคงได้รับแรงหนุนในภาพรวมเหนือเส้น EMA 20 วัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI อ่านเพิ่มเติม)

US Dollar: คำถามที่พบบ่อย

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์

Quantitative Easing คืออะไร และส่งผลต่อเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างไร

ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

Quantitative Tightening คืออะไร และส่งผลต่อเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างไร

การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นใกล้ระดับ 100.70 ขณะที่เฟดยังคงใช้ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดด้านนโยบายการเงิน