ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลงใกล้ 0.5700 หลังข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ CPI อ่อนตัวลง

• NZD/USD ลงมาอยู่ที่ประมาณ 0.5705 ในช่วงเช้าของตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี
• อัตราเงินเฟ้อ CPI ของนิวซีแลนด์ชะลอตัวลงสู่ 3.7% YoY ในไตรมาสที่ 3 ต่ำกว่าที่คาดไว้
• แนวโน้มของเฟดถูกมองว่าจะเป็นปัจจัยกำหนดทิศทางจนกว่าจะถึงการประชุมนโยบายในสัปดาห์หน้า

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี คู่ NZD/USD ทรงตัวใกล้ 0.5705 ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ลดช่วงขาขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังข้อมูลอัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้ รายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์จะประกาศในช่วงต่อมาของวันพฤหัสบดี

ข้อมูลที่ประกาศโดยสำนักงานสถิติแห่งนิวซีแลนด์เมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่า อัตราเงินเฟ้อ CPI ของประเทศลดลงสู่ 3.7% YoY ในไตรมาสที่ 3 (Q3) จาก 4.1% ในรายงานครั้งก่อน ตัวเลขดังกล่าวต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.8% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส CPI เพิ่มขึ้น 0.7% ในไตรมาสที่ 3 เทียบกับ 1.5% ในไตรมาสที่ 2 ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 0.8%

กีวีปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากการตอบสนองต่อข้อมูล CPI ที่อ่อนแอลงในทันที อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวยังคงสูงกว่าขอบบนของกรอบเป้าหมายของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ส่งผลให้การคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้าเพิ่มขึ้น

ตามข้อมูลของ Reuters ขณะนี้ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาสเกือบ 98% ที่ RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในสัปดาห์หน้า และมีโอกาส 100% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยรวม 50 จุดเบสิส (bps) ก่อนสิ้นเดือนกุมภาพันธ์

ในฝั่งสหรัฐฯ เทรดเดอร์ประเมินแนวโน้มเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ก่อนการประชุมนโยบายในสัปดาห์หน้า เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เควิน วอร์ช ประธานเฟด ไม่ได้ส่งสัญญาณล่วงหน้าว่าเขามองว่าจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหรือไม่ หรือจะเกิดขึ้นเมื่อใด

"ขณะนี้ตลาดยังไม่มีประเด็นหลักที่ชัดเจนจริง ๆ... และผมคิดว่าสถานการณ์จะยังคงเป็นเช่นนั้น อย่างน้อยจนกว่าจะถึงสัปดาห์หน้าและการประชุม FOMC" ชอน ออสบอร์น หัวหน้านักกลยุทธ์ด้าน FX ของ Scotiabank กล่าว "เราจำเป็นต้องเข้าใจว่าเฟดกำลังคิดอย่างไร"

กีวียังมีราคาต่ำเกินไป ขณะที่ท่าทีเข้มงวดของ RBNZ ทำให้ยังมีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยอยู่

นักวิเคราะห์จาก ING ระบุว่า ตลาดได้เพิ่มการคาดการณ์นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยนักลงทุน "คาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยประมาณ 18-21 จุดเบสิสสำหรับการประชุมในสัปดาห์หน้า นับตั้งแต่พอล คอนเวย์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ RBNZ แสดงความคิดเห็นในเชิงเข้มงวดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว" พวกเขาชี้ว่า คอนเวย์ "กล่าวอย่างชัดเจนว่าการตัดสินใจในเดือนนี้ยังเปิดกว้าง ว่าเขามองเห็นความเสี่ยงขาขึ้นของ CPI ในไตรมาสที่ 4 และความอ่อนแอของ NZD เป็นเรื่องน่ากังวล" โดย ING ระบุว่าการสื่อสารดังกล่าว "ดูเหมือนความพยายามที่จะผลักดันการคาดการณ์ของตลาดให้สูงขึ้น" ท่ามกลางฉากหลังดังกล่าว ธนาคารระบุว่า "หาก CPI ในวันพรุ่งนี้ไม่ออกมาต่ำกว่าคาดอย่างมาก เราคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในสัปดาห์หน้า"

ในด้านสกุลเงิน ING เน้นว่า "NZD ยังคงมีราคาถูกเมื่อเทียบกับมูลค่ายุติธรรมระยะสั้นตามแบบจำลองของเรา" และพวกเขา "คาดว่า NZD จะยังคงฟื้นตัวเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่งที่ใกล้เคียงที่สุดอย่าง AUD" ในกรณีฐานของพวกเขา "เรามองว่า NZD/USD จะเคลื่อนไหวเหนือ 0.570 ในช่วงสิ้นปี" เนื่องจากการผสมผสานระหว่างถ้อยแถลงเชิงหนุนนโยบายการเงินเข้มงวดของ RBNZ และการที่กีวีมีมูลค่าต่ำเกินไป จะสนับสนุนการปรับขึ้นของกีวีต่อไป

