ทองคำร่วงลงต่ำกว่า $4,150 ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงหนุนโอกาสที่เฟดจะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม

• ในช่วงเช้าของตลาดเอเชียวันพุธ ราคาทองคำลดลงมาอยู่ที่ประมาณ $4,120
• ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อยังอยู่ ซึ่งอาจทำให้เฟดยังคงเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในช่วงปลายปีนี้
• ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์มองว่ามีโอกาส 16.1% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

ในช่วงเช้าของตลาดเอเชียวันพุธ ราคาทองคำ (XAU/USD) ขยับลงมาใกล้ $4,120 โลหะมีค่าดังกล่าวปรับตัวลดลงต่อเนื่อง เนื่องจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ยังคงอยู่ในระดับสูง และแนวโน้มที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น

กองทัพอิหร่านกล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า เตหะรานยังไม่ได้ปิดช่องแคบฮอร์มุซโดยสมบูรณ์ และสามารถขยายขอบเขตการปิดล้อมไปยังช่องแคบบับเอลมันเดบและคลองสุเอซได้ กลุ่มฮูตีกล่าวว่าได้โจมตีท่าอากาศยานนานาชาติคิงคาลิดในกรุงริยาด โรงงานของ Saudi Aramco ในเมืองยันบูบนชายฝั่งทะเลแดง แหล่งน้ำมันชะย์บะห์ และกองกำลังทางเรือของซาอุดีอาระเบีย

ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และความเป็นไปได้ที่การขนส่งพลังงานผ่านอ่าวเปอร์เซียจะหยุดชะงัก อาจทำให้ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น และกดดันโลหะสีเหลือง

ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังประเมินโอกาสเกือบ 16.1% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดเบสิสในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคม หลังจากความคิดเห็นของประธานเฟด เควิน วอร์ช เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ถูกตีความว่าเป็นการตอกย้ำความคาดหวังว่าเฟดจะหยุดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราว

อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทำให้เทรดเดอร์ให้ความสนใจกับคำถามที่ว่า ผู้กำหนดนโยบายจะหยุดพักการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ ก่อนกลับมาใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นอีกครั้งในช่วงปลายปีหรือไม่ ทองคำมักถูกใช้เป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ แต่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทำให้ทองคำมีความน่าสนใจน้อยลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง

สินทรัพย์เสี่ยงเคลื่อนไหวแตกต่างกัน ขณะที่ความไม่สงบในฝรั่งเศสกดดันยุโรปและดอลลาร์แข็งค่า

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank ชี้ให้เห็นถึงความแตกต่างที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์เสี่ยง ระบุว่า "หุ้นยุโรปลดลงท่ามกลางความไม่สงบทางการเมืองในฝรั่งเศส ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น เนื่องจากการฟื้นตัวของตลาดหุ้นทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง" ธนาคารกล่าวเพิ่มเติมว่า "ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย" ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงของการยอมรับความเสี่ยง ซึ่งสะท้อนให้เห็นในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เช่นกัน โดย "ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ลดลง 0.3% มาอยู่ที่ 109.55 ดอลลาร์สหรัฐ" และ "ราคาทองคำลดลง 0.6% มาอยู่ที่ 4,141 ดอลลาร์สหรัฐ"

ประธานเฟดชี้การลงทุนและการมุ่งเน้นด้าน AI เพิ่มขึ้น แต่ยังคงเปิดทางเลือกของเฟดไว้จนถึงสิ้นปี

สุนทรพจน์ของประธานเฟดได้คะแนน 5.6/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 อยู่เล็กน้อย สะท้อนถึงโทนที่ส่งผลกระทบน้อยลงเล็กน้อยแต่ยังคงอยู่ในจุดที่ดี การยอมรับว่า “ยังคงมีบาดแผลจากวิกฤตการเงินโลกมากเกินไป” ตอกย้ำถึงแนวโน้มที่ระมัดระวัง แม้ว่าวอร์ชจะเน้นย้ำถึงการเติบโตเชิงโครงสร้างและการพุ่งขึ้นของการลงทุนที่ขับเคลื่อนโดย “นโยบายที่ดี” ขณะเดียวกันก็ปฏิเสธที่จะคาดการณ์ล่วงหน้าเกี่ยวกับการประชุมในเดือนตุลาคมและธันวาคม การเน้นย้ำถึง AI ในฐานะแรงขับเคลื่อนจากฝั่งอุปสงค์ รวมถึงการจัดการรับฟังความคิดเห็นในพื้นที่และคณะทำงานต่างๆ บ่งชี้ว่าเฟดกำลังสร้างองค์ความรู้ใหม่อย่างจริงจัง แต่ยังไม่ได้ให้แนวทางที่ชัดเจนซึ่งจะเปลี่ยนแปลงแนวโน้มนโยบายอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับกรอบคาดการณ์เดิม

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟด FXS ไม่เปลี่ยนแปลง ขยับ 0.00 จุด มาอยู่ที่ระดับสูง 127.51 ซึ่งยืนยันว่าโทนนโยบายโดยรวมยังคงอยู่ในทิศทาง hawkish อย่างชัดเจน แม้จะไม่มีสัญญาณเพิ่มเติม การที่ดัชนีทรงตัวและคะแนนสุนทรพจน์ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย บ่งชี้ว่าถ้อยแถลงของวอร์ชส่วนใหญ่เป็นการยืนยันความคาดหวังเดิมที่มีต่อจุดยืนของเฟดซึ่งเป็นบวกต่อดอลลาร์ มากกว่าจะสร้างความประหลาดใจครั้งใหม่ในทิศทาง hawkish หรือ dovish

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงติดใต้ระดับแนวต้านสำคัญ

ในกราฟรายวัน XAU/USD เปิดตลาดที่ระดับสำคัญ และยังคงเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger band 20 วันและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาลง เนื่องจากการฟื้นตัวของราคายังคงติดแนวต้านด้านบนเหล่านี้ ค่า RSI 14 วันที่อยู่ในระดับต่ำบริเวณ 41 ช่วยตอกย้ำภาพรวมโมเมนตัมที่อ่อนแอ และบ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่ราคาจะปรับตัวลดลง แม้ยังไม่ได้ส่งสัญญาณเข้าสู่ภาวะ oversold

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ใกล้กับเส้นกลางของ Bollinger band ใกล้ $4,170 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันบริเวณ $4,235 และเส้น Bollinger band ด้านบนที่ $4,275 ซึ่งรวมกันเป็นโซนแนวต้านขนาดกว้างที่อาจจำกัดการฟื้นตัว ด้านล่าง แนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่เส้น Bollinger band ด้านล่างใกล้ $4,065 ซึ่งผู้ซื้ออาจพยายามชะลอการปรับตัวลดลง หากแรงกดดันขาลงยังคงมีต่อเนื่อง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)