เงินเยนญี่ปุ่นเผชิญแรงกดดันใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังผู้ว่าการ Ueda แห่ง BoJ แสดงความคิดเห็น

• USD/JPY ยังคงมีแรงซื้ออย่างแข็งแกร่ง หลัง BoJ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบผ่อนคลายในวันศุกร์
• ความพร้อมของผู้ว่าการ BoJ อย่างอูเอดะที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป ไม่สามารถสร้างความประทับใจให้กับนักลงทุนขาขึ้นของ JPY ได้
• แนวโน้มเชิงเข้มงวดของเฟดช่วยฟื้นความต้องการ USD และเป็นแรงหนุนเพิ่มเติมให้กับคู่เงิน

คู่เงิน USD/JPY ปรับลดลงจากกำไรระหว่างวันที่แข็งแกร่งบางส่วน หลังพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ แม้ว่ายังคงเคลื่อนไหวเหนือระดับกลางของกรอบ 156.00 ได้อย่างสบายในระหว่างการแถลงข่าวของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) หลังการประชุม

ปฏิกิริยาเบื้องต้นของตลาดต่อการตัดสินใจที่ผ่อนคลายเกินคาดดูเหมือนกำลังจางลง หลังจากผู้ว่าการคาซูโอะ อูเอดะ ย้ำว่าธนาคารกลางจะยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อตอบสนองต่อเศรษฐกิจและราคา อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ ในช่วงเช้าวันนี้มีกรรมการ 2 รายคัดค้าน โดยให้เหตุผลว่าควรใช้ความอดทนในการผลักดันต้นทุนการกู้ยืมให้สูงขึ้น

เงินเยนเผชิญแรงกดดัน หลังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ เผยให้เห็นความเห็นต่างของคณะกรรมการเกี่ยวกับทิศทางเงินเฟ้อ

นักวิเคราะห์จาก ING ระบุว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย "25bp สู่ระดับ 1.25% ด้วยมติที่ไม่เป็นเอกฉันท์ โดยมีโทอิจิโระ อาซาดะ และอายาโนะ ซาโตะ คัดค้าน" พวกเขาชี้ให้เห็นว่า มาตรวัดเงินเฟ้อพื้นฐานของญี่ปุ่น "ยังคงอยู่เหนือ 2% ตลอดปี 2025" และ BoJ "คาดว่าเงินเฟ้อจะอยู่เหนือเป้าหมายในช่วงหลายปีข้างหน้า" ซึ่งหมายความว่าการดำเนินการล่าสุด "สะท้อนถึงการยอมรับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อขาขึ้นที่ยังคงอยู่"

อย่างไรก็ตาม ING ยังเน้นย้ำถึงความตึงเครียดด้านนโยบายภายในคณะกรรมการ โดยกรรมการ 2 รายที่คัดค้าน ซึ่ง "ได้รับการแต่งตั้งโดยนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ" ให้เหตุผลว่า "หากไม่มีการฟื้นตัวขึ้นอีกครั้งของเงินเฟ้อ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้ก็ไม่จำเป็น" ING เตือนว่าจุดยืนดังกล่าว "อาจทำให้คณะกรรมการบรรลุฉันทามติในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ได้ยากขึ้น" ซึ่งตอกย้ำว่าถึงแม้จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่เส้นทางของ BoJ ไปสู่การดำเนินนโยบายเข้มงวดเพิ่มเติมยังคงเป็นประเด็นที่มีความเห็นแตกต่างกัน

นอกจากนี้ ข้อมูลที่เผยแพร่ในช่วงเช้าวันนี้แสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) แห่งชาติของญี่ปุ่นทรงตัวในเดือนสิงหาคม ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ต่ำกว่าเป้าหมายรายปีที่ 2% ของ BoJ ส่งผลให้ความคาดหวังต่อการดำเนินนโยบายเข้มงวดที่รุนแรงขึ้นลดลง ซึ่งยังคงบั่นทอนเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) และสนับสนุนคู่เงิน USD/JPY

ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ดึงดูดแรงซื้อในช่วงขาลง หลังจากการปรับฐานลดลงเล็กน้อยในวันก่อนหน้าจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม อันเป็นผลจากแนวโน้มเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบกว่าสามปีเมื่อวันพุธ และคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งภายในปีนี้

นอกจากนี้ ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องยังหนุนแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมของเฟด ประเด็นนี้ ประกอบกับความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง ยังคงทำให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์มีบทบาท และกลายเป็นอีกปัจจัยที่หนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งช่วยสนับสนุนทิศทางขาขึ้นของคู่ USDJPY เพิ่มเติม

กราฟ USDJPY ราย 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

USDJPY ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ หลังจากทะลุผ่านกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 งวดและระดับ 50.0% ของ Fibonacci retracement ที่ 156.60 ในระหว่างวันได้สำเร็จ โดยแนวต้านถัดไปอยู่ที่ระดับ 61.8% ของ Fibo. ที่ 157.48 ตามด้วยระดับ 78.6% ที่ 158.74 ก่อนถึงจุดสูงสุดของรอบที่ 160.35

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ 50.0% ของ Fibonacci retracement ที่ 156.60 โดยมีเส้น SMA 100 งวดที่ 156.42 เป็นแนวรับใกล้เคียง หากมีการย่อตัวลึกลงมา อาจทำให้ราคาปรับลงทดสอบระดับ 38.2% ที่ 155.71 ตามด้วยระดับ 23.6% ที่ 154.62 ก่อนถึงจุดอ้างอิง Fibonacci เชิงโครงสร้างบริเวณ 152.85

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI อ่านเพิ่มเติม)