คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำเคลื่อนไหวซบเซาต่ำกว่า $4,200 ท่ามกลางบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง

• ทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน แต่ยังคงอยู่ในกรอบเดิม และอยู่ต่ำกว่า $4,200
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงและตลาดที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง ท่ามกลางการเทขายพันธบัตรทั่วโลก กำลังหนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
• ฝั่งขาขึ้นของ XAUUSD จำเป็นต้องทะลุแนวต้านบริเวณ $4,230 เพื่อคลายแรงกดดันขาลง

ทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวกลับขึ้นมาบางส่วนในวันจันทร์ แต่ยังคงติดอยู่ในกรอบเดิม ความพยายามปรับตัวขึ้นถูกชะลอให้อยู่ต่ำกว่า $4,200 และอยู่ห่างจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ $4,110 เพียงเล็กน้อย การย่อตัวล่าสุดของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ช่วยพยุงโลหะมีค่าได้บางส่วน แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงจะยังคงเป็นพื้นรองรับการปรับตัวลดลงของดอลลาร์สหรัฐ (USD) จนถึงขณะนี้

ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ สร้างความผิดหวังในวันศุกร์ และทำให้ความหวังต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือนตุลาคมลดลง ขณะนี้ตลาดฟิวเจอร์สกำลังกำหนดราคาโอกาส 80% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 30% เมื่อสัปดาห์ก่อน แม้ว่าความหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมจะเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย

ผลกระทบเชิงลบจากแนวทางการคุมเข้มนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายลง ถูกหักล้างด้วยบรรยากาศตลาดที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง ท่ามกลางการเทขายพันธบัตรทั่วโลก ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของเงินยูโร ขณะที่ต้นทุนการกู้ยืมของฝรั่งเศสเพิ่มสูงขึ้น แม้นักวิเคราะห์ตลาดบางรายเตือนว่าวิกฤตหนี้อาจส่งผลกระทบต่อ USD เช่นกัน

"อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากการคุมเข้มนโยบายการเงินของ Fed สามารถสนับสนุน USD ได้ แต่อัตราผลตอบแทนส่วนเพิ่มระยะยาวที่สูงขึ้นจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานหนี้ ความยั่งยืนทางการคลัง และความน่าเชื่อถือของตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ไม่จำเป็นต้องเป็นเช่นนั้น" DBS Group ระบุในบันทึกฉบับหนึ่ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงต่ำกว่าแนวต้านสำคัญที่ $4,230

XAUUSD วิ่งอยู่ที่ $4,165 ยังคงรักษาแนวโน้มขาลงระยะสั้นเอาไว้ ขณะที่การเคลื่อนไหวของราคาถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่าระดับแนวรับเดิมบริเวณ $4,230 ซึ่งเป็นเส้น neckline ของรูปแบบ Head & Shoulders (H&S) ขาลงด้วย

อินดิเคเตอร์โมเมนตัมบนกราฟ 4 ชั่วโมงแสดงไดเวอร์เจนซ์ขาขึ้นบางส่วน แม้ว่าความพยายามปรับตัวขึ้นจะยังคงอ่อนแรงจนถึงขณะนี้ ดัชนี Relative Strength Index (14) ยังคงอยู่ต่ำกว่าจุดกึ่งกลางเล็กน้อย ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ที่เป็นบวกในระดับปานกลาง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงสนับสนุนแนวโน้ม แต่ไม่รุนแรง

แนวต้านแรกอยู่ที่บริเวณ $4,230 ดังกล่าว (ระดับต่ำสุดของวันที่ 16 กันยายน ระดับสูงสุดของวันที่ 2 ตุลาคม) หากทะลุขึ้นไปได้ คู่เงินอาจพบแนวต้านบริเวณระดับสูงสุดของวันที่ 25 กันยายนใกล้ $4,315 แม้ว่าเป้าหมายขาขึ้นถัดไปที่สำคัญจะอยู่ที่ระดับสูงสุดของวันที่ 11 และ 18 กันยายน ซึ่งอยู่เหนือ $4,500 เพียงเล็กน้อย

ในด้านขาลง พื้นของสัปดาห์ที่แล้วใกล้ $4,110 มีแนวโน้มที่จะทดสอบความเชื่อมั่นของฝั่งขาลง หากลดลงต่อ ระดับต่ำสุดช่วงปลายเดือนกรกฎาคมบริเวณ $4,000 ซึ่งเป็นระดับจิตวิทยา และระดับต่ำสุด YTD ใกล้ $3,950 จะเป็นเป้าหมาย

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)