คาดการณ์ราคา USD/CHF: RSI ใกล้เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป

• USD/CHF หยุดสถิติขาขึ้นติดต่อกัน 6 วัน หลังการปรับตัวขึ้นของดอลลาร์สหรัฐหลังการประชุมเฟดชะลอตัวลง
• ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างเฟดกับ SNB ที่กว้างขึ้น และบทบาทที่เพิ่มขึ้นของฟรังก์ในฐานะสกุลเงินสำหรับการระดมทุน ทำให้สกุลเงินนี้มีความเสี่ยงที่จะอ่อนค่าลง
• คู่เงินยังคงเคลื่อนไหวเหนือเส้น SMA รายวันหลัก ทำให้แนวโน้มทางเทคนิคในภาพรวมยังเป็นขาขึ้น

USD/CHF ปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี ขณะที่ฟรังก์สวิส (CHF) กลับมาวิ่งเหนือระดับเดิมบางส่วนหลังจากร่วงลงติดต่อกันหกวัน การย่อตัวลงนี้เกิดขึ้นในขณะที่ฝั่งผู้ซื้อดอลลาร์สหรัฐ (USD) พักหายใจหลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งถูกกระตุ้นโดยการประกาศนโยบายการเงินแบบเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เมื่อวันพุธ ในขณะที่เขียนข่าวนี้ ทั้งคู่ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.8245 เคลื่อนไหวใกล้ระดับที่เคยเห็นล่าสุดในเดือนพฤษภาคม 2025

เฟดมีมติเป็นเอกฉันท์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดเบสิส สู่ระดับ 3.75%-4.00% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 dot plot ฉบับปรับปรุงแสดงให้เห็นว่า ผู้กำหนดนโยบาย 16 จากทั้งหมด 18 คนคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อย 25 จุดเบสิสก่อนสิ้นปี

แนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มเติมอาจทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยกับสวิตเซอร์แลนด์กว้างขึ้น โดยธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) ยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ศูนย์ ความแตกต่างนี้อาจทำให้ฟรังก์สวิสมีความเสี่ยงที่จะอ่อนค่าลงเพิ่มเติม เนื่องจากทำให้สินทรัพย์ที่อ้างอิงในสกุลดอลลาร์สหรัฐมีความน่าสนใจมากขึ้น

ขณะเดียวกัน ฟรังก์สวิสได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นในฐานะสกุลเงินสำหรับการระดมทุนในการทำ carry trade เนื่องจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) อาจเร่งวงจรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้การกู้ยืมเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) มีความน่าสนใจลดลง

นักกลยุทธ์จาก UOB Group ระบุว่า การปรับตัวขึ้นครั้งล่าสุดของ USD/CHF สูงกว่าที่พวกเขาคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ใน "มุมมองล่าสุดจากวันอังคาร (15 ก.ย. สปอตอยู่ที่ 0.8175)" พวกเขาระบุว่า ดอลลาร์ "จำเป็นต้องทะลุและยืนเหนือ 0.8205 ก่อนจึงจะคาดการณ์ได้ว่าจะเคลื่อนตัวไปที่ 0.8245" พวกเขาชี้ว่า "เมื่อวานนี้ USD ทะลุผ่านทั้งสองระดับขณะที่พุ่งขึ้นไปที่ 0.8265" ซึ่งเป็นการยืนยันถึงแรงส่งขาขึ้นที่แข็งแกร่งในระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม UOB เตือนว่า "แม้โมเมนตัมยังคงแข็งแกร่ง แต่ก็ยังเร็วเกินไปที่จะบอกได้ว่าโมเมนตัมดังกล่าวเพียงพอที่จะทำให้ USD ทะลุเหนือ 0.8300 หรือไม่" สำหรับด้านขาลง พวกเขาเน้นว่า "การทะลุผ่าน 0.8185 (เมื่อวานนี้ ระดับ ‘แนวรับที่แข็งแกร่ง’ อยู่ที่ 0.8145) จะหมายความว่าโมเมนตัมขาขึ้นจากช่วงปลายสัปดาห์ที่แล้วกำลังผ่อนคลายลง" โดยกำหนดให้ 0.8185 เป็นระดับสำคัญในการประเมินว่าแนวโน้มขาขึ้นล่าสุดกำลังเริ่มจางหายไปหรือไม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน USDCHF ปรับตัวขึ้นต่อเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน 100 วัน และ 200 วัน ซึ่งขณะนี้เป็นปัจจัยหนุนแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้น ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับ 68 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งแต่เกือบเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนบวก ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งผู้ซื้อยังคงควบคุมตลาด แม้ภาพรวมแนวโน้มจะค่อนข้างอ่อนแอ โดยสะท้อนจากดัชนี Average Directional Index (ADX) ที่อยู่ในระดับต่ำ

ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับแนวนอนบริเวณ 0.8200 ก่อนถึงเส้น SMA 50 วันใกล้ 0.8108 ขณะที่แรงซื้อที่ลึกลงไปมีแนวโน้มอยู่บริเวณเส้น SMA 100 วันที่ 0.8024 และเส้น SMA 200 วันที่ 0.7941

ด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่ 0.8300 โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 0.8400 และการปิดรายวันเหนือระดับแรกจะเปิดทางให้แนวโน้มขาขึ้นดำเนินต่อไป ขณะที่การไม่สามารถทะลุผ่านแนวต้านเหล่านี้อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานลงสู่กลุ่มแนวรับที่อยู่ใกล้เคียง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)