VG Markets ดาวน์โหลด

ยูโรขยับขึ้นเหนือระดับ 1.1450 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และราคาน้ำมันปรับตัวลง

FXStreet · 2026-09-18T00:58:21Z
ยูโรขยับขึ้นเหนือระดับ 1.1450 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และราคาน้ำมันปรับตัวลง
  • ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ EURUSD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยมาใกล้ 1.1480  
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลัง และราคาน้ำมันที่ลดลงส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
  • ผู้กำหนดนโยบายของ ECB มองว่าเงินเฟ้อมีความเสี่ยงที่จะสูงขึ้น 

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ คู่ EURUSD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยมาวิ่งใกล้ 1.1480 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขยับลดลงเมื่อเทียบกับยูโร (EUR) ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงและราคาน้ำมันที่ชะลอตัวลง มิเชล โบว์แมน (Michelle Bowman) ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในช่วงต่อมาในวันศุกร์ 

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลง 8 จุดเบสิส (bps) มาอยู่ที่ 4.94% จากช่วงก่อนหน้า การเคลื่อนไหวดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงต่อจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม แม้ในขณะนี้เฟดจะส่งสัญญาณคาดการณ์เชิง hawkish แต่เฟดก็อาจยังไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างแข็งกร้าวเท่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ซึ่งทำให้ดอลลาร์สหรัฐมีความเสี่ยงที่จะได้รับผลกระทบจากความผิดหวังใด ๆ

ผู้กำหนดนโยบายของเฟดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในช่วงปลายปีนี้ และจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในปี 2027 ขณะที่เทรดเดอร์กำลังตั้งราคาให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมมากกว่าหนึ่งครั้งในปี 2026 และอีกราวสามครั้งภายในสิ้นปี 2027

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากหลัก 25 จุดเบสิส มาอยู่ที่ 2.50% จาก 2.25% ซึ่งเป็นการดำเนินการที่นักลงทุนคาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวาง ธนาคารกลางย้ำว่าจะไม่ผูกมัดล่วงหน้าต่อการดำเนินการเพิ่มเติม หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองนับตั้งแต่สงครามอิหร่านเริ่มต้นขึ้น  

คริสตีน ลาการ์ด (Christine Lagarde) ประธาน ECB เตือนว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางและพัฒนาการล่าสุดในสงครามของรัสเซียกับยูเครนจะทำให้อัตราเงินเฟ้อทั่วไปอยู่ "สูงกว่าเป้าหมายอย่างมาก" ซึ่งก็คือเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของธนาคารกลางเป็นเวลานาน  

เงินเฟ้อยุโรปทรงตัว ขณะที่โทนเสียงเชิง hawkish ของ ECB ยังคงทำให้โอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังมีอยู่

นักวางกลยุทธ์จาก Scotiabank ระบุว่าข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของยูโรโซนแทบไม่ได้เปลี่ยนแปลงมุมมองเกี่ยวกับนโยบายการเงิน "รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ฉบับสุดท้ายของยูโรโซนสร้างความประหลาดใจเพียงเล็กน้อย เงินเฟ้อทั่วไปยังคงอยู่ในระดับต่ำกว่า 3% และเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ในช่วงกลางของระดับ 2%" ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว พวกเขาชี้ให้เห็นว่า "ถ้อยแถลงจาก ECB ยังคงมีโทนเสียงเชิง hawkish" และตลาดกำลัง "คาดการณ์ว่ามีโอกาสเพียงกว่า 50% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม พร้อมการคุมเข้มนโยบายสะสม 36 จุดเบสิสภายในเดือนธันวาคม" ซึ่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่าผู้กำหนดนโยบายอาจยังคงดำเนินการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมก่อนสิ้นปี

Chart Analysis EUR/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EURUSD ยังคงมีแนวโน้มขาลงใต้เส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน EURUSD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาปัจจุบันยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและเส้นกลางของ Bollinger Bands ราคาเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้น Bollinger Bands ด้านล่างเพียงเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 35.35 และยังคงใกล้ระดับ oversold บ่งชี้ว่าโมเมนตัมการขายยังคงมีอยู่ แต่ยังไม่รุนแรงจนเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ 1.1550 ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger Bands ที่ประมาณ 1.1595 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่เส้น Bollinger Bands ด้านบนใกล้ 1.1715 ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ในแนวเดียวกับเส้น Bollinger Bands ด้านล่างที่ 1.1475 และหากราคาทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง ก็มีแนวโน้มที่จะเปิดทางให้คู่เงินปรับตัวลดลงต่อ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

Euro: คำถามที่พบบ่อย

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา

การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน

การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน