ยโรทรงตวเมอเทยบกบเยนญปน ขณะทความเสยงการแทรกแซงคาเงนเพมขน

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันจันทร์ EURJPY เคลื่อนไหวทรงตัวใกล้ 180.25
การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ ที่มีจุดยืนผ่อนคลายนโยบายการเงินเมื่อสัปดาห์ที่แล้วอาจบั่นทอนเงินเยนญี่ปุ่น
ประธาน ECB กล่าวว่า ธนาคารกลางจะตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในการประชุม “เป็นครั้งๆ ไป”

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันจันทร์ คู่ EURJPY ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 180.25 ตลาดญี่ปุ่นปิดทำการเนื่องในวันหยุดยาวสามวัน ส่งผลให้สภาพคล่องอยู่ในระดับต่ำ เทรดเดอร์ยังคงจับตาการแทรกแซงค่าเงินจากทางการญี่ปุ่นเพื่อพยุงสกุลเงินที่มีความผันผวนอย่างใกล้ชิด

ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับ 1.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1995 ตามที่มีการคาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวาง อย่างไรก็ตาม การขาดแนวทางที่แสดงจุดยืนผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างชัดเจนสร้างความผิดหวังให้กับตลาด และกดดันเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เมื่อเทียบกับเงินยูโร (EUR)

นักลงทุนคาดการณ์โอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งถัดไปช่วงปลายเดือนตุลาคมไว้ไม่ถึง 20% ขณะที่การตัดสินใจด้านนโยบายในเดือนธันวาคมมีการคาดการณ์โอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 90%

หนังสือพิมพ์ Nikkei รายงานว่าเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นได้ดำเนินการตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยน การตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยนคือการที่ทางการสอบถามธนาคารเกี่ยวกับราคาเสนอซื้อขายสกุลเงินเพื่อประเมินสภาวะตลาด ซึ่งเทรดเดอร์มองว่าเป็นสัญญาณเบื้องต้นของการแทรกแซงค่าเงิน

ในด้านเงินยูโร นางคริสตีน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) กล่าวว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมใด ๆ โดย ECB “จะขึ้นอยู่กับอนาคต” เธอเสริมว่า ธนาคารกลางจะตัดสินใจแบบ “การประชุมต่อการประชุม” ว่าการดำเนินการใดเหมาะสม ไม่ว่าจะเป็นการคงอัตราดอกเบี้ย ปรับขึ้น หรือปรับลดอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ย “มีความเป็นไปได้น้อยมากในขณะนี้”

แนวโน้มเงินเยนขึ้นอยู่กับแนวทางของ BoJ ขณะที่ตลาดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

นักเศรษฐศาสตร์จาก DBS ระบุว่า ตลาดกำลังมองข้ามการดำเนินนโยบายครั้งถัดไปไปแล้ว โดยนักลงทุนได้ "กำหนดราคาให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สองในเดือนธันวาคม และครั้งที่สามภายในเดือนเมษายนปีหน้า" ซึ่งทำให้เงินเยนมีความเสี่ยงที่จะอ่อนค่าหาก BoJ สร้างความผิดหวัง พวกเขาเตือนว่า "คำแนะนำด้านนโยบายที่ไม่ได้มีความเข้มงวดมากนักอาจทำให้แรงกดดันในการขาย JPY กลับมาอีกครั้ง" เนื่องจากความคาดหวังได้สะท้อนการคุมเข้มทางการเงินไปมากแล้ว ขณะเดียวกัน DBS ให้เหตุผลว่า ธนาคารกลางกำลัง "ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากจุดที่อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงอยู่ในแดนลบอย่างมาก" และเมื่อ "แรงกดดันด้านเงินเฟ้อในระยะข้างหน้ามีสาเหตุมาจากแรงกระแทกด้านพลังงาน" ก็จะเป็น "เรื่องที่น่าประหลาดใจอย่างมากหากผู้ว่าการอุเอดะไม่ย้ำถึงจุดยืนที่ระมัดระวังและส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในระยะใกล้"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/JPY ยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นใต้เส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน EUR/JPY ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังคงอยู่ใต้เส้นกลางของ Bollinger Band และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ตำแหน่งดังกล่าวบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นยังคงเป็นเพียงการฟื้นตัวเชิงแก้ไขภายในช่วงการสร้างจุดสูงสุดในภาพรวม ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ประมาณ 41.7 ยังคงต่ำกว่าเส้น 50 สะท้อนโมเมนตัมขาขึ้นที่ยังคงซบเซา แม้ราคาจะเริ่มทรงตัวหลังจากปรับตัวลงจากจุดต่ำสุดล่าสุด

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Band ใกล้ 181.55 มีแนวต้านที่แข็งแกร่งขึ้นบริเวณเส้น SMA 100 วันใกล้ 184.18 และขอบบนของ Bollinger Band ใกล้ 187.45 หากแรงซื้อสามารถผลักดันให้เกิดการฟื้นตัวที่ลึกขึ้นได้ ในด้านขาลง แนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่ขอบล่างของ Bollinger Band ใกล้ 175.60 ซึ่งการทะลุลงอย่างชัดเจนจะเปิดทางให้ขาลงในปัจจุบันขยายตัวต่อ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

Euro: คำถามที่พบบ่อย

เงินยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และมีผลกระทบต่อเงินยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อค่าเงินยูโรอย่างไร

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา

ข้อมูลทางเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อค่าเงินยูโรอย่างไร

การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินยูโรอย่างไร

การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน

ยูโรทรงตัวเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น ขณะที่ความเสี่ยงการแทรกแซงค่าเงินเพิ่มขึ้น