VG Markets ดาวน์โหลด

ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งขึ้นก่อนการเปิดเผยข้อมูล PMI

FXStreet · 2026-09-23T06:30:08Z
ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งขึ้นก่อนการเปิดเผยข้อมูล PMI

นี่คือสิ่งที่คุณจำเป็นต้องทราบในวันพุธที่ 23 กันยายน:

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่ากว่าสกุลเงินสำคัญอื่น ๆ ในช่วงเช้าวันพุธ ดัชนี USD พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคมเหนือ 100.70 ปฏิทินเศรษฐกิจในวันนี้จะมีการประกาศข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการประจำเดือนกันยายนของเยอรมนี ยูโรโซน สหราชอาณาจักร และสหรัฐฯ เบื้องต้นในวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์แคนนาดา

USD EUR GBP JPY CAD AUD NZD CHF
USD 0.53% 0.57% 0.55% 0.69% 0.22% 0.34% -0.07%
EUR -0.53% 0.06% 0.04% 0.16% -0.31% -0.18% -0.59%
GBP -0.57% -0.06% -0.13% 0.12% -0.37% -0.24% -0.65%
JPY -0.55% -0.04% 0.13% 0.19% -0.33% -0.19% -0.59%
CAD -0.69% -0.16% -0.12% -0.19% -0.41% -0.37% -0.75%
AUD -0.22% 0.31% 0.37% 0.33% 0.41% 0.13% -0.35%
NZD -0.34% 0.18% 0.24% 0.19% 0.37% -0.13% -0.41%
CHF 0.07% 0.59% 0.65% 0.59% 0.75% 0.35% 0.41%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

ดัชนี USD ต่อยอดการปรับตัวขึ้นในวันจันทร์ และปิดตลาดในแดนบวกในวันอังคาร แม้ว่าราคาน้ำมันดิบจะปรับตัวลดลงจากการลดระดับความขัดแย้งในตะวันออกกลางซึ่งคนมองว่าดีขึ้น แต่ความคิดเห็นของผู้กำหนดนโยบายธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่สนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดได้ช่วยให้ USD แข็งแกร่งขึ้น

จุดยืนที่เข้มงวดนโยบายมากขึ้นของประธานเฟดสาขาบอสตันช่วยหนุนดอลลาร์ ขณะที่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้น

ซูซาน คอลลินส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สาขาบอสตันแสดงท่าทีที่เข้มงวดด้านนโยบายการเงินอย่างชัดเจนมากขึ้น โดยได้คะแนนจาก FXS Speechtracker ที่ 8.1/10 ซึ่งสูงกว่าค่าฐานที่กำหนดไว้ที่ 6.6/10 อย่างชัดเจน การสนับสนุนอย่างชัดแจ้งต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และคำเตือนว่าเงินเฟ้ออาจยังคงอยู่ "สูงกว่า 2% อย่างมีนัยสำคัญ" ประกอบกับภาวะตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งขึ้น ได้ส่งสัญญาณถึงความเต็มใจอย่างชัดเจนที่จะคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไปเป็นเวลานานขึ้น การเน้นย้ำถึงอัตราดอกเบี้ยกองทุนของเฟดที่ "เข้มงวดมากขึ้นเล็กน้อย" เพื่อให้มั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมายอย่างยั่งยืน สะท้อนให้เห็นถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อขาขึ้นที่ยังคงอยู่ ซึ่งโดยทั่วไปแล้วเป็นปัจจัยที่สนับสนุนดอลลาร์

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS เพิ่มขึ้น 0.53 จุด สู่ระดับ 150.49 ตอกย้ำท่าทีที่สนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดอย่างชัดเจน ซึ่งอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 การปรับตัวขึ้นดังกล่าว ประกอบกับคะแนน FXS Speechtracker ที่อยู่ในระดับสูง ยืนยันว่าการสื่อสารของเฟดโน้มเอียงไปสู่การคาดการณ์นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยที่น่าจะยังคงช่วยหนุนดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินสำคัญอื่น ๆ

ล่าสุด ดัชนี USD เพิ่มขึ้น 0.2% ในวันนี้มาอยู่ที่ 100.75 ขณะที่ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ซื้อขายสูงขึ้นเล็กน้อย

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank ชี้ให้เห็นว่า น้ำมันดิบเบรนท์ อยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างต่อเนื่อง โดยราคาน้ำมัน “ลดลงเป็นช่วงการซื้อขายที่ห้าติดต่อกัน หลุดต่ำกว่าระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ช่วงต้นเดือนกันยายน เนื่องจากสัญญาณทางการทูตเชิงบวกช่วยคลายความกังวลด้านอุปทาน” ตามรายงานของธนาคาร “ความคืบหน้าในการกลับมาเปิดดำเนินการของท่อส่งน้ำมัน ประกอบกับการเจรจาโดยตรงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงเป็นวันที่ห้าติดต่อกัน” แม้ว่าธนาคารจะเตือนว่า “ช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดอยู่ และความขัดแย้งในวงกว้างยังไม่ได้รับการคลี่คลาย” ซึ่งตอกย้ำว่าการปรับตัวลดลงล่าสุดสะท้อนถึงความกังวลด้านอุปทานในระยะใกล้ที่ลดลง มากกว่าจะเป็นการคลี่คลายความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่

EUR/USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน และยังคงปรับตัวลดลงเข้าใกล้ระดับ 1.1400

GBP/USD ปรับตัวลดลงมากกว่า 0.2% ในวันนั้น และเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 1.3300 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรป

USD/JPY ยังคงปรับตัวขึ้นต่อ และเคลื่อนไหวเหนือระดับ 157.50 ในตลาดลงทุนยุโรปช่วงกลางสัปดาห์

ข้อมูลจากออสเตรเลียที่ประกาศก่อนหน้านี้ในวันเดียวกันแสดงให้เห็นว่า ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ S&P Global ลดลงสู่ระดับ 49.3 ในรายงานเบื้องต้นเดือนกันยายน จากระดับ 52 ในเดือนสิงหาคม ในช่วงเวลาเดียวกัน ดัชนี PMI ภาคบริการลดลงสู่ระดับ 51.4 จาก 53.2 หลังจากปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันอังคาร AUD/USD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงและทดสอบระดับ 0.7100

ทองคำ (XAU/USD) ได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ลดลงในวันอังคาร และดีดตัวขึ้นอย่างชัดเจนก่อนปิดตลาดวันดังกล่าวสูงขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม XAU/USD กำลังเผชิญความยากลำบากในการรักษาแรงฟื้นตัวเอาไว้ และเคลื่อนไหวในแดนลบต่ำกว่าระดับ $4,350 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรป

จีนก้าวขึ้นเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของอุปสงค์ทองคำในปี 2026

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank เน้นย้ำถึงความแข็งแกร่งของอุปสงค์ทองคำจริงของจีน โดยระบุว่า “ตามข้อมูลจากหน่วยงานศุลกากร จีนนำเข้าทองคำมากกว่า 1,000 ตันในช่วงแปดเดือนแรกของปี ซึ่งเกินยอดรวมของปีที่แล้วไปแล้ว” นอกจากนี้ พวกเขายังเสริมว่าอุปสงค์จากภาคทางการก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยธนาคารกลางจีน “ซื้อทองคำประมาณ 80 ตันระหว่างเดือนมกราคมถึงสิงหาคม โดยการซื้อเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา และแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสามปีในเดือนสิงหาคม” Commerzbank สรุปว่า จากปัจจัยดังกล่าว “จีนจึงเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของอุปสงค์ทองคำในปีนี้”

US Dollar: คำถามที่พบบ่อย

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป

ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์

ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