ยูโรอ่อนค่าลงต่ำกว่า 1.1250 ขณะที่การประท้วงในฝรั่งเศสและความเสี่ยงด้านการคลังกดดันยูโร

• ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ EURUSD ปรับตัวลดลงมาที่ประมาณ 1.1225
• เทรดเดอร์ยังคงระมัดระวังกับเงินยูโร ฝรั่งเศสเจอการประท้วงเป็นวงกว้างและความเสี่ยงด้านการคลัง
• เฟดมีแนวโน้มระงับการปรับอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ ก่อนกลับมาใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นอีกครั้งในช่วงปลายปี

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ คู่ EURUSD ปรับตัวลดลงมาใกล้ 1.1225 เงินยูโร (EUR) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากการประท้วงในฝรั่งเศสและความตึงเครียดด้านการคลังทำให้เทรดเดอร์ยังคงระมัดระวัง ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีกำหนดกล่าวถ้อยแถลงในวันนี้ ผู้กล่าวจะมีคริสทีน ลาการ์ด ประธาน ECB, ฟิลิป เลน, โยอาคิม นาเกล และปิเอโร ชิโปลโลเน

CNBC รายงานว่าเจ้าหน้าที่ฝรั่งเศสจะส่งกำลังทหารบางส่วนเข้าช่วยรักษาความสงบเรียบร้อยในช่วงการประท้วงระลอกใหม่ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในสุดสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ เซบาสเตียง เลอกอร์นู นายกรัฐมนตรีฝรั่งเศส ยังกล่าวว่าจะมีการประกาศเคอร์ฟิวครั้งใหม่ “ในกรณีที่สถานการณ์จำเป็นต้องดำเนินการเช่นนั้น”

“ความกังวลในฝรั่งเศสจะยังไม่หายไปในเร็ว ๆ นี้” ทอมมี ฟอน เบรอมเซน นักกลยุทธ์ด้านอัตราแลกเปลี่ยนจาก Handelsbanken กล่าว “มุมมองเชิงลบต่อฝรั่งเศสจะยังคงอยู่ต่อไปอีกระยะหนึ่ง และยังมีความอ่อนแอของเงินยูโรอีกมากที่ตลาดยังไม่ได้สะท้อนเข้าไปในราคา” ทอมมีกล่าวเสริม

อีกฟากหนึ่งของมหาสมุทรแอตแลนติก ตลาดกำลังประเมินการดำเนินการครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) หลังจากเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ในเดือนกันยายน เควิน วอร์ช ประธานเฟดส่งสัญญาณว่าเขาจะไม่ “ตัดสินล่วงหน้า” เกี่ยวกับการประชุม ขณะที่ผู้กำหนดนโยบายเฟดส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้

ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังประเมินโอกาสประมาณ 16.1% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 0.25% ในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะที่ตลาดคาดการณ์โอกาสมากกว่า 90% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินเดือนธันวาคม

เงินยูโรอ่อนค่าลง ขณะที่ความตึงเครียดด้านพันธบัตรในยูโรโซนยังอยู่ แม้ผลสำรวจของเยอรมนีจะปรับตัวดีขึ้น

นักกลยุทธ์จาก Scotiabank ระบุว่าเงินยูโรทำผลงานได้แย่ลงในวันนี้ สกุลเงิน EUR “ปรับตัวตามหลังคู่แข่งสกุลเงินหลัก” เนื่องจากความตึงเครียดที่ยังคงมีอยู่ในตลาดพันธบัตรรัฐบาลของยูโรโซนส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่น พวกเขาชี้ให้เห็นว่า “ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตร OAT/Bund อายุ 10 ปี ยังคงอยู่ในระดับสูง ใกล้ 150 จุดเบสิส สะท้อนถึงความตึงเครียดทางสังคมและการคลังในฝรั่งเศส” ซึ่งตอกย้ำความเสี่ยงส่วนเกินที่ยังคงฝังอยู่ในตราสารหนี้ฝรั่งเศส

ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ Scotiabank ให้ความสนใจกับผลสำรวจ ZEW ของเยอรมนีประจำเดือนตุลาคม ซึ่ง “สะท้อนการปรับตัวดีขึ้นอย่างแข็งแกร่งของดัชนีสถานการณ์ปัจจุบัน (ซึ่งยังคงอ่อนแอ) โดยอยู่ที่ -35.9 เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ -44.5 และ -47.1 ในเดือนกันยายน แต่ดัชนีความคาดหวังกลับอ่อนตัวลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 28.1 จาก 33” ธนาคารเตือนว่า “ผลสำรวจผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินนี้มักให้น้ำหนักกับพัฒนาการของตลาดมากกว่าพัฒนาการทางเศรษฐกิจ” แต่สรุปว่า “โดยทั่วไปแล้ว ผลสำรวจดังกล่าวบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยังคงอยู่ในโหมด ‘ฟื้นตัวอย่างช้า ๆ’” ซึ่งจำกัดโอกาสที่เงินยูโรจะฟื้นตัวอย่างชัดเจนมากขึ้น

ประธานเฟดระมัดระวังบาดแผลจากวิกฤต แต่มีมุมมองเชิงบวกต่อการลงทุนและ AI ที่เพิ่มขึ้น

ประธานเฟดแสดงท่าทีที่ดูเชื่อมั่นในระดับปานกลาง ได้คะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 5.6/10 ซึ่งลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 และส่งสัญญาณว่ามีข้อมูลใหม่เพิ่มเติมสำหรับตลาดเพียงเล็กน้อย การยอมรับว่าตนเองมี "บาดแผลจากวิกฤตการเงินโลกมากเกินไป" ตอกย้ำถึงความคิดที่ยังคงมุ่งเน้นความระมัดระวังต่อเสถียรภาพทางการเงิน แม้ว่าวอร์ชจะเน้นย้ำถึงการเติบโตเชิงโครงสร้าง การลงทุนมากขึ้น และบทบาทเชิงบวกของ AI ต่อข้อมูลและความเชื่อมั่นด้านนโยบาย ขณะเดียวกันก็ปฏิเสธที่จะให้คำมั่นล่วงหน้าเกี่ยวกับการตัดสินใจในเดือนตุลาคมและธันวาคม โดยรวมแล้ว สุนทรพจน์ดังกล่าวสร้างสมดุลระหว่างมุมมองเชิงบวกต่อเศรษฐกิจจริงและเทคโนโลยี กับความไม่เต็มใจอย่างชัดเจนที่จะตัดสินทิศทางนโยบายล่วงหน้า ส่งผลให้นักเทรดดอลลาร์มุ่งความสนใจไปที่การประชุม FOMC ที่กำลังจะมาถึงในฐานะ "ช่วงเวลาที่จะทำให้ทิศทางชัดเจน"

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ไม่เปลี่ยนแปลง ขยับ 0.00 จุด มาอยู่ที่ระดับซึ่งยังคงมีท่าทีเข้มงวดนโยบายที่ 127.51 ยืนยันว่า สุนทรพจน์ดังกล่าวไม่ได้ทำให้มุมมองต่อนโยบายเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ แม้คะแนน FXS Speechtracker จะลดลงเล็กน้อยก็ตาม เมื่อดัชนีอยู่เหนือระดับ 100 อย่างมั่นคง เฟดยังคงอยู่ในเขตที่มีท่าทีเข้มงวดนโยบาย และการผสมผสานระหว่างการเติบโตเชิงโครงสร้าง การพุ่งขึ้นของการลงทุน และความเชื่อมั่นในข้อมูลที่ขับเคลื่อนโดย AI ยังคงช่วยสนับสนุนความเชื่อมั่นต่อดอลลาร์ แม้จะไม่มีแรงผลักดันด้านนโยบายเข้มงวดเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลง วิ่งอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้นกลางของ Bollinger Band 20 วัน นอกจากนี้ ราคายังอยู่ต่ำกว่า Bollinger Band ด้านบน ซึ่งตอกย้ำการเคลื่อนไหวออกด้านข้างที่เอนเอียงไปทางขาลงภายในกรอบดังกล่าว ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ประมาณ 40 และยังคงต่ำกว่าเส้นกลางที่ระดับ 50 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังอยู่ในระดับอ่อนแรง

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA ของ Bollinger Band 20 วันบริเวณ 1.1250 ตามด้วยขอบด้านบนของ Bollinger Band ใกล้ 1.1392 และเส้น SMA 100 วันที่มีนัยสำคัญมากกว่าที่ 1.1460 ซึ่งชะลอความพยายามฟื้นตัว ด้านขาลง ขอบด้านล่างของ Bollinger Band ที่ประมาณ 1.1115 จะเป็นแนวรับสำคัญถัดไป และการหลุดต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่องมีแนวโน้มเปิดทางให้ราคาร่วงลงลึกกว่าเดิมสู่ระดับต่ำสุดของรอบการวิ่งก่อนหน้า

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)