ทองคำชะลอตัวต่ำกว่า $4,150 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นหักล้างปัจจัยหนุนจากเฟด

• ทองคำร่วงลงต่ำกว่า $4,150 ขณะที่ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งแตะ 5.34%
• โอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นแตะ 77% แต่โอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังอยู่ในระดับสูง
• ดอลลาร์ที่แข็งค่า และบรรยากาศตลาดขาขึ้นลดความน่าดึงดูดในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยของทองคำแท่ง

ในวันจันทร์ ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลง ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง กดดันโลหะมีค่า ขณะนี้ ทองคำไม่สามารถปรับตัวขึ้นได้ แม้นักลงทุนคาดว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะมีจุดยืนเข้มงวดนโยบายน้อยลง และได้ตัดโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ออกไปแล้ว ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,132 ลดลง 0.27%

ทองคำแท่งเผชิญแรงกดดัน ขณะที่ดอลลาร์แข็งค่า และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวขึ้นหักล้างคาดการณ์การผ่อนคลายนโยบายการเงิน

บรรยากาศในตลาดเป็นไปในเชิงบวก ซึ่งส่งผลกระทบต่อความน่าดึงดูดในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยของทองคำแท่ง และยังถูกกดดันจากการปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเพิ่มขึ้น 6 จุดเบสิส แตะ 5.341% ด้วยเหตุนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงิน 6 สกุล จึงเพิ่มขึ้น 0.25% แตะ 102.17

ความเคลื่อนไหวในภาคบริการของสหรัฐฯ ลดลงเล็กน้อย โดยดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM ในเดือนกันยายนลดลงจาก 55.4 เหลือ 54.9 ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 55 ต้นทุนปัจจัยการผลิตยังคงเพิ่มขึ้นและสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยราคาที่จ่ายเพิ่มขึ้นจาก 72.6 เป็น 74 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 73.3 ขณะเดียวกัน คำสั่งซื้อใหม่ชะลอตัวลง แต่ดัชนีการจ้างงานปรับตัวเพิ่มขึ้น

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดัชนีเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญมากที่สุดอย่างดัชนี Core PCE แทบไม่เปลี่ยนแปลงจากตัวเลขครั้งก่อน ซึ่งกระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาจากนักลงทุนที่ลดการเก็งการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดของเฟดลง และช่วยหนุนราคาทองคำ

ตามข้อมูลจาก Prime Terminal ตลาดการเงินเชื่อว่ามีโอกาสเกือบ 77% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม แต่โอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 88%

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ประจำเดือนกันยายนที่ประกาศเมื่อวันศุกร์ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ และส่งให้ XAU/USD พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดรายสัปดาห์ที่ $4,227 ก่อนที่แรงขายจะเข้ามาและกดราคาสปอตให้ลดลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ $4,150

การพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ บั่นทอนสถานะของทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน แม้ว่าทองคำจะสามารถทำหน้าที่เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อได้เช่นกัน

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น หลังจากกองกำลังเยเมนปะทะกับกลุ่มฮูตีบริเวณช่องแคบบับ อัล-มันดาบ กองกำลังเยเมนซึ่งได้รับการสนับสนุนทางอากาศประกาศว่าสามารถยึดเมืองอัล-มาคาห์ได้ หลังจากมีการยิงปะทะกับกองกำลังติดอาวุธฮูตี

นักลงทุนเตรียมรับข้อมูลค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ก่อนรายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ประจำเดือนกันยายนในวันพุธ ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดทิศทางอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ ต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำถูกกดดันในขาลง ขณะที่ RSI ยังคงส่งสัญญาณ bearish

การเคลื่อนไหวของราคาแสดงให้เห็นว่าทองคำมีแนวโน้มที่จะไซด์เวย์ต่อไป วิ่งอยู่ต่ำกว่า $4,150 มีเป้าหมายอยู่ที่การทดสอบแนวรับแรกที่ $4,100 โมเมนตัมบ่งชี้ว่าราคามีแนวโน้มปรับตัวลงต่อ เนื่องจากดัชนี Relative Strength Index (RSI) กำลังปรับตัวลดลงและเข้าใกล้ภาวะขายมากเกินไป

หาก XAU/USD ร่วงลงต่ำกว่า $4,100 จะเปิดทางให้ราคาขยับลงไปยังระดับ $4,000 ซึ่งอยู่สูงกว่าจุดต่ำสุดของการแกว่งตัวเมื่อวันที่ 29 กรกฎาคมที่ $3,996 เพียงเล็กน้อย เมื่อระดับทั้งสองดังกล่าวถูกทำลายลง จุดต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี (YTD) ที่ $3,941 จะเป็นเป้าหมายถัดไป

สำหรับการกลับตัวเป็นขาขึ้น ผู้ซื้อทองคำต้องดันราคาให้สูงกว่า $4,200 และทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและ 50 วัน ซึ่งอยู่ที่ $4,274 และ $4,327 ตามลำดับ เมื่อผ่านระดับดังกล่าวได้ เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ $4,500