Minyak Mentah Melanjutkan Reli saat Pentagon Menambahkan Satu Kelompok Kapal Induk Lagi

• WTI melanjutkan reli ke sedikit di atas US$92,50 saat Pentagon menambahkan kelompok kapal induk.
• Para penyuling Tiongkok menangguhkan ekspor bahan bakar selama libur yang berakhir pada 7 Oktober.
• Persediaan distilat AS 14% di bawah rata-rata lima tahun, Minyak Mentah 2% di atasnya.

Laporan bahwa Pentagon mengirim kelompok penyerang kapal induk ketiga ke Timur Tengah telah menambah satu dorongan lagi pada reli Minyak Mentah pada hari Kamis. Minyak Mentah diperdagangkan di dekat US$92,00, level tertinggi sejak Selasa, setelah dorongan pertama datang dari laporan bahwa para penyuling Tiongkok telah berhenti menjual bahan bakar ke luar negeri. Kedua dorongan tersebut tidak mengurangi satu barel pun Minyak Mentah dari pasar pada bulan Oktober.

Kapal Induk Ketiga berarti Salah Satu dari Dua yang Pertama tidak Pulang

Pentagon mengirim kelompok penyerang kapal induk ketiga dan lebih banyak kapal Korps Marinir ke Timur Tengah, kata para pejabat AS dalam sebuah laporan pada hari Kamis. Pengerahan tersebut menambah hingga 10 ribu tentara, yang semuanya dijadwalkan berada di kawasan itu pada akhir November. Presiden Trump mengatakan kepada sebuah majalah bahwa ada kemungkinan ia akan memerintahkan serangan ke Iran setelah pemilu sela 3 November, beberapa hari setelah menolak rencana gencatan senjata tujuh hari Iran pada 26 September.

Kelompok penyerang yang dipimpin oleh kapal induk Theodore Roosevelt, yang menjadi kapal induk ketiga, berangkat dari San Diego pada 27 September, sehingga Minyak Mentah reli di seputar kabar kapal yang telah berada di laut selama empat hari. Kapal itu berlayar yang dilaporan sebagai pengganti George Washington, dan seorang pejabat AS mengatakan pada hari Kamis bahwa Washington kini akan tetap bersama George H.W. Bush.

AS terakhir kali menempatkan tiga kapal induk di kawasan itu pada bulan April, yang merupakan jumlah terbanyak sejak invasi Irak tahun 2003. Iran mengatakan pada hari Rabu bahwa pihaknya telah menerima tanggapan AS atas proposal gencatan senjata terbarunya, dan Qatar masih menyampaikan pesan antara kedua belah pihak. Pasukan tambahan tiba setelah pemungutan suara dan kesepakatan bisa terjadi sebelum itu, sehingga premi yang ditambahkan laporan tersebut adalah bagian termudah dari reli hari Kamis yang bisa dilepas kembali.

Beijing Menstabilkan Pasokan Bahan Bakar, Dimulai dari Tiongkok

Para penyuling Tiongkok telah menangguhkan ekspor bahan bakar ke mana pun kecuali Hong Kong dan Makau sampai Beijing mengatakan sebaliknya, kata orang-orang yang mengetahui masalah ini pada hari Kamis. Sebuah penyuling milik negara membatalkan sejumlah kargo bensin dan bahan bakar jet untuk Oktober pada hari Rabu, sebagian besar merupakan kesepakatan yang disetujui dalam dua pekan sebelumnya.

Penghentian itu terjadi kurang dari seminggu setelah Presiden Trump meminta Presiden Xi di Washington untuk membantu menstabilkan pasokan bahan bakar global. Beijing pertama kali membatasi ekspor bahan bakar pada bulan Maret, setelah perang dimulai, dan melonggarkan pembatasan tersebut pada bulan Juli. Libur selama sepekan di Tiongkok berlangsung hingga 7 Oktober tanpa persetujuan ekspor yang berlaku, dan apakah ekspor akan dilanjutkan bisa bergantung pada stok bahan bakar domestik dan output kilang.

Tiongkok memiliki kapasitas penyulingan terbesar di dunia tetapi biasanya mengekspor bahan bakar lebih sedikit daripada India atau Korea Selatan. Alasan yang dikemukakan sumber perdagangan atas penghentian ini lebih penting daripada kargonya, dan alasan itu adalah penurunan stok bahan bakar Tiongkok sendiri. Menumpuknya kembali membutuhkan Minyak Mentah, dan di Asia minyak diesel kini dijual sekitar US$75 per barel lebih mahal daripada Minyak Mentah yang menjadi bahan bakunya.

AS Memiliki Lebih Banyak Minyak Mentah dari Biasanya dan 14% Lebih Sedikit Minyak Diesel

Ekspor Minyak Mentah Timur Tengah naik pada September ke level tertinggi sejak perang dimulai pada 28 Februari. Stok Minyak Mentah AS berada 2% di atas rata-rata lima tahunnya, menurut Energy Information Administration (EIA). Stok distilat, yang mencakup solar dan bahan bakar pemanas, berada 14% di bawah rata-ratanya setelah turun 2,3 Juta barel pada pekan hingga 25 September. Kilang AS kekurangan bahan bakar yang bisa dijual, bukan barel untuk diolah.

Sebuah perusahaan konsultan memprakirakan larangan ekspor minyak diesel AS dapat memangkas operasi kilang AS hingga 12% karena penyimpanan akan penuh dalam waktu sebulan. Satu barel yang tidak diolah oleh kilang AS harus mencari pembeli lain di luar negeri, di mana biaya pengiriman yang tinggi dan kapal tanker yang langka telah menahan ekspor AS. Pada 24 September, pembicaraan soal larangan mendorong Minyak Mentah AS ke diskon terlebar terhadap acuan internasional sejak awal Mei.

Harga rata-rata minyak diesel AS menembus US$6,50 per galon untuk pertama kalinya pada September, dan pemerintahan ingin harganya lebih rendah sebelum pemilu sela 3 November. Presiden Trump mengatakan pada hari Rabu bahwa ia masih membahas larangan ekspor solar AS, dan Gedung Putih telah meminta Uni Eropa untuk melepas stok minyak diesel daruratnya guna menurunkan harga dunia.

Level-Level dan Bias

Resistance: Tertinggi sesi sedikit di atas US$92,50 adalah level di mana lonjakan di seputar laporan tersebut terhenti. Jumat dan Selasa sama-sama melemah dari area US$93,00-US$93,50, dan lonjakan Senin ke US$95,00 gagal menembus tertinggi 24 September di dekat US$96,00.

Support: Lonjakan di seputar laporan tersebut dimulai sedikit di atas US$90,50, puncak dari area US$90,00-US$90,50 yang bertahan pada 25 September dan 28 September sebelum penembusan pada Selasa. Di bawahnya, Kamis menjadi sesi ketiga berturut-turut yang membentuk dasar tepat di bawah US$88,00.

Bias: Cenderung long selama US$90,50 bertahan, dengan US$93,50 sebagai target pertama dan tertinggi lonjakan Senin di US$95,00 sebagai target kedua. Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) harian berada di dekat 18, di bagian bawah kisarannya dan belum berbalik naik. Posisi long salah jika penutupan harian berada di bawah US$90,00.

Grafik Harian WTI