印度卢比上涨，因疲弱的美国债券收益率与印度央行新措施共同提振

• 美国CPI数据公布后，印度卢比兑美元大幅走高。
• 高于预期的美国CPI数据未能提振美联储鹰派预期。
• 印度9月零售和批发通胀仍然较强。

印度卢比（INR）周四兑美元（USD）走高。由于美元表现不佳，且美国（US）国债收益率在周四公布9月份美国消费者物价指数（CPI）数据后面临强劲抛售压力，美元/印度卢比（USD/INR）跌至接近94.95。

截至发稿时，衡量美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）下跌0.6%，至101.90附近，较周三创下的18个月高点102.95回落。美国10年期国债收益率已降至5.10%附近。

美元和美国债券收益率最初反应强劲；然而，由于火热的美国CPI报告未能提振美联储（Fed）鹰派预期，它们迅速回落。

美国CPI数据如何？

美国CPI报告显示，9月份总体通胀年率从8月份的3.4%加速至3.7%，而市场预期为3.6%。剔除波动较大的食品和能源项目的核心CPI年率录得2.6%，高于预期的2.5%和前值2.4%。

按月计算，总体CPI增长0.6%，符合预期，快于前值0.4%。核心数据稳步上升0.3%，高于预期的0.2%。

CME FedWatch工具显示，高于预期的美国CPI报告对美联储利率前景的影响仍然有限。美联储在本月晚些时候政策会议上加息的概率从数据公布前的22%小幅升至27%。不过，交易员仍然相信美联储将在12月会议上加息。

印度卢比已因印度央行的新措施而表现更佳

本周，在印度储备银行（RBI）采取强有力措施遏制美元需求后，印度货币已表现更佳。

德国商业银行（Commerzbank）分析师在一份报告中表示，印度央行（RBI）已推出多项有针对性的措施，包括“为国有石油营销公司提供一项特殊的美元（USD）融资工具，以及将没有标的资产的印度卢比（INR）衍生品门槛从 1 亿美元下调至 500 万美元。”

该行补充称，印度央行还“推出了新的外汇风险准备金（FERR），要求每笔超过 200 万美元的外汇衍生品交易名义价值的 20% 存放在央行。”

印度通胀飙升支持印度央行进一步加息

本周，印度 9 月份零售和批发层面的 CPI 数据均强于预期，这为印度央行今年再次加息提供了理由。上周，印度央行将关键回购利率上调 25 个基点（bps）至 5.50%，并将政策立场从“中性”转为“校准式紧缩”。

周一公布的印度零售 CPI 数据为 5.54%，高于 5.4% 的预期和 8 月份的 4.82%，但仍处于印度央行 2%-6% 的容忍区间内。周三公布的 WPI 通胀数据为 11.39%，显著高于前值 9.92%。

技术分析：美元/印度卢比维持在20日EMA下方

在日线图上，USD/INR 交投于 94.97，现货价格仍低于 20 期指数移动均线（EMA）95.85，维持看跌的短期偏向。上方 EMA 表明反弹仍面临脆弱性，而相对强弱指数（RSI）位于 33.9，徘徊在超卖区域上方不远处，暗示下行动能仍占主导，但开始有所减弱。

上行方面，初步阻力位明确位于 20 期 EMA 95.85，若要缓解当前的看跌压力，需要持续突破这一障碍。下行方面，9 月低点附近的 94.30 是关键支撑位。

（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）