ทองคำร่วงลงใกล้ระดับ 4,250 ดอลลาร์ หลังเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

• ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี  ราคาทองคำร่วงลงมาใกล้ $4,265
• เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน 25 จุดเบสิส สู่กรอบเป้าหมายที่ 3.75% ถึง 4.00% ในวันพุธ
• ทรัมป์เรียกร้องให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงสู่ระดับ 1% "หรือต่ำกว่านั้น" หลังการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟด  

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี ราคาทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ประมาณ $4,265 โลหะมีค่าปรับตัวลงต่อหลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และส่งสัญญาณว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ 

คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินสหรัฐฯ (FOMC) ลงมติเป็นเอกฉันท์ให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดมาตรฐานสู่กรอบ 3.75% ถึง 4.0% ในวันพุธ นับเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของธนาคารกลางสหรัฐฯ ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023

ระหว่างการแถลงข่าว เควิน วอร์ช ประธานเฟดได้ย้ำถึงความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ โดยกล่าวว่าสินค้าและบริการหลายหมวดหมู่เกินไปกำลังแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของราคาในอัตรารายปีที่สูงกว่า 3% เมื่อพิจารณาในช่วง 6 และ 12 เดือน วอร์ชส่งสัญญาณถึงการเพิ่มขึ้นของต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มเติมในช่วงหลายเดือนข้างหน้า ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น และกดดันราคาทองคำแท่งที่ไม่ให้ผลตอบแทน

"นั่นเป็นท่าทีที่แข็งกร้าว หากประธานเฟดมองว่านโยบายการเงินอยู่ในระดับผ่อนคลาย นั่นหมายความว่ายังมีงานที่ต้องทำอีกมาก" ไมเคิล กาเพน หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์สหรัฐฯ ของ Morgan Stanley กล่าว

โดยทั่วไปแล้ว อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะกดดันราคาทองคำ เนื่องจากโลหะมีค่าไม่ให้ผลตอบแทนในรูปแบบดอกเบี้ย ทำให้สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนมีความน่าสนใจมากกว่าเมื่อเทียบกัน

เมื่อวันพุธ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ เรียกร้องให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงสู่ระดับ 1% "หรือต่ำกว่านั้น" เพียงไม่กี่ชั่วโมงหลังจากเฟดประกาศการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ความขัดแย้งที่ยังคงมีอยู่ระหว่างทำเนียบขาวและเฟดอิสระอาจเพิ่มกระแสความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย และช่วยจำกัดการขาดทุนของทองคำ 

แนวรับทองคำช่วยค้ำ ขณะที่อัตราผลตอบแทนและดอลลาร์ที่แข็งค่าเคลื่อนไหวสวนทางกับแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank สังเกตว่า การย่อตัวลงล่าสุดของทองคำ ซึ่งปรับลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 4,292 ดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนการต่อสู้กันระหว่างความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์และปัจจัยกดดันทางเศรษฐกิจมหภาค พวกเขาระบุว่า "อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นยังคงหักล้างแรงหนุนบางส่วนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย" ซึ่งจำกัดความสามารถของโลหะมีค่าในการได้รับประโยชน์จากความเชื่อมั่นที่ไม่กล้ารับความเสี่ยง ธนาคารยังเชื่อมโยงพลวัตด้านราคาที่แข็งแกร่งของโลหะมีค่าเข้ากับสถานการณ์เงินเฟ้อของอินเดีย โดยเน้นย้ำถึงเงินเฟ้อของเครื่องประดับทองคำและเงินที่อยู่ในระดับสูงเป็นพิเศษ ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานที่ไม่รวมโลหะมีค่ายังคงอยู่ในระดับต่ำกว่ามาก

วิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAUUSD ยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วันและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันของ Bollinger Bands ทำให้แนวโน้มระยะใกล้ยังคงเอียงไปทางขาลง แม้โมเมนตัมจะอยู่ในระดับปานกลาง โดยดัชนี Relative Strength Index (14) เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 42 และบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ มากกว่าจะเป็นการยอมจำนนของตลาด

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น MA 100 วันบริเวณ $4,325 โดยเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ช่วยเสริมแนวต้านที่สูงขึ้นบริเวณ $4,440 และแถบด้านบนอยู่สูงขึ้นไปที่ประมาณ $4,685 ซึ่งเป็นระดับที่ราคาจำเป็นต้องกลับมายืนเหนือเพื่อบรรเทาแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน ในด้านขาลง แถบด้านล่างของ Bollinger เป็นแนวรับสำคัญถัดไปบริเวณ $4,200 ซึ่งผู้ซื้ออาจพยายามชะลอการปรับตัวลดลง หากแรงขายยังคงขยายตัว

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)