Euro Membukukan Kenaikan Moderat Dekat 1,1100 saat Pedagang Menilai Jalur Suku Bunga ECB

• EUR/USD diperdagangkan dengan kenaikan ringan di sekitar 1,1095 pada awal perdagangan sesi Asia hari Kamis.
• Pejabat The Fed, Waller, melihat kenaikan suku bunga pada bulan Desember kemungkinan terjadi, membuka peluang kenaikan sebesar 50 basis poin.
• Para pedagang mempertimbangkan kemungkinan sinyal kenaikan suku bunga bulan Desember dari ECB.

Pasangan mata uang EUR/USD membukukan kenaikan moderat di dekat 1,1095 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Kamis. Namun, potensi kenaikan pasangan mata uang ini mungkin terbatas oleh ekspektasi kenaikan suku bunga yang lebih besar dari Federal Reserve (The Fed) AS tahun ini.

Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) naik 0,4% MoM pada bulan Oktober, dibandingkan kenaikan 0,6% sebelumnya, demikian dilaporkan Biro Statistik Tenaga Kerja pada hari Selasa. Angka ini lebih tinggi dari ekspektasi pasar sebesar 0,3%. Tidak termasuk makanan dan energi yang volatil, yang disebut IHK inti naik 0,3%, dibandingkan prakiraan naik sebesar 0,2%.

Gubernur The Fed, Christopher Waller, mengatakan bahwa laporan inflasi yang tinggi dapat mendorongnya untuk mendukung kenaikan suku bunga setengah poin persentase pada bulan Desember.

Para pedagang kini menilai peluang hampir 87,3% untuk kenaikan suku bunga The Fed ketika The Fed kembali mengadakan pertemuan pada 8-9 Desember dan menilai peluang kenaikan suku bunga setengah poin sebesar 12,7%, setelah sebelumnya berada di sekitar nol sebelum laporan inflasi tersebut, menurut CME FedWatch tool.

Di seberang Atlantik, pengambil kebijakan Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB), Philip Lane, mencatat bahwa harga energi mungkin sedang turun, tetapi keputusan suku bunga ECB akan bergantung pada seberapa kuat lonjakan biaya bahan bakar baru-baru ini menyebar ke upah dan harga-harga lainnya.

Pekan lalu, Presiden ECB, Christine Lagarde, mengatakan bahwa bank sentral sedang mengamati indikator-indikator untuk melihat apakah kenaikan suku bunga akan diperlukan bulan depan, setelah mempertahankan suku bunga tetap pada bulan Oktober.

Prospek Euro Melemah saat Kehati-hatian ECB Kontras dengan Risiko Politik The Fed dan Prancis

Para ahli strategi di Rabobank mencatat bahwa "The Fed bukanlah satu-satunya bank sentral G10 yang secara luas diprakirakan akan menaikkan suku bunga pada bulan Desember," dengan ECB "termasuk di antara bank-bank tersebut yang juga kemungkinan akan memperketat kebijakan." Namun, mereka memperingatkan bahwa "ECB, bagaimanapun, dapat terbukti enggan menaikkan suku bunga setelah bulan Desember," dengan menunjuk pada sinyal dari "konferensi pers ECB terakhir" yang "mengindikasikan bahwa GC semakin mengkhawatirkan prospek pertumbuhan." Menurut pandangan internal Rabobank, "penilaian pasar terhadap kenaikan suku bunga ECB pada tahun 2027 masih terlalu agresif," dan mereka memperingatkan bahwa "faktor lain yang dapat membebani EUR dalam beberapa bulan mendatang adalah ketidakpastian mengenai dampak presiden sayap kanan jauh di Prancis terhadap kerja sama UE ke depannya." Dengan latar belakang ini, Rabobank "memprakirakan pergerakan menuju EUR/USD1,10 dalam prospek 3 bulan."

Lane Tekankan Konsensus dan Jeda Inflasi, Sedikit Dukung Euro

Pejabat ECB, Lane, mencatat skor 6,2/10 pada FXS Speechtracker, tepat sejalan dengan rata-rata historis, yang menandakan tidak adanya perubahan besar dalam nada pernyataan, namun bias hawkish stabil dan ringan. Penekanan pada "premi tinggi terhadap konsensus" dan "standar tinggi untuk panduan ke depan yang bersifat direksional" mengindikasikan bahwa ECB akan menghindari komitmen terhadap jalur pelonggaran yang agresif, yang sedikit mendukung Euro.

Fokus Lane pada inflasi mendasari sebagai panduan untuk inflasi satu tahun ke depan, serta ekspektasi terhadap efek putaran kedua, memperkuat kekhawatiran terhadap tekanan harga yang persisten. Gagasan bahwa inflasi umum dapat turun saat harga energi berbalik arah, sementara inflasi mendasar meningkat, ditambah kebutuhan akan instrumen untuk berbagai ekuilibrium pasar obligasi, mengindikasikan bahwa ECB tetap berhati-hati dalam melonggarkan kebijakan, sehingga membatasi pelemahan Euro.

Analisis Teknis: EUR/USD Pertahankan Bias Bearish di Bawah SMA 100 Hari

Pada grafik harian, EUR/USD mempertahankan bias bearish jangka pendek karena harga spot bertahan di bawah area padat indikator-indikator volatilitas dan tren. Bollinger Bands 20 hari kini sepenuhnya berada di atas harga, dengan batas bawah dan garis tengah bertindak sebagai penawaran jual di atas harga dalam waktu dekat, sementara batas atas dan Simple Moving Average (SMA) 100 hari memperkuat bias pelemahan yang lebih luas. Relative Strength Index (14) di sekitar 37 tetap berada di bawah level netral 50, mengisyaratkan bahwa tekanan jual masih lebih besar daripada minat beli saat harga turun meskipun momentum negatif baru-baru ini melambat.

Di sisi atas, resistance awal terlihat di dekat batas bawah Bollinger Band di 1,1095, diikuti oleh garis tengah di sekitar 1,1185. Di atasnya, batas atas Bollinger Band di sekitar 1,1270 sejajar di depan SMA 100 hari di dekat 1,1405, membentuk batas yang lebih besar yang perlu direbut kembali oleh para pembeli untuk meredakan struktur bearish saat ini. Karena tidak ada level-level support terdekat yang jelas dari indikator-indikator yang dipantau di bawah pasar, para pedagang mungkin terus menganggap setiap rebound menuju resistance yang berkelompok ini sebagai peluang untuk kembali mengikuti tren turun yang berlaku.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)