คาดการณ์โลหะเงิน: ยังคงปรับตัวลดลงใกล้ระดับ $66.00 ท่ามกลางการเก็งเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ย

• โลหะเงินปรับตัวลดลง ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดนโยบายจากเฟดตอกย้ำความคาดหวังว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ส่งผลให้ราคาสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปแบบดอกเบี้ยลดลง
• ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์เตือนว่าเงินเฟ้ออาจอยู่เหนือระดับ 2% หากไม่มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่านี้และแบบค่อยเป็นค่อยไป
• ราคาน้ำมันที่ลดลงและความพยายามทางการทูตในตะวันออกกลางอาจช่วยสนับสนุนโลหะเงิน

ในช่วงตลาดเอเชียวันอังคาร ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวลดลงเล็กน้อย หลังเปิดตลาดด้วย gap ระหว่างราคาขาขึ้น เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 66.00 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ โลหะเงินซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปแบบดอกเบี้ยยังคงเผชิญแรงกดดัน หลังถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้ตอกย้ำความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ เพิ่มเติม

ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ชี้ความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่านี้และแบบค่อยเป็นค่อยไป ขณะที่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง

ประธานเฟดเซนต์หลุยส์แสดงจุดยืนที่เข้มงวดด้านนโยบายการเงินอย่างชัดเจน โดยได้คะแนนจาก FXS Speechtracker ที่ 8/10 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.4/10 มูซาเลมเตือนว่า หากไม่มีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม เงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะอยู่สูงกว่าเป้าหมาย 2% อย่างมีนัยสำคัญในช่วง 18 เดือนข้างหน้า พร้อมให้เหตุผลว่าอัตราดอกเบี้ยจำเป็นต้องปรับตัวขึ้นต่อไปเพื่อจัดการกับแรงกดดันด้านราคาที่เกิดจากทั้งอุปสงค์และอุปทาน รวมถึงแรงกระทบจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในวงกว้างนอกเหนือจากน้ำมัน เช่น ทองแดง แม้มูซาเลมจะระบุว่าตลาดแรงงานมีเสถียรภาพและอยู่ใกล้ระดับการจ้างงานเต็มที่ โดยไม่ใช่แหล่งที่มาสำคัญของเงินเฟ้อ แต่มูซาเลมชี้ว่าเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงสูงเกินไปที่ระดับสูงสุด 3% ขณะที่ภาคธุรกิจที่เฟดติดต่อด้วยมีแผนปรับขึ้นราคาใกล้ระดับ 3% ซึ่งตอกย้ำแนวโน้มที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่านี้และแบบค่อยเป็นค่อยไป

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ปรับตัวขึ้น 0.42 จุดสู่ระดับ 149.96 ส่งสัญญาณว่าความคาดหวังเชิงเข้มงวดได้รับการตอกย้ำอย่างแข็งแกร่ง สอดคล้องกับคะแนน FXS Speechtracker ที่อยู่ในระดับสูง ณ ระดับนี้ ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ยังคงอยู่ในเขตเข้มงวดด้านนโยบายการเงินอย่างมาก สะท้อนให้เห็นว่าตลาดคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมเพื่อควบคุมความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงสำหรับดอลลาร์

ประธานเฟดสาขาชิคาโกชี้เศรษฐกิจร้อนแรงเกินไป ขณะที่แรงกระทบด้านอุปทานทำให้เส้นทางของเฟดสู่เงินเฟ้อ 2% ไม่ชัดเจน

