ทองคำจับตาการขาดทุนรายสัปดาห์กว่า 3% ขณะที่การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟดใกล้เข้ามา

• ทองคำร่วงกลับลงมาต่ำกว่า $4,000 หลังไม่สามารถรักษาการดีดตัวขึ้นก่อนหน้านี้ไว้ได้
• เทรดเดอร์รอการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในสัปดาห์หน้า
• XAU/USD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ โดย RSI ใกล้เข้าสู่โซนขายมากเกินไป

ทองคำ (XAUUSD) สูญเสียแรงส่งหลังพยายามดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนที่ $3,986 ซึ่งแตะระดับดังกล่าวในช่วงเวลาการซื้อขายของตลาดเอเชีย นักลงทุนฝั่งซื้อยังคงอยู่ข้างสนาม เนื่องจากความเชื่อมั่นของตลาดยังคงเปราะบาง ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,002 ต่ำกว่าระดับสูงสุดระหว่างวันที่ $4,034 และมีแนวโน้มปรับตัวลดลงมากกว่า 3% ในรอบสัปดาห์

นักวิเคราะห์จาก Rabobank ระบุว่า “วันพฤหัสบดีเป็นวันที่เลวร้ายอย่างมากสำหรับตลาด” พร้อมชี้ว่า S&P 500 ร่วงลง “1.2% สู่ระดับ 7663 ดอลลาร์ โดยถูกฉุดลงจากดัชนี Philadelphia Stock Exchange Semiconductor ซึ่งร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคมของปีนี้” การเทขายหุ้นอย่างหนักสะท้อนผ่านการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งของพันธบัตรรัฐบาล โดย Rabobank ชี้ว่า “ปัจจัยที่ไม่ดีต่อตลาดหุ้นกลับเป็นปัจจัยที่ดีต่อตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงกลับมาต่ำกว่า 5% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกันยายน แม้ว่าราคาพลังงานจะสูงขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีลดลงกลับมาต่ำกว่า 4.75%”

ทองคำไม่สามารถได้รับประโยชน์จากการร่วงลงของตลาดหุ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงในวันพฤหัสบดี เนื่องจากมีหลายปัจจัยกดดันโลหะดังกล่าว ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงกดดันให้ราคาพลังงานปรับตัวสูงขึ้น โดยราคาน้ำมัน West Texas Intermediate เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 5 สัปดาห์ แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นตามมาช่วยตอกย้ำความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงนานขึ้น ซึ่งเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน

เทรดเดอร์บางรายอาจขายโลหะมีค่าเพื่อนำเงินมาชดเชยการขาดทุนในตลาดหุ้น การขายทางเทคนิคมีแนวโน้มเพิ่มแรงกดดัน หลังจากทองคำร่วงลงต่ำกว่ากรอบ 4,100-4,200 ดอลลาร์ ซึ่งสามารถยืนอยู่ในกรอบดังกล่าวได้เป็นส่วนใหญ่นับตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคม

ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว ทองคำยังคงเปราะบางต่อแรงขายระลอกใหม่เมื่อดีดตัวขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็เริ่มแสดงสัญญาณทรงตัวหลังจากปรับตัวลดลงเมื่อวันพฤหัสบดี ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 101.70 เพิ่มขึ้น 0.11% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรฐาน อยู่ที่ประมาณ 5% เพิ่มขึ้นจากระดับ 4.95% เมื่อวันพฤหัสบดี

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า ดัชนี PMI คอมโพสิตเบื้องต้นจาก S&P Global ลดลงมาอยู่ที่ 57.6 ในเดือนตุลาคม จาก 58.4 ในเดือนกันยายน ดัชนี PMI ภาคการผลิตเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 56.0 จาก 55.9 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 55.6 ขณะเดียวกัน ดัชนี PMI ภาคบริการลดลงมาอยู่ที่ 57.9 จาก 58.8 ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ นอกจากนี้ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคขั้นสุดท้ายของมหาวิทยาลัยมิชิแกนได้รับการปรับเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 48.0 จาก 46.3 ขณะที่คาดการณ์เงินเฟ้อในระยะหนึ่งปีและห้าปียังคงอยู่ที่ 4.7% และ 3.5% ตามลำดับ

ทุกสายตาจับจ้องไปที่เฟดในสัปดาห์หน้า

เป็นที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม หลังจากปรับขึ้น 25 จุดเบสิส (bps) ในเดือนกันยายน เทรดเดอร์จะจับตาดูว่าผู้กำหนดนโยบายจะสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ กับความกังวลว่าการชะลอตัวของการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI อาจส่งผลกระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างไร สัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ว่ายังมีความเป็นไปได้ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม อาจกดดันราคาทองคำต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: $4,000 อยู่ในความเสี่ยง เนื่องจากอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคสนับสนุนฝั่งผู้ขาย

ในกราฟรายวัน XAU/USD ปรับฐานต่อเนื่องโดยเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมด และยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เงื่อนไขของโมเมนตัมยังอ่อนแอ โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 35 และกำลังเข้าใกล้พื้นที่ขายมากเกินไป ขณะที่อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ต่ำกว่าศูนย์และมีค่าเป็นลบ ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีอิทธิพล แม้ดัชนี Average Directional Index (ADX) จะปรับตัวขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ประมาณ 24 ซึ่งชี้ว่าแนวโน้มกำลังแข็งแกร่งขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีปรากฏที่ระดับทางจิตวิทยา $4,100 ตามด้วยแนวต้านแนวนอนอีกระดับที่ $4,200 ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $4,224 ในฐานะแนวกีดขวางสำคัญสำหรับความพยายามฟื้นตัวใด ๆ เหนือระดับดังกล่าว เส้น SMA 50 วันที่ $4,302 จะขวางเส้นทางไปยังโซน $4,400 ขณะที่เส้น SMA 200 วันที่ $4,509 จำกัดโครงสร้างขาลงในภาพรวม

ในด้านขาลง การไม่สามารถยืนเหนือระดับ $4,000 ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยา อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวลงลึกยิ่งขึ้น โดยเปิดทางให้ระดับ $3,950 เป็นแนวรับแรก ตามด้วยโซน $3,900 หากราคาทะลุลงต่ำกว่าระดับหลังอย่างต่อเนื่อง ก็อาจเปิดทางให้ราคาร่วงลงต่อไปยัง $3,800

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)