ทองคำดิ้นรนอยู่ต่ำกว่า 4,100 ดอลลาร์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐรีบาวด์ การตัดสินใจของเฟดใกล้เข้ามา

• ทองคำเปิดตลาดด้วยช่องว่างขาขึ้นแต่ปรับลดกำไรลงเมื่อดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวและราคาน้ำมันทรงตัว
• นักเทรดรอการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันพุธและข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี
• XAU/USD เคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง $4,000 ถึง $4,200 โดยลอยตัวใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 21 วัน

ทองคำ (XAU/USD) เปิดสัปดาห์ด้วยช่องว่างขาขึ้นในวันจันทร์แต่ประสบปัญหาในการขยายการปรับตัวขึ้นในช่วงต้น เนื่องจากความคาดหวังเกี่ยวกับการหยุดยิงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านลดลง และราคาน้ำมันฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดระหว่างวัน ขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ราว $4,073 หลังจากที่พุ่งขึ้นเหนือ $4,100 ชั่วคราว เพิ่มขึ้น 0.50% ในวันดังกล่าว

ทูตสหรัฐฯ ประจำสหประชาชาติ ไมค์ วอลต์ซ์ กล่าวว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กําลังให้พื้นที่ในการเจรจาในขณะที่ยังคงตัวเลือกทางทหารทั้งหมดไว้บนโต๊ะ ทางการเตหะรานยังระบุว่าจะงดเว้นการโจมตีใหม่ตราบใดที่วอชิงตันทำเช่นเดียวกัน

ราคาน้ำมันเปิดสัปดาห์ด้วยการปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วจากความหวังว่าการหยุดยิงจะช่วยลดความเสี่ยงด้านอุปทาน อย่างไรก็ตาม ผู้ขายก็ถอยออกไปอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงไม่แน่นอน โฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน Esmaeil Baghaei กล่าวว่าสถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซยังไม่เปลี่ยนแปลงและเส้นทางน้ำยุทธศาสตร์ยังคงปิดอยู่

น้ำมันเวสต์เท็กซัสอินเทอร์มีเดียต (WTI) ซื้อขายอยู่ใกล้ $82.70 ต่อบาร์เรล ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ $81.28 แต่ยังคงลดลงมากกว่า 7% ในวันดังกล่าว

ปฏิกิริยาของทองคำแสดงให้เห็นอีกครั้งว่าสินค้าโภคภัณฑ์นี้ได้แยกตัวออกจากบทบาทสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมตั้งแต่สงครามสหรัฐฯ-อิหร่านเริ่มขึ้น โดยการเคลื่อนไหวของราคาส่วนใหญ่ถูกขับเคลื่อนโดยผลกระทบเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและผลกระทบต่อแนวทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันพุธเป็นเหตุการณ์ความเสี่ยงหลักในสัปดาห์นี้ควบคู่ไปกับข้อมูลเงินเฟ้อการใช้จ่ายส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐในวันพฤหัสบดี

ธนาคารกลางคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่เทรดเดอร์ยังคงประเมินโอกาสการปรับขึ้นที่ 33% ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch โอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอยู่ที่ประมาณ 79%

ความเป็นไปได้ของอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นยังคงเป็นแรงกดดันหลักต่อตัวโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนนี้ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับประโยชน์จากความคาดหวังนโยบายเข้มงวดของเฟดและสถานการณ์ที่เปราะบางในตะวันออกกลาง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ราว 101.50 ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 101.12

นักกลยุทธ์จาก OCBC ระบุว่า "การคงอัตราดอกเบี้ยพร้อมคำแนะนำเชิงเหยี่ยวมีแนวโน้มที่จะผลักดันการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ให้เลื่อนออกไปโดยไม่เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสมประมาณ 55 จุดพื้นฐานที่ราคาสะท้อนถึงจนถึงกลางปี 2027" ในมุมมองของพวกเขา "ในสถานการณ์นี้ ดอลลาร์สหรัฐควรได้รับการสนับสนุนอย่างต่อเนื่อง"

ในทางตรงกันข้าม OCBC เตือนว่า "การตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยโดยไม่มีคำอธิบายมากนักอาจถูกตีความว่าเป็นนโยบายผ่อนคลายและสร้างความสับสนเกี่ยวกับฟังก์ชันการตอบสนองของเฟด" ซึ่งเป็นความผิดพลาดที่ "เสี่ยงที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อในระยะยาวเพิ่มขึ้น ซึ่งจะเป็นผลลบต่อดอลลาร์สหรัฐ"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD รวบรวมตัวใกล้เส้น SMA 21 วัน

จากมุมมองทางเทคนิค XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง $4,000 ถึง $4,200 โดยราคาผันผวนรอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 21 วัน (SMA) ที่ $4,068 แนวโน้มระยะสั้นเป็นกลาง แม้ว่าทิศทางโดยรวมยังคงเป็นขาลงเนื่องจากโลหะนี้ซื้อขายต่ำกว่าเส้น SMA 50 วัน และ 100 วัน ที่ $4,221 และ $4,469 ตามลำดับ

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) บนกราฟรายวันอยู่ที่ 47 ซึ่งเป็นกลาง ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนบวก บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงมีจำกัดแม้โครงสร้างโดยรวมจะถูกจำกัดโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ด้านบน

ในด้านขาขึ้น ระดับจิตวิทยาที่ $4,200 และเส้น SMA 50 วันที่ $4,221 เป็นโซนแนวต้านแรก การทะลุผ่านพื้นที่นี้อย่างเด็ดขาดอาจเปิดทางไปสู่เส้น SMA 100 วันที่ $4,468

แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่เส้น SMA 21 วันใกล้ $4,069 ตามด้วยระดับ $4,000 การปิดรายวันต่ำกว่าระดับนี้อาจเปิดเผยการปรับฐานลึกลง ในขณะที่การยืนเหนือระดับนี้จะทำให้ XAU/USD อยู่ในกรอบ โดยฝั่งกระทิงจำเป็นต้องมีการเคลื่อนไหวที่ชัดเจนผ่าน $4,222 เพื่อกลับมาควบคุม

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)