ทองคำพยายามฟื้นตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ เทรดเดอร์รอการประชุมระหว่างทรัมป์-สี จิ้นผิง

• ทองคำยังคงซบเซาใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่แตะไว้ก่อนหน้านี้
• การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดและบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงอาจยังคงสนับสนุน USD
• ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังเอื้อประโยชน์ต่อฝั่งขาขึ้นของ USD ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มที่ XAU/USD จะปรับตัวลงต่อไป

ในช่วงครึ่งแรกของตลาดยุโรป ทองคำ (XAUUSD) ยังคงมีแนวโน้มขาลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน เคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ $4,300 หรือระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ ขณะที่นักลงทุนรอการประชุมสำคัญระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ และสี จิ้นผิง ประธานาธิบดีจีน แม้ความคาดหวังต่อการประกาศครั้งใหญ่นี้จะอยู่ในระดับต่ำ แต่ผู้เล่นในตลาดจะจับตาความคืบหน้าเกี่ยวกับแร่หายาก ข้อจำกัดด้านเทคโนโลยี และการขยายระยะเวลาการพักรบทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม พาดหัวข่าวที่กำลังจะเผยแพร่อาจเพิ่มความผันผวนและสร้างแรงหนุนให้แก่โลหะมีค่า

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นระหว่างวันมีแนวโน้มไม่มาก ท่ามกลางการเก็งธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น ซึ่งมักกดดันราคาทองคำ ตามข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ขณะนี้เทรดเดอร์คาดการณ์ว่ามีโอกาสเกือบ 70% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในเดือนตุลาคม ความคาดหวังดังกล่าวเพิ่มขึ้นจากผลสำรวจภาคเอกชน ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจของสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกันในเดือนกันยายน ที่จริงแล้ว ดัชนีผลผลิต Composite PMI เบื้องต้นของ S&P Global เพิ่มขึ้นจาก 56.0 ในเดือนสิงหาคมเป็น 58.4 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2021

ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกลายเป็นประเด็นสำคัญในการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ (UNGA) หลังจากทรัมป์กล่าวว่าอิหร่านต้องเลือกระหว่างการทูตหรือการถูกทำลายล้างโดยสิ้นเชิง เพื่อตอบโต้ ประธานาธิบดีมาซูด เปเซชเคียนของอิหร่านกล่าวว่าอิหร่านจะไม่มีวันยอมจำนน แต่พร้อมสำหรับทางออกทางการทูต นอกจากนี้ เปเซชเคียนยังย้ำว่าข้อตกลงใด ๆ จะต้องรวมถึงการยุติการปิดล้อมของสหรัฐฯ ซึ่งมุ่งเป้าไปที่ท่าเรือและการขนส่งทางทะเลของอิหร่านในบริเวณช่องแคบฮอร์มุซและพื้นที่โดยรอบ เหตุการณ์นี้ทำให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้น 3% จุดชนวนความกังวลด้านเงินเฟ้ออีกครั้ง และหนุนแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายของเฟดเพิ่มเติม

การยอมรับมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงยึดมั่นในท่าทีที่เข้มงวด ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2007 และดันดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบสองเดือนเมื่อวันพุธ ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มที่ราคาทองคำอาจปรับตัวลดลงต่อในระยะสั้น แม้การเคลื่อนไหวของราคาที่ซบเซาจะบ่งชี้ว่าควรใช้ความระมัดระวังสำหรับเทรดเดอร์ขาลงที่เปิดสถานะเชิงรุก ดังนั้น ราคาจะต้องอ่อนตัวลงต่ำกว่าจุดต่ำสุดของการแกว่งตัวรายเดือนบริเวณ $4,235 ซึ่งแตะระดับดังกล่าวเมื่อวันพุธที่ผ่านมา เพื่อยืนยันแนวโน้มเชิงลบอีกครั้ง และเปิดทางให้ราคาปรับตัวลดลงลึกยิ่งขึ้น

กราฟรายวัน XAU/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบจำกัดโดยอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วัน และระดับ Fibonacci retracement 50% ขณะเดียวกัน ค่า Moving Average Convergence Divergence (MACD) ที่อยู่ในแดนลบและดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่อยู่บริเวณกึ่งกลางช่วงที่ประมาณ 44.6 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นได้จางหายไปแล้ว ดังนั้น ความพยายามฟื้นตัวใดๆ มีแนวโน้มที่จะถูกแรงขายสกัดไว้ ขณะที่ราคาทองคำยังคงอยู่ใต้กลุ่มแนวต้าน

ในด้านขาลง ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ $4,227 เป็นแนวรับเชิงโครงสร้างที่อยู่ใกล้ที่สุด ตามด้วยระดับ 78.6% ที่ $4,101 และจุดต่ำสุดของสวิงก่อนหน้าที่ $3,940 ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 50% ที่ $4,316 ตามด้วยเส้น EMA 100 วันที่ $4,359 และระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ $4,405 จำเป็นต้องมีการทะลุขึ้นเหนือกลุ่มแนวต้านนี้อย่างต่อเนื่อง เพื่อคลายแนวโน้มขาลงและเปิดทางไปสู่ระดับ $4,515 และ $4,693

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)