Prakiraan Harga AUD/JPY: Melemah di Bawah 111,50, Pertahankan Bias Bearish saat di Bawah SMA 100 Hari

• AUD/JPY melemah ke dekat 111,25 di awal perdagangan sesi Eropa hari Kamis.
• Pasangan mata uang ini tetap mempertahankan bias bearish, tetapi rebound temporer tidak dapat dikesampingkan, dengan RSI bertahan di atas garis tengah.
• Level support awal terlihat di 110,40; hambatan sisi atas pertama muncul di 111,45.

Pasangan mata uang AUD/JPY diperdagangkan di wilayah negatif di sekitar 111,25 selama awal perdagangan sesi Eropa pada hari Kamis. Pasar bisa menjadi lebih berhati-hati nanti pada hari ini menjelang laporan inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) Tokyo dan keputusan suku bunga Bank of Japan (BoJ) pada hari Jumat.

BoJ diprakirakan akan mempertahankan suku bunga tidak berubah di 1,25% pada pertemuan kebijakan bulan Oktober. Bank sentral Jepang diprakirakan akan menyatakan bahwa target "inflasi dasar" 2% telah tercapai pada pertemuan ini, menurut laporan Reuters.

Para pedagang akan mengambil lebih banyak petunjuk dari Konferensi Pers BoJ, yang mungkin memberikan beberapa isyarat mengenai laju dan waktu kenaikan suku bunga lebih lanjut. Setiap tanda hawkish dari para pejabat BoJ dapat mengangkat Yen Jepang (JPY) terhadap Dolar Australia (AUD).

Di sisi lain, data inflasi IHK Australia yang lebih panas telah memperkuat ekspektasi kenaikan suku bunga Reserve Bank of Australia (RBA). Hal ini, pada gilirannya, mungkin membantu membatasi penurunan Dolar Australia.

Pasar kini memprakirakan peluang hampir 82% untuk kenaikan suku bunga menjadi 4,85% pada pertemuan Dewan RBA berikutnya, naik dari 62% sebelum data IHK Australia dirilis, menurut ASX RBA Rate Tracker.

Fokus Yen Bergeser ke Desember saat BoJ Menguji Ketahanan Suku Bunga yang Lebih Tinggi

Para analis di Commerzbank mencatat bahwa meskipun Bank of Japan melakukan pertemuan pada Jumat pagi, "hanya sedikit yang memprakirakan pertemuan itu sendiri akan menghasilkan perubahan suku bunga." Pasar mengantisipasi suku bunga overnight "tetap di 1,25%, dan tidak satu pun ekonom yang disurvei Bloomberg memprakirakan kenaikan suku bunga minggu ini." Bagi pasar Valas, mereka berpendapat, "pertanyaan yang lebih penting adalah apa yang akan disampaikan BoJ soal Desember," dengan pasar saat ini memprakirakan "sekitar 80% probabilitas kenaikan suku bunga pada saat itu, sejalan dengan ekspektasi kami sendiri bahwa BoJ akan menaikkan suku bunga kebijakan menjadi 1,5%." Menurut pandangan Commerzbank, "komunikasi BoJ terbaru, bersama dengan latar belakang ekonomi, semakin mengindikasikan bahwa langkah berikutnya menuju normalisasi kebijakan semakin dekat."

