Yen Jepang Melemah pada Hari Libur Tokyo

• USD/JPY ditutup dekat 158,60, penutupan tertingginya sejak 24 September, saat Minyak Mentah naik.
• Para spekulan memegang 62,3 ribu kontrak berjangka net long Yen pada pekan hingga 6 Oktober.
• IHK AS diprakirakan di 3,7% YoY pada hari Rabu, naik dari 3,4% pada bulan Agustus.

Brent naik di atas US$107 per barel pada hari Senin dengan Jepang tutup untuk libur Harga Kesehatan dan Olah Raga dan pasar obligasi pemerintah AS tutup untuk Hari Columbus. USD/JPY ditutup dekat 158,60, penutupan tertingginya sejak 24 September, dan level terendah hari terjadi hanya beberapa menit dari Brent. Tokyo dibuka kembali pada hari Selasa dengan menteri keuangan Jepang berada di Bangkok untuk pertemuan International Monetary Fund (IMF) dan data inflasi AS akan dirilis pada hari Rabu.

Kedua Pasar Obligasi Tutup dan Yen Bergerak bersama Brent

Jepang membeli hampir seluruh Minyak Mentahnya dari luar negeri dengan harga yang ditetapkan dalam Dolar, sehingga setiap kenaikan Brent berarti menjual lebih banyak Yen. USD/JPY mencatat level terendah di dekat 158,00 saat Brent turun di bawah US$103 pada pembukaan pekan ini akibat klaim Presiden AS, Trump, tentang gencatan senjata energi Rusia-Ukraina. Level tertingginya, sedikit di atas 158,50, terjadi ketika Brent kembali mendekati US$107 setelah Rusia terus menyerang fasilitas energi Ukraina dan Garda Revolusi Iran mengklaim serangan ketiga terhadap supertanker di Selat Hormuz.

Imbal hasil obligasi Pemerintah AS bertenor 10 tahun tetap di 5,24% seperti pada hari Jumat dan imbal hasil tenor 10 tahun Jepang di dekat 3,0%, karena tidak ada pasar obligasi yang dibuka. Kesenjangan overnight lebih lebar, dengan The Fed di 3,75%-4,00% dibandingkan Bank of Japan (BoJ) di 1,25%, sehingga meminjam Yen untuk memegang Dolar menghasilkan lebih dari 2,5 poin per tahun. USD/JPY tetap mencatat penutupan tertingginya pada bulan Oktober pada hari ketika selisih suku bunga tidak bisa berubah.

Para Spekulan Bertaruh pada Yen yang Lebih Kuat saat Pasangan Mata Uang Ini Naik Menuju 160,00

Para spekulan memegang 62,3 ribu kontrak berjangka lebih banyak yang bertaruh pada Yen lebih kuat daripada Yen lebih lemah per 6 Oktober, menurut Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Itu sekitar ¥779 miliar, dan mereka menambah 6,9 ribu kontrak pada pekan itu, bertaruh bahwa Jepang kembali membeli Yen. Kementerian Keuangan menghabiskan ¥15,4 triliun dari 30 Juli hingga akhir Agustus, yang terbesar yang pernah dibelanjakan untuk Yen dalam sebulan, dan pembelian dimulai saat USD/JPY berada di dekat 164,00.

Wakil Menteri Keuangan untuk Urusan Internasional Mimura mengatakan pada 28 September bahwa ia tidak puas atau merasa tenang dengan pergerakan Yen, dan Menteri Keuangan Katayama serta Menteri Keuangan AS, Bessent, sama-sama berada di Bangkok untuk pertemuan IMF dan G20. Perdagangan para spekulan ini perlu Tokyo untuk bertindak, dan pada hari Senin Tokyo libur.

Seorang Anggota BoJ yang Tolak Kenaikan Suku Bunga September Kini Dukung Kenaikan Bertahap

Jalur lain menuju Yen yang lebih kuat adalah BoJ. Anggota dewan Sato adalah salah satu dari dua anggota yang menolak kenaikan suku bunga pada 18 September ke 1,25%. Dalam wawancara yang diterbitkan pada 6 dan 7 Oktober, ia mengatakan bahwa ia mendukung kenaikan suku bunga secara bertahap dan bahwa harga Minyak Mentah meningkatkan risiko kenaikan harga.

Belanja rumah tangga Jepang turun untuk bulan kesembilan berturut-turut pada bulan Agustus, konsumsi lemah yang dikutip Sato ketika ia memberikan suara menolak. Laporan yang mengutip orang-orang yang mengetahui pemikiran BoJ mengarah ke adanya jeda pada 30 Oktober dan kenaikan suku bunga pada bulan Desember.

Perdana Menteri Takaichi meminta parlemen untuk memangkas pajak konsumsi atas makanan dari 8% menjadi 1% selama dua tahun mulai April 2027, dan mengatakan ia tidak akan menjual obligasi untuk menutupnya. Pemangkasan tersebut diprakirakan akan menelan biaya ¥10 triliun selama dua tahun, dan imbal hasil Jepang yang terdorong naik oleh kekhawatiran pinjaman dapat membebani Yen alih-alih mengangkatnya

Inflasi AS Rabu Diprakirakan 3,7%, atau 2,5% tanpa Makanan dan Energi

Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) AS pada hari Rabu pukul 12:30 GMT (19:30 WIB) diprakirakan sebesar 0,6% MoM dan 3,7% YoY untuk bulan September, serta 0,2% dan 2,5% setelah makanan dan energi dikeluarkan. Bagian energi dari selisih itu adalah biaya yang mengangkat USD/JPY pada hari Senin, dan peluang kenaikan suku bunga The Fed pada Desember berada di atas 80%, dibandingkan di bawah 20% untuk 28 Oktober.

Gubernur The Fed, Waller, yang mengatakan pada 8 Oktober bahwa kenaikan suku bunga lebih lanjut kemungkinan masih diperlukan tetapi lajunya bisa fleksibel, berbicara pada hari Selasa pukul 07:45 GMT (14:45 WIB). Harga produsen AS, yang diprakirakan naik 5,4% YoY, dan penjualan ritel dijadwalkan pada hari Kamis pukul 12:30 GMT (19:30 WIB).

Anggota dewan BoJ, Koeda, berbicara pada hari Kamis pukul 01:30 GMT (08:30 WIB). Ketua The Fed, Warsh, berbicara pada pukul 03:30 GMT (10:30 WIB) pada hari Jumat dalam sebuah obrolan hangat di pertemuan IMF, sehari sebelum para pejabat The Fed berhenti berbicara di depan publik menjelang pertemuan 27-28 Oktober.

Level-Level antara Average 50 Hari dan 160,00

Resistance: level tertinggi Senin sedikit di atas 158,50 adalah yang tertinggi sejak 24 September, ketika reli berhenti sedikit di atas 159,00. 160,00 adalah level tempat penurunan awal September dimulai, terakhir kali USD/JPY diperdagangkan di atasnya.

Support: level terendah Senin di dekat 158,00 bertahan di Exponential Moving Average (EMA) 50-hari, juga di dekat 158,00. 157,50 berada di bawah setiap penutupan harian sejak 1 Oktober.

Bias: kecenderungannya tetap long selama 158,00 bertahan pada basis penutupan, dengan target 159,00 dan kemudian 160,00. Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) harian telah berbalik turun dari dekat 85 ke dekat 72 sementara harga mencatat level tertingginya, sehingga momentum tidak mengonfirmasi pergerakan tersebut. Penutupan harian di bawah 157,50 mengakhiri posisi long.

Grafik Harian USD/JPY