ทองคำเคลื่อนไหวใกล้ $4,300 ขณะที่ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อย้ำการเก็งเฟดและหนุนดอลลาร์สหรัฐขาขึ้น

• ราคาทองคำพยายามต่อยอดการปรับตัวขึ้นในระหว่างวัน ขณะที่ท่าที hawkish ของเฟดชะลอขาขึ้น
• ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อเพราะน้ำมันหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ส่งผลให้ USD แข็งค่า และกดดันทองคำ
• เทรดเดอร์รอความคืบหน้าเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลางก่อนวางเดิมพันตามทิศทางราคา

ในช่วงครึ่งแรกของตลาดยุโรปในวันอังคาร ทองคำ (XAU/USD) เผชิญแรงเทขายต่อเนื่องเป็นวันที่สองติดต่อกัน ขณะนี้ตลาดหมีมองว่าจะลากราคาปรับตัวลงต่อให้ต่ำกว่าระดับ $4,300 แนวโน้ม hawkish ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) และถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักกระแสเงินทุนออกจากทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปแบบดอกเบี้ย

อันที่จริง รายงานสรุปประมาณการเศรษฐกิจฉบับอัปเดตของเฟดแสดงให้เห็นว่า เจ้าหน้าที่คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้ นอกจากนี้ ซูซาน คอลลินส์ ประธานเฟดสาขาบอสตัน และอัลแบร์โต มูซาเลม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ ยังสนับสนุนอย่างชัดเจนต่อการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น เนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงจากแรงกระแทกด้านราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ ทำให้ความกังวลด้านเงินเฟ้อกลับมาอีกครั้งและหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปัจจัยนี้ทำให้ USD ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม ซึ่งแตะระดับดังกล่าวเมื่อวันศุกร์ และยังกดดันราคาทองคำด้วย

ขณะเดียวกัน กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) เตือนเมื่อวันจันทร์ว่า จะเปลี่ยนภูมิศาสตร์ของสงคราม หากสหรัฐฯ ยกระดับความขัดแย้ง ในทางกลับกัน สหรัฐฯ กำลังเพิ่มแรงกดดันทางเศรษฐกิจต่ออิหร่าน โดยเตือนว่าสายการบินของอิหร่านอาจถูกตัดออกจากการบินระหว่างประเทศอย่างมีประสิทธิภาพตั้งแต่วันที่ 23 กันยายน นอกจากนี้ การสู้รบที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างกลุ่มฮูตีในเยเมนซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านกับซาอุดีอาระเบีย ยังคงทำให้มีค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อยู่ในตลาด ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้นเล็กน้อยและเป็นปัจจัยสนับสนุนตลาดกระทิงของ USD ปัจจัยนี้จึงบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุดของทองคำยังคงเป็นขาลง และสนับสนุนมุมมองว่าราคาจะปรับตัวลดลงต่อระหว่างวัน

อย่างไรก็ตาม ขาลงของทองคำดูเหมือนจะมีไม่มาก เนื่องจากเทรดเดอร์รอความคืบหน้าเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลางและผลกระทบต่อเงินเฟ้อ ปัจจัยนี้จะส่งผลต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยและขับเคลื่อนราคาทองคำ นอกเหนือจากเรื่องนี้แล้ว จุดสนใจจะอยู่ที่การประชุมสำคัญระหว่างโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ และสี จิ้นผิง ประธานาธิบดีจีนในวันพฤหัสบดี นอกจากนี้ ถ้อยแถลงจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อน USD และทองคำ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานบ่งชี้ว่าสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวอาจมุ่งหน้ากลับไปทดสอบระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์ ซึ่งแตะไว้เมื่อวันพุธที่ผ่านมา

กราฟรายวัน XAUUSD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ XAU/USD มีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยในระยะใกล้ โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วันที่ $4,377 ระดับ 38.2% ของ Fibonacci retracement ของการปรับตัวขึ้นในช่วงเดือนมิถุนายนถึงสิงหาคมที่ $4,410 จำกัดการปรับตัวขึ้น ขณะที่ระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่ $4,321 ช่วยเป็นแนวรับให้กับโลหะมีค่า อินดิเคเตอร์โมเมนตัมให้สัญญาณผสม โดยดัชนี Relative Strength Index (14) เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับกลางที่ 48.81 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ต่ำกว่าศูนย์และแสดงแนวโน้มเชิงลบที่หดตัวลง ทั้งนี้ บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงกำลังลดลง แต่ยังไม่ได้ส่งสัญญาณการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง

ขณะเดียวกัน การทะลุระดับ Fibonacci retracement 50.0% ลงมา จะเปิดทางให้ราคาทดสอบระดับ 61.8% Fibo. ที่ $4,232 และระดับโครงสร้างที่ลึกลงไปที่ $4,105 และ $3,943 หากแรงขายยังคงขยายตัว ในทางกลับกัน แนวต้านแรกจะปรากฏที่เส้น EMA 100 วันที่ $4,377 ก่อนถึงระดับ 38.2% Fibo. retracement ที่ $4,410 มีแนวต้านเพิ่มเติมที่ $4,521 และจุดอ้างอิงระดับสูงสุดของรอบการเคลื่อนไหวใกล้ $4,699 การปิดรายวันที่ชัดเจนเหนือกลุ่มแนวต้าน EMA-Fibonacci นี้เท่านั้นที่จะช่วยบรรเทาแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)