Mereka menyoroti bahwa "dukungan tambahan untuk pandangan ini datang dari laporan setengah tahunan BoJ mengenai risiko terhadap sistem keuangan." Meskipun "bukan sumber sinyal kebijakan moneter yang paling jelas," laporan tersebut "mengindikasikan bahwa suku bunga yang lebih tinggi seharusnya tetap dapat dikelola oleh sistem keuangan Jepang." Dalam stress test-nya, BoJ menemukan bahwa "bahkan kenaikan suku bunga kebijakan hingga 2% seharusnya tidak menimbulkan masalah besar bagi bank-bank dan perusahaan-perusahaan Jepang," seraya mencatat bahwa "kenaikan ke 1,25% telah diserap tanpa gangguan signifikan, demikian pula kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah jangka panjang." Commerzbank menegaskan bahwa BoJ sendiri jelas menyatakan bahwa "asumsi 2% bukanlah prakiraan, melainkan hanya bagian dari skenario stress test." Meski demikian, mereka menilai bahwa "pesan bagi pasar Valas patut dicatat: stabilitas keuangan tampaknya bukan menjadi kendala yang mengikat bagi normalisasi kebijakan lebih lanjut." Akibatnya, meskipun "hari Jumat sendiri mungkin hanya memberikan momentum baru yang terbatas bagi yen," Commerzbank menyimpulkan bahwa "pandangan struktural yang konstruktif terhadap mata uang Jepang tetap utuh."

Warsh Tegaskan Kembali Target Inflasi 2% yang tak Tergoyahkan, Membuat Pembeli Dolar Tetap Waspada

Nada konferensi pers Warsh sangat hawkish, dengan skor FXS Speechtracker di 7/10, sejalan dengan rata-rata historis dan memperkuat sikap anti-inflasi yang konsisten. Penekanan bahwa "memastikan stabilitas harga bukan tentang tanggal tetap di kalender" menandakan pendekatan yang bergantung pada data dan berfokus pada hasil, didukung oleh referensi ke "obat moneter baru," penghapusan akomodasi pada bulan September, dan keyakinan bahwa ekspektasi inflasi sedang "menuju ke arah yang benar" menuju target PCE 2%. Penegasan berulang bahwa "tanpa jika dan atau tetapi, kami akan mewujudkan stabilitas harga" dan penolakan terhadap "target inflasi yang fleksibel" menggarisbawahi komitmen kuat untuk mengetatkan kebijakan bila diperlukan, sebuah latar belakang yang cenderung mendukung Dolar dan membebani aset-aset sensitif risiko, terutama di sektor teknologi dan AI, di mana Warsh mencatat bahwa suku bunga kini jelas mulai berdampak.

Indeks Sentimen Fed FXS melonjak sebesar +14,39 poin ke 141,89, dengan kuat berada di wilayah hawkish dan menandakan pergeseran yang signifikan menuju ekspektasi kebijakan yang lebih ketat dibandingkan garis acuan yang telah ditetapkan. Pergerakan ini, yang selaras dengan skor FXS Speechtracker yang tidak berubah di 7/10, mengindikasikan pasar sedang menyesuaikan diri ke arah fungsi reaksi The Fed yang lebih agresif, dengan implikasi bagi penguatan Dolar dan imbal hasil yang lebih tinggi saat para investor memperhitungkan tekad yang berkelanjutan untuk menekan inflasi.

Analisis Teknis: AUD/JPY Tetap Dibatasi di Bawah SMA 100 Hari

Pada grafik harian, AUD/JPY mempertahankan bias bearish ringan karena tetap berada di bawah Simple Moving Average (SMA) 100 hari dan batas atas Bollinger Band. Namun, harga masih mendapat dukungan di atas garis tengah Bollinger Band, sementara Relative Strength Index (RSI) 14-hari di 55 mengindikasikan momentum pulih namun belum berlebihan dalam fase korektif yang lebih besar.

Di sisi bawah, level support awal terlihat di garis tengah Bollinger Band di sekitar 110,40, diikuti oleh level psikologis 110,00. Penembusan level ini dapat mengekspos dasar yang lebih dalam di batas bawah Bollinger Band dekat 109,35, di mana minat beli yang lebih kuat dapat muncul jika pasangan mata uang ini melanjutkan pullback.

Di sisi atas, level resistance terdekat berada di batas atas Bollinger Band di 111,45, sebelum SMA 100 hari di 112,00, yang bersama-sama membentuk batas bagi kenaikan lebih lanjut. Perdagangan yang berkelanjutan di atas level ini dapat melihat reli ke level tertinggi 18 Agustus di 113,61.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)