เยนญี่ปุ่นคืนกำไรหลัง NFP แม้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า

• USDJPY ดีดตัวขึ้นเข้าใกล้ 157.65 หลังจากร่วงลงต่ำกว่า 157.00 ในช่วงสั้นๆ ตามการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ
• เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลง แม้อัตราเงินเฟ้อโตเกียวจะร้อนแรงกว่าที่คาดการณ์ไว้ และธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งสัญญาณ hawkish
• การสร้างงานที่อ่อนแอของสหรัฐฯ กดดันดอลลาร์สหรัฐและลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

USDJPY เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 157.65 ในวันศุกร์ขณะที่รายงานข่าวนี้ ปรับตัวลดลง 0.28% ในวันนี้ คู่เงินร่วงลงชั่วคราวไปที่ 156.95 หลังจากการเปิดเผยรายงานการจ้างงานของสหรัฐอเมริกา (US) ก่อนที่จะลบการเคลื่อนไหวดังกล่าวได้ทั้งหมดและกลับสู่ระดับก่อนการประกาศ การดีดตัวขึ้นมีสาเหตุหลักจากเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ที่กลับมาอ่อนค่า ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงอยู่ใกล้จุดต่ำสุดของวัน

การฟื้นตัวดังกล่าวเป็นการขยายรูปแบบการเข้าซื้อเมื่อราคาย่อตัวที่พบในบริเวณ 157.00-156.50 ตั้งแต่กลางเดือนกันยายน ความแข็งแกร่งของ USDJPY เป็นสิ่งที่น่าสังเกตเป็นพิเศษ เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันศุกร์แทบไม่สนับสนุนเงินดอลลาร์

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) รายงานว่า ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 90,000 ตำแหน่งอย่างมาก ตัวเลขของเดือนก่อนหน้านี้ยังถูกปรับลดลงด้วย โดยตัวเลขการเพิ่มขึ้นในเดือนสิงหาคมถูกปรับลดเหลือ 133,000 ตำแหน่ง จากที่รายงานไว้เบื้องต้น 162,000 ตำแหน่ง ขณะที่เดือนกรกฎาคมแสดงให้เห็นว่าจำนวนการจ้างงานลดลง 10,000 ตำแหน่ง จากเดิมที่ประเมินว่าจะเพิ่มขึ้น 21,000 ตำแหน่ง

องค์ประกอบอื่นๆ ของรายงานยิ่งตอกย้ำสัญญาณการชะลอตัวของตลาดแรงงานสหรัฐฯ อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% ขณะที่อัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานเพิ่มขึ้นเป็น 61.8% จาก 61.6% รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.2% และช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยค่าจ้าง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลดลง 0.23% หลังการเปิดเผยข้อมูล และยังคงอยู่ใกล้จุดต่ำสุดของวัน การที่ USDJPY สามารถลบการปรับตัวลดลงหลังการประกาศ NFP ได้พร้อมกัน บ่งชี้ว่าการดีดตัวขึ้นของคู่นี้ได้รับแรงขับเคลื่อนจากการขายเงินเยนญี่ปุ่นมากกว่าความต้องการดอลลาร์สหรัฐที่กลับมา

ตัวเลขการจ้างงานยังทำให้เกิดการปรับเปลี่ยนความคาดหวังเกี่ยวกับการตัดสินใจนโยบายการเงินครั้งถัดไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดประเมินว่ามีโอกาสประมาณ 18% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ลดลงจากประมาณ 24% ก่อนการเปิดเผยรายงาน NFP และ 64% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน

การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากมีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าหลายรายการ ข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพฤหัสบดีที่อ่อนแอกว่าคาดได้ลดความคาดหวังไปแล้วว่าเฟดจะคุมเข้มนโยบายการเงินอีกครั้งในเดือนตุลาคม รายงานการจ้างงานในวันศุกร์ยิ่งเพิ่มสัญญาณว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจกำลังสูญเสียแรงส่ง แม้ว่าตลาดยังคงประเมินว่ามีโอกาสประมาณ 69% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ในฝั่งญี่ปุ่น ตัวเลขเศรษฐกิจพื้นฐานในวันศุกร์ยังคงมีหลายปัจจัยที่สนับสนุนเงินเยน สำนักงานสถิติแห่งชาติญี่ปุ่นรายงานว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของโตเกียวที่ไม่รวมอาหารสดเร่งตัวขึ้นเป็น 2.7% YoY ในเดือนกันยายน จาก 1.8% ในเดือนสิงหาคม และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.4% อัตราเงินเฟ้อที่ไม่รวมอาหารและพลังงานยังเร่งตัวขึ้นเป็น 3% จากเดิมที่ 2%

ตัวเลขดังกล่าวเพิ่มเหตุผลสนับสนุนการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) สรุปความคิดเห็น (SoP) จากการประชุมเดือนกันยายนที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดียังแสดงให้เห็นว่า ผู้กำหนดนโยบายหลายรายสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม โดยสมาชิกคนหนึ่งให้เหตุผลอย่างชัดเจนว่า เป็นเรื่องเหมาะสมที่จะเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปให้สอดคล้องกับพัฒนาการทางเศรษฐกิจ ระดับราคา และภาวะทางการเงิน

อย่างไรก็ตาม รายงานยังแสดงให้เห็นว่า ตัวแทนจากสำนักงานคณะรัฐมนตรีญี่ปุ่นกำลังกดดันให้ธนาคารกลางประเมินผลกระทบสะสมจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนหน้านี้อย่างรอบคอบ ดังนั้น แม้อัตราเงินเฟ้อของโตเกียวจะเร่งตัวขึ้นและผู้กำหนดนโยบายของ BoJ บางรายส่งสัญญาณสนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวด แต่เงินเยนญี่ปุ่นกลับไม่สามารถรักษาการแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันศุกร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY

ในกราฟรายชั่วโมง USDJPY ซื้อขายอยู่ที่ 157.49 และกำลังปรับตัวลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 157.53 และ SMA 200 ช่วงที่ 157.71 ซึ่งร่วมกันจำกัดขาขึ้นและตอกย้ำแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ คู่เงินได้ปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดล่าสุด ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (14) ใกล้ระดับ 42 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังลดลง ส่งผลให้ความเสี่ยงมีแนวโน้มไปทางขาลงเพิ่มเติม ตราบใดที่ราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้

ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ 157.00 ก่อนถึงแนวรับด้านล่างที่ 156.50 ขณะที่การปรับตัวลดลงลึกกว่านั้นอาจมุ่งไปยังบริเวณ 155.50 ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ SMA 100 ช่วงที่ 157.53 ตามด้วย SMA 200 ช่วงที่ 157.71 และแนวต้านแนวนอนใกล้ระดับ 157.85 ส่วนเหนือระดับดังกล่าว แนวต้านถัดไปอยู่ที่ 158.45 และ 159.00

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)