ประธานเฟดส่งสัญญาณการลงทุนและความเสี่ยงจาก AI เพิ่มขึ้น ขณะที่เฟดยังคงเปิดทางเลือกเอาไว้

เควิน วอร์ช ประธานเฟดแสดงมุมมองที่เป็นเชิงบวก แต่ระมัดระวังในระดับปานกลาง ได้คะแนน 5.6/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสะท้อนน้ำเสียงที่ผ่อนคลายลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 การยอมรับว่าเขา "ยังคงหวาดผวาจากวิกฤตการเงินโลกมากเกินไป" เน้นย้ำถึงอคติที่ยังคงมุ่งป้องกันความเสี่ยงด้านขาลงและเสถียรภาพทางการเงิน แม้ว่าวอร์ช์จะชี้ให้เห็นถึงการเติบโตเชิงโครงสร้างและการพุ่งขึ้นของการลงทุนที่ขับเคลื่อนโดย "นโยบายที่ดี" การเน้นย้ำว่าจะไม่ด่วนตัดสินการประชุมในเดือนตุลาคมและธันวาคม รวมถึงความเห็นว่า AI จะส่งผลกระทบต่ออุปสงค์ก่อนอุปทาน และผลกระทบต่อการจ้างงานในระยะใกล้ยังไม่แน่นอน ล้วนตอกย้ำจุดยืนที่ต้องอิงข้อมูล ซึ่งช่วยลดสัญญาณเข้มงวดนโยบายการเงินที่อาจเกิดขึ้นทันทีสำหรับดอลลาร์

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ไม่เปลี่ยนแปลง ขยับ 0.00 จุดมาอยู่ที่ 127.51 ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับที่สะท้อนท่าทีเข้มงวดนโยบายการเงินอย่างชัดเจน บ่งชี้ว่าถ้อยแถลงดังกล่าวไม่ได้เปลี่ยนแปลงแนวโน้มนโยบายที่ตลาดรับรู้ไว้อย่างมีนัยสำคัญ แม้คะแนน FXS Speechtracker จะสะท้อนน้ำเสียงที่ผ่อนคลายลงเล็กน้อยก็ตาม เมื่อดัชนีอยู่สูงกว่า 100 อย่างมาก ตลาดยังคงมองว่าเฟดมีแนวโน้มใช้นโยบายเข้มงวด แต่การที่วอร์ชให้ความสำคัญกับการรอข้อมูลที่ชัดเจนเกี่ยวกับผลผลิต การจ้างงาน เงินเฟ้อ และความเสี่ยงหางยาว สะท้อนการประเมินความเสี่ยงที่มีความละเอียดอ่อนมากขึ้น แทนที่จะเป็นการเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจนไปสู่วาทกรรมที่หนุนดอลลาร์ให้แข็งค่า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: NZD/USD ยังคงมีทิศทางขาลง วิ่งใต้เส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน NZDUSD ยืนอยู่เหนือเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands และอยู่สูงกว่าแถบด้านล่างอย่างมาก บ่งชี้ถึงการสร้างฐานอย่างระมัดระวังภายในกรอบราคาเมื่อไม่นานมานี้ แต่ยังคงซื้อขายอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ซึ่งจำกัดการฟื้นตัวในภาพรวม ดัชนี Relative Strength Index (14) ปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 56 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังดีขึ้น แต่ยังไม่มีความชัดเจน ขณะที่ราคาแกว่งตัวระหว่างแนวรับของแถบและแนวต้านของแนวโน้มที่อยู่ด้านบน

ด้านขาขึ้น เส้น SMA 100 วันที่ 0.5775 เป็นแนวต้านสำคัญแรก การปิดรายวันเหนือระดับนี้จะเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวที่ต่อเนื่องมากขึ้น ด้านขาลง แนวรับแรกสอดคล้องกับบริเวณแถบ Bollinger ด้านบนที่ประมาณ 0.5705 ตามด้วยเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ใกล้ 0.5635 ขณะที่การหลุดต่ำกว่าแถบด้านล่างที่ประมาณ 0.5565 จะเปิดทางให้คู่เงินปรับตัวลดลงลึกขึ้นภายในกรอบราคาที่กำลังดำเนินอยู่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)