Emas Incar Pelemahan Mingguan Lebih dari 3% saat Keputusan Suku Bunga The Fed Membayangi

• Emas tergelincir kembali di bawah US$4.000 setelah gagal mempertahankan rebound sebelumnya.
• Para pedagang menunggu keputusan suku bunga The Fed pekan depan.
• XAU/USD tetap bearish di bawah moving average kunci, dengan RSI mendekati wilayah jenuh jual.

Emas (XAU/USD) kehilangan momentum setelah mencoba rebound dari level terendah tiga bulan di US$3.986 yang disentuh selama perdagangan sesi Asia. Para pembeli tetap absen karena sentimen pasar masih rapuh. Pada saat berita ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan di sekitar US$4.002, di bawah tertinggi intraday US$4.034, dan berada di jalur penurunan mingguan lebih dari 3%.

Analis di Rabobank menggambarkan "hari yang brutal bagi pasar pada hari Kamis," seraya mencatat bahwa S&P 500 turun "1,2% ke US$7663, terseret turun oleh indeks Philadelphia Stock Exchange Semiconductor, yang bergerak menuju level terendah sejak Juli tahun ini." Aksi jual tajam di ekuitas diikuti oleh reli kuat pada obligasi pemerintah, dengan Rabobank menyoroti bahwa "hal buruk bagi ekuitas berarti hal baik bagi Treasury AS, karena imbal hasil AS bertenor 10 tahun bergerak kembali di bawah 5% untuk pertama kalinya sejak September, meskipun harga energi lebih tinggi, dan tenor 2 tahun kembali turun di bawah 4,75%."

Emas gagal memanfaatkan pelemahan saham pada hari Kamis dan turunnya imbal hasil Treasury AS karena beberapa faktor membebani logam ini. Ketegangan di Timur Tengah terus memberi tekanan naik pada harga energi, dengan Minyak West Texas Intermediate diperdagangkan di sekitar US$100 per barel, mendekati tertinggi lima minggu. Tekanan inflasi yang dihasilkan memperkuat ekspektasi bahwa suku bunga akan tetap lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama. Ini meningkatkan biaya peluang untuk memegang logam yang tidak berimbal hasil.

Beberapa pedagang mungkin juga telah menjual logam mulia untuk menutup kerugian di ekuitas. Penjualan teknis kemungkinan menambah tekanan setelah Emas menembus di bawah kisaran US$4.100–US$4.200 yang sebagian besar bertahan sejak awal Oktober.

Dalam latar belakang ini, Emas tetap rentan terhadap aksi jual baru saat rebound sementara Dolar AS dan imbal hasil Treasury juga menunjukkan tanda-tanda stabilisasi setelah penurunan pada hari Kamis. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Greenback terhadap sekeranjang enam mata uang utama, diperdagangkan di sekitar 101,70, naik 0,11%. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun acuan berada di sekitar 5%, naik dari 4,95% pada hari Kamis.

Data yang dirilis pada hari Jumat menunjukkan PMI Gabungan (Composite PMI) awal S&P Global melandai ke 57,6 pada bulan Oktober dari 58,4 pada bulan September. PMI Manufaktur naik ke 56,0 dari 55,9, melampaui ekspektasi 55,6. Sementara itu, PMI Jasa turun ke 57,9 dari 58,8, sesuai dengan prakiraan. Sementara itu, Indeks Sentimen Konsumen final Universitas Michigan direvisi naik ke 48,0 dari 46,3, sementara ekspektasi inflasi satu tahun dan lima tahun masing-masing tetap di 4,7% dan 3,5%.

Seluruh Fokus Tertuju pada The Fed Pekan Depan

Bank sentral AS secara luas diprakirakan akan mempertahankan suku bunga tidak berubah setelah menaikkannya sebesar 25 basis poin (bp) pada bulan September. Para pedagang akan mencermati bagaimana para pengambil kebijakan menyeimbangkan risiko inflasi yang persisten dengan kekhawatiran bahwa perlambatan investasi terkait AI dapat membebani pertumbuhan ekonomi. Setiap sinyal bahwa kenaikan suku bunga lain masih mungkin terjadi pada bulan Desember dapat membuat Emas tetap tertekan.

Analisis Teknis: US$4.000 Terancam karena Indikator Teknis Menguntungkan Penjual

Pada grafik harian, XAU/USD melanjutkan koreksinya di bawah semua Moving Average utama dan mempertahankan bias bearish jangka pendek. Kondisi momentum lemah, dengan Relative Strength Index (RSI) berada di sekitar 35 dan bergerak menuju wilayah jenuh jual, sementara indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD) bertahan di bawah nol dengan pembacaan negatif, mengisyaratkan bahwa tekanan sisi negatif masih mendominasi meskipun Average Directional Index (ADX) yang naik tipis di sekitar 24 menunjukkan tren yang secara bertahap menguat.

Pada sisi atas, resistance terdekat muncul di level psikologis US$4.100, diikuti oleh penghalang horizontal lain di US$4.200, yang memperkuat Simple Moving Average (SMA) 100-hari di US$4.224 sebagai rintangan utama bagi setiap upaya pemulihan. Di atas itu, SMA 50-hari di US$4.302 menjaga jalan menuju zona US$4.400, sementara SMA 200-hari di US$4.509 membatasi struktur bearish yang lebih luas.

Pada sisi negatifnya, kegagalan untuk bertahan di atas level psikologis US$4.000 dapat memicu pelemahan lebih dalam, mengekspos level US$3.950 sebagai support awal, diikuti oleh zona US$3.900. Penembusan yang berkelanjutan di bawah level terakhir tersebut dapat membuka jalan bagi penurunan lebih lanjut menuju US$3.800.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)