ทองคำทรงตัวเหนือระดับ 4,000 ดอลลาร์/ระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน ขณะที่การเก็งการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งจำกัดขาขึ้น

• ทองคำฟื้นตัวเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน แม้ว่าตลาดกระทิงดูเหมือนจะยังลังเล
• ขณะนี้ตลาดหันมาให้ความสนใจกับการประชุมนโยบายของ FOMC ที่สำคัญ ซึ่งจะเริ่มขึ้นในวันอังคารหน้า

ทองคำ (XAU/USD) พยายามที่จะใช้ประโยชน์จากการฟื้นตัวเล็กน้อยจากระดับราคาที่ต่ำกว่าระดับทางจิตวิทยาที่ $4,000 หรือระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนที่ทำไว้ก่อนหน้านี้ในวันศุกร์นี้ และยังคงมีแนวโน้มขาลงตลอดช่วงครึ่งแรกของเซสชั่นยุโรป เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ส่งสัญญาณเมื่อไม่นานมานี้ว่าไม่มีความเร่งด่วนที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์โอกาสราว 80% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในการประชุมนโยบายเดือนธันวาคม นอกจากนี้ ความกังวลด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันยังสนับสนุนแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายของเฟดเพิ่มเติม ซึ่งในทางกลับกันถูกมองว่าเป็นปัจจัยจำกัดขาขึ้นของทองคำแท่งซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน

ในความเป็นจริง ราคาน้ำมันดิบเคลื่อนไหวอยู่ใกล้จุดสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนที่แตะไว้เมื่อวันอังคาร เนื่องจากความกังวลด้านอุปทานที่เกิดจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางซึ่งทวีความรุนแรงขึ้น การสู้รบระหว่างซาอุดีอาระเบียกับกลุ่มฮูษีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านในเยเมนทวีความรุนแรงอย่างมาก ส่งผลให้กลุ่มฮูษีใช้โดรนและขีปนาวุธโจมตีสนามบินและโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานที่สำคัญของราชอาณาจักรซาอุดีอาระเบีย ในความคืบหน้าเพิ่มเติม กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) กล่าวว่า การโจมตีครั้งใหม่ของสหรัฐฯ อาจผลักดันให้เตหะรานบุกประเทศเพื่อนบ้านและโจมตีฐานทัพที่ใช้ในปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของยุทธศาสตร์การรุกครั้งใหม่

เรื่องนี้เกิดขึ้นต่อเนื่องจากรายงานที่ระบุว่าสหรัฐฯ และอิสราเอลได้จัดทำแผนปฏิบัติการทางทหารระยะสั้นแต่เข้มข้นต่ออิหร่าน หลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ และทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาท นอกจากนี้ ความคาดหวังเกี่ยวกับท่าทีคุมเข้มนโยบายของเฟดยังช่วยให้ USD ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยฟื้นตัวเล็กน้อยจากจุดต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ ส่งผลให้ราคาทองคำเผชิญแรงกดดันขาลงเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์อาจหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะเก็งทิศทางใหม่และเลือกที่จะรอสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายของเฟด ดังนั้น จุดสนใจจะยังคงอยู่ที่การประชุม FOMC ระยะเวลาสองวันที่ตลาดจับตาอย่างมากในสัปดาห์หน้า

เฟดจะประกาศผลการตัดสินใจในวันพุธ และเป็นที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ดังเดิมไม่เปลี่ยนแปลง ในกรณีที่ไม่มีการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจฉบับปรับปรุง นักลงทุนจะพิจารณาแถลงการณ์นโยบายที่เผยแพร่พร้อมกัน และความคิดเห็นของเควิน วอร์ช ประธานเฟดระหว่างการแถลงข่าวหลังการประชุมอย่างละเอียด จากนั้นในวันพฤหัสบดีจะมีการเผยแพร่รายงาน GDP ไตรมาสที่ 3 เบื้องต้นของสหรัฐฯ และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดใช้อ้างอิง โดยข้อมูลดังกล่าวจะมีบทบาทสำคัญต่อทิศทางของ USD และเป็นแรงผลักดันใหม่ให้กับราคาทองคำ

XAU/USD: กราฟรายวัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การหลุดลงในชั่วข้ามคืนต่ำกว่าแนวรับของกรอบการเคลื่อนไหวระยะสั้น และการปิดตลาดต่ำกว่าระดับ $4,100 อย่างต่อเนื่อง ถูกมองว่าเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญสำหรับขาลงของ XAUUSD นอกจากนี้ ดัชนี Relative Strength Index ที่ 34.34 ยังเคลื่อนไหวอยู่เหนือโซน oversold เพียงเล็กน้อย ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ที่ -6.51 ยังคงอยู่ในแดนลบ บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงอยู่ แม้จะเริ่มมีสัญญาณการทรงตัวในระยะแรกก็ตาม อย่างไรก็ตาม โลหะมีค่ายังคงแสดงความแข็งแกร่งบางส่วนเมื่ออยู่ต่ำกว่าระดับทางจิตวิทยาที่ $4,000 ซึ่งควรทําให้ระมัดระวังก่อนเปิดสถานะเพื่อเก็งการปรับตัวลงต่อ

ขณะเดียวกัน ความพยายามฟื้นตัวใดๆ มีแนวโน้มที่จะดึงดูดผู้ขายรายใหม่ และหมดแรงลงใกล้จุดที่ทะลุแนวรับของกรอบการเคลื่อนไหว ซึ่งปัจจุบันเปลี่ยนเป็นแนวต้านแล้ว บริเวณ $4,065-$4,070 ตามมาด้วยระดับตัวเลขกลมที่ $4,100 ซึ่งหากราคาผ่านไปได้ อาจกระตุ้นการปรับตัวขึ้นจากการปิดสถานะขายชอร์ต และดันคู่ XAUUSD ไปยังแนวต้านระดับกลางที่ $4,170 ระหว่างทางสู่ระดับ $4,200 จำเป็นต้องเห็นการแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องและการยืนเหนือระดับดังกล่าว เพื่อสนับสนุนแนวโน้มการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องในระยะใกล้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทําขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)