เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลงต่อเนื่อง ท่ามกลางการเก็งว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินอย่างเข้มงวดทั่วทั้งตลาด

• เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่ากว่าดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่เจ้าหน้าที่เฟดเตือนถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ยังไม่จบ
• การที่คนมีความหวังกับเรื่องการฑูตระหว่างสหรัฐฯ - อิหร่านเป็นตัวกดดันราคาน้ำมัน
• คาดว่าญี่ปุ่นจะเข้าแทรกแซงเพื่อพยุงค่าเงิน

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ยังคงอ่อนค่ากว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) คู่ USDJPY เพิ่มขึ้น 0.2% ใกล้ระดับ 157.70 ในช่วงตลาดยุโรปวันพุธ คู่เงินปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งกว่าสกุลเงินอื่น

ในช่วงต้นตลาดยุโรป ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก แตะระดับสูงสุดครั้งใหม่ในรอบ 7 สัปดาห์ที่ประมาณ 100.76

ถ้อยแถลงของเฟดยังคงหนุนดอลลาร์ในฐานะฝ่ายได้เปรียบ

Elias Haddad จาก Brown Brothers Harriman (BBH) ชี้ว่า เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กำลังตอกย้ำโอกาสที่จะมีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ซึ่งสะท้อนมุมมองเชิงบวกของธนาคารที่มีต่อดอลลาร์ BBH ระบุว่า Alberto Musalem ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ ซึ่งในปีนี้ไม่มีสิทธิ์ลงคะแนนเสียง เตือนว่า "อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ" ขณะที่ Austan Goolsbee ประธานเฟดสาขาชิคาโก ซึ่งจะมีสิทธิ์ลงคะแนนเสียงในปี 2027 เตือนว่า นโยบายอาจเปลี่ยนไป "เข้มงวดมากขึ้น และดำเนินการล่วงหน้ามากขึ้นเรื่อย ๆ" หากประเมินว่าอุปสงค์กำลังร้อนแรงเกินไป ตามข้อมูลของ BBH การส่งสัญญาณแบบ hawkish จากผู้เข้าร่วม FOMC ทั้งในปัจจุบันและอนาคตช่วยรักษาการรับรู้ว่า "ยังมีการคุมเข้มนโยบายรออยู่ในแผน" ซึ่งช่วยหนุนความได้เปรียบด้านการเติบโตและอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ เมื่อเทียบกับยูโร ปอนด์ และเยน

ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่า แม้ราคาน้ำมันจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญจากความหวังเกี่ยวกับการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับความคาดหวังเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ราคาน้ำมัน WTI ร่วงลงมากกว่า 13% จากระดับสูงสุดล่าสุดที่ 102.11 ดอลลาร์ มาอยู่ต่ำกว่า 89.00 ดอลลาร์

ในฝั่งโตเกียว ตลาดการเงินคาดว่าญี่ปุ่นจะเข้าแทรกแซงในเร็ว ๆ นี้เพื่อพยุงค่าเงินของตนเอง ซึ่งอยู่ภายใต้แรงกดดันนับตั้งแต่การประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)

กลยุทธ์สองแนวทางของ BoJ และ MoF ของญี่ปุ่นสร้างความปั่นป่วนต่อสถานะการถือครองเงินเยน

นักวิเคราะห์จาก Societe Generale ระบุว่า ความเคลื่อนไหวล่าสุดของ USD/JPY ได้เน้นให้เห็นถึงส่วนผสมนโยบายที่กำลังเปลี่ยนแปลงของญี่ปุ่น โดย "การตรวจสอบอัตราสปอตโดย MoF ในช่วงท้ายของวันศุกร์" เกิดขึ้นต่อเนื่องจาก "การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดย BoJ ในช่วงต้นวันเดียวกัน" พวกเขาให้เหตุผลว่า การผสมผสานดังกล่าว "ตอกย้ำแนวทางนโยบายสองแนวทางของญี่ปุ่น ซึ่งการแทรกแซงกำลังบดบังการเคลื่อนไหวของราคาและทำให้นักลงทุนเชิงกลยุทธ์คาดการณ์ผิดทาง" ข้อมูลสถานะการถือครองสะท้อนผลกระทบดังกล่าว โดย Societe Generale ชี้ว่า "สถานะของกองทุนเฮดจ์ฟันด์กำลังขาดทุน หลังจากเปลี่ยนมาถือสถานะซื้อสุทธิเงินเยนคิดเป็น 22% ของ OI เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา" ขณะที่ "คุณวาตานาเบะ (นักลงทุนรายย่อย) กำลังมีกำไร" พวกเขาเสริมว่า "สถานะของ CFTC (ก่อนการประชุม FOMC): สถานะซื้อเงินเยนเพิ่มขึ้นเป็น 22.2% ของ OI จาก 2.2%" ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสถานะเก็งกำไรได้เปลี่ยนทิศเข้าสู่เงินเยนอย่างรวดเร็วเพียงใด แม้การดำเนินการของทางการจะทำให้ภาพรวมการซื้อขายมีความซับซ้อนมากขึ้น

 การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY

ในกราฟรายวัน USD/JPY เคลื่อนไหวที่ 157.70 คู่เงินยังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 156.77 ซึ่งสนับสนุนมุมมองขาขึ้นเล็กน้อยในระยะใกล้ ขณะที่ราคากำลังปรับฐานใกล้ระดับสูงสุดล่าสุด ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันที่ 53.44 อยู่ในเขตเป็นกลางค่อนไปทางบวก บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงสม่ำเสมอแต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป ขณะที่ราคาสปอตยังได้รับแรงหนุนจากเส้นแนวโน้มระยะสั้นที่กำหนดโดยเส้น EMA 20 วัน

ในด้านขาลง ระดับแนวรับแรกอยู่บริเวณ 157.70 ซึ่งเป็นจุดสำคัญในระยะสั้น ตามด้วยเส้น EMA 20 วันที่ 156.77 ซึ่งเป็นระดับที่ผู้ซื้ออาจเข้าปกป้องแนวโน้มขาขึ้น เนื่องจากไม่มีระดับแนวต้านทางเทคนิคที่อยู่ใกล้เคียงจากชุดข้อมูลที่ให้มา นักเทรดอาจติดตามระดับราคาจิตวิทยาและระดับสูงสุดของการแกว่งตัวล่าสุดที่อยู่เหนือราคาปัจจุบันเพื่อประเมินแนวต้านที่อาจจำกัดขาขึ้น ขณะที่การหลุดต่ำกว่า 156.77 อย่างต่อเนื่องจะเป็นสัญญาณว่าอาจเข้าสู่ระยะปรับฐานที่ลึกขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)