ฟอเรกซรายวน: ดอลลารสหรฐทรงตว ขณะทตลาดรอฟงความเหนจากเจาหนาทเฟดและขอมลเศรษฐกจสหรฐฯ

นี่คือสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ในวันอังคารที่ 29 กันยายน:

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงมีความแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่งหลัก ๆ หลังจากการเคลื่อนไหวที่ซบเซาในวันจันทร์ ในช่วงครึ่งหลังของวัน ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคประจำเดือนกันยายนและข้อมูลตำแหน่งงานว่าง JOLTS ประจำเดือนสิงหาคมจะเป็นข้อมูลเด่นในปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ นอกจากนี้ มีกำหนดการกล่าวสุนทรพจน์โดยผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) หลายคน

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ 7 วันล่าสุด ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.90%	0.94%	0.16%	1.06%	1.82%	1.11%	1.47%
EUR	-0.90%		0.06%	-0.84%	0.13%	0.92%	0.22%	0.57%
GBP	-0.94%	-0.06%		-0.88%	0.09%	0.83%	0.20%	0.50%
JPY	-0.16%	0.84%	0.88%		0.97%	1.72%	1.05%	1.36%
CAD	-1.06%	-0.13%	-0.09%	-0.97%		0.75%	0.09%	0.40%
AUD	-1.82%	-0.92%	-0.83%	-1.72%	-0.75%		-0.69%	-0.36%
NZD	-1.11%	-0.22%	-0.20%	-1.05%	-0.09%	0.69%		0.33%
CHF	-1.47%	-0.57%	-0.50%	-1.36%	-0.40%	0.36%	-0.33%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

ในช่วงที่ไม่มีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่มีผลกระทบสูง USD เริ่มต้นสัปดาห์อย่างมั่นคง ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และความคืบหน้าที่ไม่มีในการแก้ไขความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ช่วยให้สกุลเงินยังคงได้รับแรงหนุน ในช่วงเช้าวันอังคาร ดัชนี USD ยังคงรักษากำไรเล็กน้อยเหนือ 101.20 ขณะที่ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวลดลงเล็กน้อย ในช่วงดึกของวันจันทร์ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ปฏิเสธรายงานข่าวที่อ้างว่ารัฐบาลของเขาเสนอให้อิหร่านเข้าถึงเงินทุนที่ถูกอายัด และผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตร ตามรายงานของ Al Jazeera ขณะเดียวกัน อับบาส อารักชี รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน กล่าวว่า พวกเขาได้จัดการเจรจาทางอ้อมเพิ่มเติมกับสหรัฐฯ ผ่านคนกลาง และคาดว่าจะได้รับการตอบสนองอย่างเป็นทางการจากวอชิงตัน “หวังว่าจะเป็นเช่นนั้น” ในวันอังคาร

แรงหนุนดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มจะเคลื่อนไหวตามสภาพตลาดหุ้นมากขึ้น

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank ระบุว่า โครงสร้างการไหลเข้าของเงินทุนสหรัฐฯ กำลังเปลี่ยนแปลงไปในลักษณะที่ทำให้แรงหนุนสกุลเงินมีความอ่อนไหวต่อพลวัตของตลาดหุ้นมากขึ้น โดยพวกเขาชี้ว่า “การไหลเข้าของเงินทุน – และด้วยเหตุนี้ แรงหนุนดอลลาร์สหรัฐ – จะพึ่งพาผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจสหรัฐฯ มากขึ้น และด้วยเหตุนี้จึงขึ้นอยู่กับตลาดหุ้นสหรัฐฯ มากขึ้นด้วย” ในมุมมองของพวกเขา “ดังนั้น ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ไม่เพียงมีหน้าที่ในการรีไฟแนนซ์การขาดดุลบัญชีเดินสะพัดของสหรัฐฯ เท่านั้น แต่ยังกลายเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของมูลค่าสุทธิของครัวเรือนสหรัฐฯ และด้วยเหตุนี้ จึงน่าจะเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการบริโภคภาคเอกชนด้วย” ซึ่งตอกย้ำว่าในปัจจุบัน ความแข็งแกร่งของดอลลาร์เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับมูลค่าหุ้นและงบดุลของครัวเรือนเพียงใด

