ปอนด์อังกฤษอ่อนค่าลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น แม้โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลง

• ปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนค่าลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐได้แรงหนุนก่อนการประกาศข้อมูล PMI ภาคบริการจาก ISM ที่สำคัญ
• ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกันยายนที่อ่อนแอได้ลดความคาดหวังว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมลงมาอยู่ที่ 77.9%
• เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางอังกฤษส่งสัญญาณถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตเพื่อรับมือกับเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูงจากราคาพลังงาน

ในตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์ GBPUSD ปรับตัวลดลงเล็กน้อย หลังจากปรับตัวขึ้นพอสมควรในวันก่อนหน้า เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1.3240 คู่สกุลเงินดังกล่าวอยู่ภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นก่อนการประกาศดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการจาก ISM ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศ

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนในตลาดได้ลดการคาดการณ์เรื่องธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไป เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ในระยะหลังอ่อนแอลง ขณะนี้ ตลาดการเงินกำลังเก็งโอกาสประมาณ 77.9% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 74% ก่อนการประกาศรายงานการจ้างงาน

บรรยากาศในตลาดลงทุนเปลี่ยนไปหลังจากเห็นว่าตลาดแรงงานอ่อนแอเกินคาด ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) เพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ตัวเลขดังกล่าวต่ำกว่าประมาณการคาดการณ์ของตลาดที่ 90,000 ตำแหน่งอย่างมีนัยสำคัญ และชะลอตัวลงอย่างมากจากตัวเลขเดือนสิงหาคมที่มีการปรับทบทวนลงมาอยู่ที่ 133,000 ตำแหน่ง นอกจากนี้ อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ขยับขึ้นมาอยู่ที่ 4.2% แม้ว่าอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 61.8%

ในฝั่งสหราชอาณาจักร (UK) ขณะนี้นักลงทุนกำลังประเมินว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยประมาณ 30 จุดพื้นฐานจนถึงสิ้นปีนี้ พร้อมกับการคุมเข้มนโยบายสะสมประมาณ 90 จุดพื้นฐานจนถึงปี 2027 ผู้กำหนดนโยบายของ BoE ซึ่งรวมถึงผู้ว่าการแอนดรูว์ เบลีย์ ได้แสดงความเต็มใจมากขึ้นที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อรับมือกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่รุนแรงขึ้นจากราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูง

ปัจจัยหนุนแนวโน้มปอนด์ หลัง MUFG ปรับเพิ่มมุมมองการเติบโตของสหราชอาณาจักร

นักวิเคราะห์จาก MUFG ชี้ว่าแนวโน้มการเติบโตของสหราชอาณาจักรปรับตัวดีขึ้น เจ้าหน้าที่ของ BoE ได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์สำหรับไตรมาสปัจจุบัน สอดคล้องกับรายงานของ MUFG/BTMU ที่ระบุว่า พวกเขา "ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตในไตรมาส 3 เป็น 0.4% จากประมาณการเดิมที่ 0.1% ซึ่งจัดทำไว้ในเดือนกรกฎาคม" ซึ่งช่วยสนับสนุนมุมมองว่ากิจกรรมภายในประเทศที่ยังคงแข็งแกร่งอาจช่วยหนุนปอนด์ได้ แม้ว่าปอนด์จะเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปีเมื่อเทียบกับดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน GBP/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1.3240 ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ทั้งสองเส้นที่ใช้ 9 วัน ตำแหน่งของคู่นี้ที่อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญดังกล่าวบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นมีแนวโน้มถูกจำกัด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ระยะ 14 วันที่อยู่ใกล้ 35 สะท้อนแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ มากกว่าภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่รวมๆ กันบริเวณเส้น EMA ระยะ 9 คาบที่ประมาณ 1.3259 ขณะที่แนวต้านสำคัญกว่าจะอยู่ที่เส้น EMA 50 คาบบริเวณ 1.3399 ซึ่งยิ่งตอกย้ำโครงสร้างขาลงในภาพรวม เมื่ออินดิเคเตอร์ที่ให้มาไม่มีแนวรับทางเทคนิคที่ชัดเจน หากราคาปรับตัวลดลงต่อ เทรดเดอร์จะจับตาระดับแนวรับแนวนอนใหม่จากจุดต่ำสุดล่าสุด ขณะที่การปิดรายวันเหนือ 1.3259 จะเป็นสัญญาณแรกว่าแรงกดดันขาลงเริ่มอ่อนแรงลง

ท่าทีเชิงคุมเข้มของประธานเฟดสาขาดัลลัสยกระดับการคาดการณ์ของเฟดและสนับสนุนดอลลาร์

สุนทรพจน์ของประธานเฟดสาขาดัลลัสได้คะแนน 9.2/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งถือเป็นการคุมเข้มอย่างชัดเจนและน่าประหลาดใจเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 8.1/10 ข้อมูลนี้เน้นย้ำหลายครั้งว่านโยบายการเงินยังไม่ได้อยู่ในระดับที่เข้มงวดเพียงพอ และจำเป็นต้องอยู่ในระดับ “ตึงตัวพอสมควร” ประเด็นสำคัญที่ว่าอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นอาจสะท้อนการเพิ่มขึ้นของค่าชดเชยความเสี่ยงตามอายุพันธบัตร และด้วยเหตุนี้จึงลดความจำเป็นในการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม กลับถูกบดบังด้วยการเรียกร้องอย่างชัดเจนให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอย่างน้อย 50 จุดพื้นฐาน รวมถึงการปรับขึ้นหลายครั้งเพื่อชดเชยการลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อฤดูใบไม้ร่วงปีที่แล้ว ซึ่งตอกย้ำแนวคิดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน โดยรวมแล้ว การผสมผสานระหว่างการขยายตัวทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้น ตลาดแรงงานที่สมดุลเป็นอย่างดี และความมุ่งมั่นอย่างมั่นคงในการฟื้นเสถียรภาพด้านราคา ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงขาขึ้นสำหรับดอลลาร์ ขณะที่ตลาดกำหนดราคาเผื่อการดำเนินการเชิงรุกมากขึ้นของเฟด

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)