ทองคำทรงตัวหลังร่วงลงอย่างหนัก ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินแนวโน้มเฟดและความเสี่ยงในตะวันออกกลาง

• ทองคำดึงดูดแรงซื้อได้บ้างหลังแตะระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์เมื่อวันจันทร์
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงและการคาดการณ์ว่าเฟดจะใช้นโยบายเข้มงวดยังคงจำกัดการปรับตัวขึ้น
• ภาพทางเทคนิคในกราฟรายวันยังคงเป็นขาลง โดย RSI กำลังเข้าใกล้โซนขายมากเกินไป

ทองคำ (XAU/USD) ยังทรงตัวในวันอังคารหลังจากเผชิญแรงเทขายอย่างหนักในช่วงต้นสัปดาห์ การเคลื่อนไหวดังกล่าวดูเหมือนจะเป็นการดีดตัวขึ้นเพื่อปรับฐาน เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานในภาพรวมยังคงเชื่อมโยงกับการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,154 เพิ่มขึ้น 0.95% ในวันนี้

โลหะมีค่าร่วงลงเกือบ 4% เมื่อวันจันทร์ แตะระดับต่ำสุดที่ $4,110 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 5 สิงหาคม การปรับตัวลดลงเกิดขึ้นในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดครั้งใหม่ในรอบหลายปี ส่งผลให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรฐาน ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 5.28% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 แรงเทขายพันธบัตรระลอกล่าสุดส่วนใหญ่ได้รับแรงขับเคลื่อนจากความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซยังคงทำให้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง

ในความคืบหน้าล่าสุด อับบาส อารักชี รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศอิหร่านกล่าวว่า เตหะรานได้จัดการเจรจาทางอ้อมกับสหรัฐฯ ผ่านผู้ไกล่เกลี่ยชาวกาตาร์ในนครนิวยอร์ก อิหร่านกำลังรอคำตอบอย่างเป็นทางการจากวอชิงตันต่อข้อเสนอให้เปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง

ขณะเดียวกัน โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ปฏิเสธรายงานจาก Axios และ CNN ที่ระบุว่ารัฐบาลของเขาได้เสนอการผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรและการเข้าถึงเงินทุนที่ถูกอายัดแก่อิหร่าน ทรัมป์กล่าวว่าวอชิงตันไม่ได้เสนอ "อะไรเลย" ให้แก่เตหะรานเพื่อยุติสงคราม

ทั้งสองฝ่ายยังคงมีจุดยืนห่างไกลกันในประเด็นสำคัญ ขณะที่เตหะรานย้ำว่าจะไม่ผ่อนปรนเงื่อนไขของตน เมื่อความขัดแย้งเข้าสู่เดือนที่แปดแล้ว การขาดความคืบหน้าบ่งชี้ว่าการหยุดชะงักบริเวณช่องแคบฮอร์มุซอาจดำเนินต่อไปเป็นเวลานานขึ้น

ท่ามกลางฉากหลังนี้ เทรดเดอร์คาดว่าเฟดจะเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อ หลังจากปรับขึ้น 25 จุดเบสิสไปเมื่อต้นเดือนนี้ ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดได้สะท้อนโอกาสประมาณ 70% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม

ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับแรงหนุนอย่างมั่นคงจากแนวโน้มการดำเนินนโยบายที่แข็งกร้าวของเฟด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 101.50 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เปิดเผยในวันอังคารออกมาอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่แทบไม่ได้ส่งผลกระทบต่อความแข็งแกร่งของ USD ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board ลดลงสู่ระดับ 81.9 ในเดือนกันยายน ต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 89.0 ตัวเลขเดือนสิงหาคมยังถูกปรับลดลงสู่ระดับ 88.6 จาก 89.4 ขณะเดียวกัน จำนวนตำแหน่งงานว่าง JOLTS ลดลงสู่ 7.079 ล้านตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 7.23 ล้านตำแหน่ง ส่วนตัวเลขก่อนหน้านี้ถูกปรับเพิ่มขึ้นสู่ 7.335 ล้านตำแหน่ง จาก 7.271 ล้านตำแหน่ง

ขณะนี้ตลาดจับตาดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (PMI) ของ ISM และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่จะเปิดเผยในช่วงปลายสัปดาห์นี้ เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับการดำเนินการครั้งต่อไปของเฟด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ตลาดหมียังคงควบคุม ขณะที่ RSI เข้าใกล้เขตขายมากเกินไป

บนกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังคงถูกจำกัดอยู่ใต้เส้นล่าง เส้นกลาง และเส้นบนของแถบ Bollinger Bands

ตัวชี้วัดโมเมนตัมย้ำถึงความเสี่ยงที่ราคาจะปรับตัวลดลง: ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ระยะ 14 งวดอยู่ที่ 37 และเคลื่อนไหวเหนือเขตขายมากเกินไปเล็กน้อย ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบอย่างชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงขายที่ต่อเนื่อง แม้การอ่านค่าดัชนี Average Directional Index (ADX) จะอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำที่ 18 ซึ่งชี้ว่าแนวโน้มยังอ่อนแอ

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกปรากฏที่แถบล่างของ Bollinger ใกล้ $4,158 ตามด้วยแถบกลางซึ่งเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ของ Bollinger ที่ $4,326 และแถบบนที่ $4,493 โดยราคาจะต้องกลับมายืนเหนือกลุ่มแนวต้านนี้ให้ได้ เพื่อบรรเทาแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน

ด้านล่าง พบอุปสงค์พื้นฐานที่ระดับแนวรับแนวนอน $4,100 และ $4,000 โดยการทะลุลงอย่างต่อเนื่องจะเปิดทางให้ราคาปรับฐานลงลึกกว่าเดิม ขณะที่การยืนเหนือระดับเหล่านี้อาจเปิดโอกาสให้เกิดความพยายามทำ Short Covering ไปยังแนวกั้นของ Bollinger ที่อยู่ใกล้เคียง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)