ในช่วงตลาดเอเชียวันอังคาร ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ประกาศปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดเบสิก (bps) เป็น 4.6% จาก 4.35% การตัดสินใจครั้งนี้สอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ แม้ว่า AUD/USD จะขยับสูงขึ้นจากปฏิกิริยาเบื้องต้น แต่ก็เสียแรงหนุน และล่าสุดพบว่าปรับตัวลดลงประมาณ 0.35% เคลื่อนไหวในวันนี้ต่ำกว่า 0.7000 เล็กน้อย

ตลาดเมินท่าทีเข้มงวดของ RBA ซึ่งไม่สามารถหนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย

ตามรายงานของ Commerzbank ธนาคารกลางออสเตรเลียไม่เพียงแต่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดเท่านั้น แต่ยัง "พยายามสื่อสารด้วยถ้อยคำที่เข้มงวดด้านนโยบายการเงินมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้" อย่างไรก็ตาม Commerzbank ระบุว่าปฏิกิริยาของตลาดเกิดขึ้นเพียงชั่วครู่ เนื่องจาก "ดอลลาร์ออสเตรเลียตอบรับการตัดสินใจดังกล่าวในเชิงบวกในช่วงแรก แต่กลับยอมสละกำไรเล็กน้อยเหล่านั้นไปอย่างรวดเร็ว" ซึ่งตอกย้ำถึงความระมัดระวังของนักลงทุน แม้ RBA จะใช้ถ้อยแถลงที่แข็งกร้าวก็ตาม

ทองคำ เผชิญแรงขายอย่างหนักในช่วงต้นสัปดาห์ และปรับตัวลดลงเกือบ 4% ในวันจันทร์ โดยแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคมในระหว่างวัน หลังจากเคลื่อนตัวเข้าใกล้ระดับ 4,100 ดอลลาร์ โลหะมีค่าชนิดนี้ก็ปรับฐานขึ้นและฟื้นตัวกลับมาที่ระดับ 4,150 ดอลลาร์ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันอังคาร

EUR/USD ปิดตลาดในแดนลบเมื่อวันจันทร์ โดยถูกกดดันจากความแข็งแกร่งในวงกว้างของ USD คู่เงินนี้ยังคงเคลื่อนไหวค่อนข้างเงียบในวันอังคาร และผันผวนอยู่ในกรอบแคบเหนือ 1.1350 ต่อมาในช่วงตลาดดังกล่าว ปฏิทินเศรษฐกิจยุโรปจะนำเสนอข้อมูลความเชื่อมั่นภาคธุรกิจและผู้บริโภคประจำเดือนกันยายน ผู้กำหนดนโยบายหลายรายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งรวมถึงคริสตีน ลาการ์ด ประธาน ECB มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในช่วงครึ่งหลังของวัน

GBP/USD สามารถเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์ แต่ไม่สามารถรวบรวมโมเมนตัมการฟื้นตัวได้ ในช่วงเช้าของตลาดยุโรป คู่เงินนี้เคลื่อนไหวในแดนลบต่ำกว่าระดับ 1.3250

USD/JPY ในวันจันทร์ไม่สามารถเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างชัดเจน และปิดท้ายวันแทบไม่เปลี่ยนแปลง คู่เงินนี้ยังคงเคลื่อนไหวไซด์เวย์ใกล้ระดับ 157.50 ในช่วงเช้าวันอังคาร

Central banks: คำถามที่พบบ่อย

ธนาคารกลางมีหน้าที่อะไร?

ธนาคารกลางมีหน้าที่สําคัญในการทําให้แน่ใจว่ามีเสถียรภาพด้านราคาในประเทศหรือในภูมิภาคหนึ่ง ๆ เมื่อเศรษฐกิจกําลังเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อหรือภาวะเงินฝืดอย่างต่อเนื่องเมื่อราคาสินค้าและบริการบางอย่างมีความผันผวน ราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องสําหรับสินค้าเดียวกันหมายถึงอัตราเงินเฟ้อราคาที่ลดลงอย่างต่อเนื่องสําหรับสินค้าเดียวกันหมายถึงภาวะเงินฝืด เป็นหน้าที่ของธนาคารกลางที่จะรักษาอุปสงค์ให้สอดคล้องกับการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย สําหรับธนาคารกลางที่ใหญ่ที่สุด เช่น ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) หรือธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) คําสั่งคือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้ใกล้เคียงกับ 2%

ธนาคารกลางจะทําอย่างไรเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำกว่า หรือเกินเป้าหมายที่คาดการณ์ไว้?