ประธานเฟดชิคาโกส่งสัญญาณเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่แข็งกร้าวมากขึ้น โดยได้คะแนนจาก FXS Speechtracker ที่ 7.4/10 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.4/10 อย่างเห็นได้ชัด สะท้อนถึงความอ่อนไหวด้านนโยบายที่เพิ่มขึ้นต่อความเสี่ยงด้านราคาขาขึ้น การเน้นว่าเขา "มองในแง่ดี" ต่อการนำเงินเฟ้อกลับสู่ระดับ 2% ก็ต่อเมื่อไม่มีหลักฐานเพิ่มเติมว่าอุปสงค์กำลังร้อนแรงเกินไป ประกอบกับคำเตือนอย่างชัดเจนว่า "ไม่มีความคลุมเครือ" เกี่ยวกับการตอบสนองของเฟดต่ออุปสงค์ส่วนเกิน ทำให้น้ำเสียงโดยรวมโน้มเอียงไปในทางเข้มงวดปานกลาง แม้ยังมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสัดส่วนระหว่างแรงกระทบด้านอุปทานกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยอุปสงค์ การยืนกรานของกูลส์บีว่าแรงกระทบด้านอุปทานที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องจะต้องถูกรวมไว้ในการกำหนดนโยบายอย่างชัดเจน และเงินเฟ้อจากฝั่งอุปทานที่ลดลงเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับ "เส้นทางที่น่าเชื่อถือ" กลับสู่ระดับ 2% บ่งชี้ว่าเฟดระมัดระวังต่อการผ่อนคลายนโยบายก่อนเวลาอันควร ซึ่งโดยภาพรวมแล้วเป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม โลหะเงินอาจได้รับแรงสนับสนุนบางส่วนจากราคาน้ำมันที่ลดลง ซึ่งเป็นผลจากความพยายามทางการทูตที่เพิ่มขึ้นเพื่อแก้ไขความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และสัญญาณที่บ่งชี้ว่าอุปทานพลังงานจากภูมิภาคดังกล่าวยังคงดำเนินไปอย่างต่อเนื่อง ราคาน้ำมันดิบเองมีโอกาสที่จะปรับตัวลดลง เนื่องจากความกังวลด้านอุปทานคลี่คลายลงควบคู่ไปกับความพยายามทางการทูตที่เร่งตัวขึ้นเพื่อยุติสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

สำหรับอัปเดตด้านภูมิรัฐศาสตร์กำลังเป็นประเด็นสำคัญ ขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวถ้อยแถลงต่อที่ประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติในนิวยอร์ก โดยอาจมีการพบปะนอกรอบกับประธานาธิบดีมาซูด เปเซชเคียนของอิหร่านตามกำหนดการ นอกจากนี้ ตลอดทั้งสัปดาห์ ประธานาธิบดีทรัมป์ยังคาดว่าจะจัดการเจรจาระดับสูงกับประธานาธิบดีสี จิ้นผิงของจีน และบรรดาผู้นำจากประเทศต่างๆ ในภูมิภาคอ่าวเปอร์เซีย เพื่อเพิ่มแรงผลักดันด้านการทูต รัฐบาลทรัมป์ได้เสนอจัดตั้งกองทุนมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ สำหรับการฟื้นฟูโครงสร้างพื้นฐานในตะวันออกกลางที่ได้รับความเสียหายระหว่างความขัดแย้ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

กราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $66.11 โดยคู่นี้ยังยืนเหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 วันที่ $65.37 และเส้น EMA 50 วันที่ $64.92 ส่งผลให้แนวโน้มขาขึ้นยังคงเป็นบวก ขณะที่ราคาปรับฐานใกล้ระดับสูงสุดล่าสุด ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 53.37 และยังอยู่ในโซนกลาง โดยมีแนวโน้มเป็นบวกเล็กน้อย สะท้อนว่าแรงกดดันขาขึ้นยังคงอยู่ แต่ยังไม่ร้อนแรงจนเกินไป ขณะที่ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ซึ่งอยู่ในระดับสูงที่ 149.96 บ่งชี้ว่าความคาดหวังด้านนโยบายในวงกว้างยังคงสนับสนุนราคาโลหะเงิน

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่บริเวณ $66.11 ตามด้วยเส้น EMA 9 วันระยะสั้นที่ $65.37 และเส้น EMA 50 วันระยะกลางที่ $64.92 ซึ่งก่อตัวเป็นโซนอุปสงค์แบบหลายชั้นใต้ราคาสปอต เนื่องจากยังไม่มีระดับแนวต้านที่ชัดเจนจากชุดอินดิเคเตอร์ในปัจจุบัน การปรับตัวขึ้นต่อไปจึงมีแนวโน้มขึ้นอยู่กับปฏิกิริยาของราคาต่อแนวรับเหล่านี้ โดยหากราคาทะลุลงต่ำกว่าเส้น EMA 50 วันอย่างต่อเนื่อง จะเริ่มทำให้โครงสร้างขาขึ้นในระยะใกล้อ่อนแอลง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้ความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)