Dow Jones Industrial Average Pangkas Reli Jumat di Tengah Penundaan Boeing

• DJIA memangkas sebagian besar reli Jumat dan ditutup sedikit di bawah 51.500 di tengah penundaan Boeing.
• Boeing berada di level terendah 2026 setelah FAA menahan 737 Max 10.
• PCE Inti diprakirakan naik ke 3,4% YoY pada hari Rabu.

Sebuah bug perangkat lunak di Boeing (BA) membuat Dow Jones Industrial Average (DJIA) kehilangan lebih banyak poin daripada yang dikembalikan oleh buyback rekor senilai US$150 miliar pada Nvidia (NVDA). Indeks ditutup sedikit di bawah 51.500 pada hari Senin, memangkas sekitar dua pertiga reli Jumat. Imbal hasil obligasi Pemerintah AS naik lagi, dan data inflasi serta lapangan pekerjaan minggu ini akan menentukan apakah Federal Reserve (The Fed) akan mengikutinya pada bulan Oktober.

Perbaikan FAA untuk Satu Bug 737 Muncul Bersama Bug lainnya

Federal Aviation Administration (FAA) mengatakan pada hari Senin bahwa pihaknya tidak akan mensertifikasi 737 Max 10 sampai menilai masalah perangkat lunak yang baru teridentifikasi, dan Boeing ditutup hampir 7% lebih rendah di level terlemah 2026. Boeing sebelumnya memprakirakan persetujuan akan diperoleh dalam beberapa minggu. Administrator FAA, Bedford, mengatakan lembaga tersebut mensertifikasi Max 7 yang lebih kecil pada bulan Agustus dengan versi perangkat lunak yang memperbaiki satu bug yang diketahui dan justru memperkenalkan bug baru. Maskapai penerbangan AS mengatakan mereka telah kembali ke perangkat lunak lama bila diperlukan, sehingga penundaan ini berdampak pada pengiriman baru, bukan pada pesawat yang sudah terbang.

Dow memberi bobot pada 30 anggotanya berdasarkan harga saham, bukan besaran perusahaan, sehingga satu dolar yang hilang pada anggota mana pun menggerakkan indeks dengan jumlah poin yang sama. Boeing kehilangan lebih dari US$12 per saham. Nvidia naik 1,7% berkat buyback dan menguat kurang dari US$4, yang berarti penurunan produsen pesawat itu mengimbangi kenaikan produsen chip dalam poin indeks dengan rasio lebih dari tiga banding satu. Pada harga hari Senin, otorisasi baru Nvidia senilai US$150 miliar kira-kira setara dengan seluruh nilai pasar Boeing.

Indeks itu masih turun lebih kecil dibandingkan S&P 500 dan Nasdaq Composite, karena sebagian besar penurunan terbesar dari saham-saham AI berada di luar indeks tersebut. Meta Platforms (META) turun 4,8% dan bukan anggota, sementara Microsoft (MSFT) dan Amazon (AMZN), yang merupakan anggota, turun sekitar 1%. Perangkat lunaknya sendiri berasal dari GE Aerospace (GE), yang juga bukan anggota.

Peluang Kenaikan Suku Bunga 70% dengan Tiga Laporan akan Dirilis

Imbal hasil obligasi Pemerintah AS bertenor 10 tahun naik di atas 5,2% dan tenor 30 tahun ke sekitar 5,5%, mendekati level tertinggi sejak 2007 dan 2004. Imbal hasil dua tahun, yang paling terkait dengan ekspektasi The Fed, naik sekitar 0,17 poin dalam sepekan hingga 25 September. The Fed menaikkan suku bunganya ke 3,75%-4,00% pada 16 September, kenaikan pertamanya sejak 2023, dan kontrak berjangka menilai peluang kenaikan seperempat poin pada 28 Oktober mendekati 70%. Obligasi pemerintah yang membayar lebih dari 5% selama satu dekade bersaing langsung dengan dana yang memiliki saham-saham dalam indeks Dow yang dinilai berdasarkan laba beberapa tahun ke depan. Menuju hari kenaikan suku bunga, indeks telah turun dalam enam dari sembilan sesi sejak saat itu.

Selasa akan menghadirkan data lowongan kerja Agustus pada 14:00 GMT (21:00 WIB), diprakirakan di 7,23 juta dari 7,271 juta, serta enam pernyataan pejabat The Fed, yang pertama dari 14 agenda sebelum Jumat. Rabu akan ada rilis Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) Agustus pada 12:30 GMT (19:30 WIB), pengukur inflasi yang disukai The Fed, dengan PCE inti diprakirakan sebesar 0,3% MoM dan 3,4% YoY, naik dari 3,3%. PCE inti yang sesuai atau di atas prakiraan akan mempertahankan peluang Oktober di level-level saat ini dan tidak memberi imbal hasil bertenor 10 tahun alasan untuk turun.

Pada hari Kamis, Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) manufaktur Institute for Supply Management (ISM) pukul 14:00 GMT (21:00 WIB) diprakirakan berada di 54,9. Laporan Nonfarm Payrolls (NFP) bulan September pada hari Jumat pukul 12:30 GMT (19:30 WIB) diprakirakan menunjukkan 84 ribu lapangan pekerjaan dibandingkan 162 ribu pada bulan Agustus, dengan tingkat pengangguran tetap di 4,1% dan pendapatan per jam naik 0,3% MoM. Jumlah lapangan pekerjaan yang lemah dengan upah yang stabil bisa menekan imbal hasil lebih rendah pada data utama dan membuat kasus Oktober tetap bertumpu pada upah. Revisi pertama atas data hari Jumat akan dirilis bersama laporan Oktober pada bulan November, setelah The Fed memberikan suara atas data yang digantikannya.

Peta Menuju Data Inflasi Rabu

Resistance: Indeks ini belum ditutup di atas 52.000 sejak 21 September, dan tertinggi hari Jumat yang sedikit di bawah 51.900 adalah sejauh mana reli itu bergerak. Exponential Moving Average (EMA) 50-hari di dekat 52.400 adalah tempat pantulan 22 September terhenti, sehingga EMA itu membatasi setiap pemulihan yang menembus 52.000.

Support: Terendah hari Senin di dekat 51.400 menjadi yang pertama. Di bawahnya, area 51.100 hingga 51.200 telah bertahan dua kali bulan ini, pada 16 September dan 24 September.

Bias: Rasio risk-reward condong lebih rendah selama 52.000 membatasi pada basis penutupan, dengan 51.100 sebagai target pertama dan EMA 200-hari di dekat 50.300 setelah itu. Momentum pada Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) harian telah berbalik naik dari sekitar 22, mendekati bagian bawah kisarannya, sehingga pantulan menuju 52.000 bisa terjadi sebelum penurunan berikutnya. Pandangan ini salah jika terjadi penutupan harian di atas 52.000.

Grafik Harian Dow Jones