ธนาคารกลางมีเครื่องมือสําคัญอย่างหนึ่งในการทําให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นหรือต่ำลง นั่นคือการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย หรือที่เรียกกันทั่วไปว่าอัตราดอกเบี้ย ในช่วงเวลาที่มีการส่งสัญญาณเกี่ยวกับในอนาคต ธนาคารกลางจะออกแถลงการณ์พร้อมกับดำเนินการกับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย และให้เหตุผลเพิ่มเติมว่าเหตุใดจึงยังคงระดับเดิมหรือเปลี่ยนแปลง (ปรับลดหรือปรับเพิ่ม) ธนาคารในประเทศจะปรับอัตราดอกเบี้ยการออมและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ให้เหมาะสม ซึ่งจะทําให้ผู้คนหารายได้จากการออมได้ยากขึ้นหรือง่ายขึ้น หรือสําหรับบริษัทต่างๆ ในการกู้ยืมเงินและลงทุนในธุรกิจของตน เมื่อธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างมากสิ่งนี้เรียกว่าการคุมเข้มทางการเงิน เมื่อมีการลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานจะเรียกว่าการผ่อนคลายทางการเงิน

ใครเป็นผู้ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ย?

ธนาคารกลางมักมีความเป็นอิสระทางการเมือง สมาชิกของคณะกรรมการนโยบายธนาคารกลางกําลังผ่านคณะกรรมการและการพิจารณาคดีก่อนที่จะได้รับการแต่งตั้งให้นั่งในคณะกรรมการนโยบาย สมาชิกแต่ละคนในคณะกรรมการนั้นมักจะมีความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางควรควบคุมอัตราเงินเฟ้อและนโยบายการเงินที่ตามมาอย่างไร สมาชิกที่ต้องการนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ําและการให้กู้ยืมราคาถูกเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างมากในขณะที่พอใจที่จะเห็นอัตราเงินเฟ้อสูงกว่า 2% เล็กน้อย หรือที่เรียกว่า 'สายพิราบ' สมาชิกที่ต้องการเห็นอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อตอบแทนการออมและต้องการควบคุมอัตราเงินเฟ้อตลอดเวลาเรียกว่า 'สายเหยี่ยว' และจะไม่หยุดดำเนินการจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่ 2%หรือต่ำกว่านั้น

ธนาคารกลางมีประธานหรือหัวหน้าหรือไม่?

โดยปกติมีประธานหรือประธานที่เป็นผู้นําการประชุมแต่ละครั้งจําเป็นต้องสร้างฉันทามติระหว่างสายเหยี่ยวหรือสายพิราบ และมีคําพูดสุดท้ายของเขาหรือเธอว่าจะลงมาแบ่งคะแนนเสียงเพื่อหลีกเลี่ยงการเสมอกันที่ 50-50 ว่าควรปรับนโยบายปัจจุบันหรือไม่ อย่างไร ตัวประธานจะกล่าวสุนทรพจน์ซึ่งมักจะสามารถติดตามได้แบบสดผ่านสื่อ ซึ่งมีการสื่อสารจุดยืนและแนวโน้มทางการเงินในปัจจุบัน ธนาคารกลางจะพยายามผลักดันนโยบายการเงินโดยไม่ทําให้เกิดความผันผวนอย่างรุนแรงในอัตราดอกเบี้ย ตราสารทุน หรือสกุลเงิน สมาชิกทุกคนของธนาคารกลางจะแสดงจุดยืนต่อตลาดก่อนการประชุมนโยบาย ระหว่างไม่กี่วันก่อนการประชุมนโยบายจะเกิดขึ้น และจนกว่าจะมีการสื่อสารนโยบายใหม่ ๆ สมาชิกบอร์ดจะถูกห้ามไม่ให้พูดในที่สาธารณะ เหตุนี้เรียกว่าช่วงเวลางดให้ข้อมูลกับสื่อมวลชน

(เรื่องนี้ได้รับการแก้ไขเมื่อวันที่ 29 กันยายน เวลา 08:02 GMT เพื่อระบุว่า ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันนี้เหนือ 101.20 ในช่วงเช้าวันอังคาร ไม่ใช่วันพุธ)

ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์สหรัฐทรงตัว ขณะที่ตลาดรอฟังความเห็นจากเจ้าหน้าที่เฟดและข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