ทองคำร่วงลงกว่า 3.5% เนื่องจากการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้นกดดันราคา

• ทองคำร่วงลงกว่า 3% เนื่องจากเทรดเดอร์ประเมินราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น และแนวโน้มที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง
• เทรดเดอร์จับตาข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ดัชนี ISM PMI และข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่มีกำหนดเผยแพร่ในสัปดาห์นี้ เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับการดำเนินการครั้งต่อไปของเฟด
• XAUUSD ซื้อขายอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน 100 วัน และ 200 วัน ขณะที่ RSI เคลื่อนตัวเข้าใกล้เขตขายมากเกินไป

ทองคำ (XAUUSD) ยังคงเผชิญแรงเทขายอย่างหนักในวันจันทร์ โดยร่วงลงกว่า 3.5% เนื่องจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงช่วยตอกย้ำการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ในขณะที่เขียนข่าวนี้ XAUUSD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,121 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 5 สิงหาคม

ราคาน้ำมันยังคงผันผวนนับตั้งแต่ช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ เมื่อสหรัฐฯ และอิสราเอลเปิดฉากโจมตีอิหร่านร่วมกัน ก่อให้เกิดสงครามในตะวันออกกลางและส่งผลกระทบต่ออุปทานที่ขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ

ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ปฏิเสธข้อเสนอล่าสุดของอิหร่านที่จะเปิดช่องแคบอีกครั้งภายในเจ็ดวัน อย่างไรก็ตาม ทรัมป์บอกกับ Axios ว่าเขาคาดว่านักเจรจาของสหรัฐฯ จะจัดการเจรจาเพิ่มเติมในสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ Reuters ยังรายงานโดยอ้างแหล่งข่าวที่ได้รับข้อมูลเกี่ยวกับการเจรจาว่า ผู้ไกล่เกลี่ยคาดว่าจะจัดการเจรจาแยกต่างหากกับเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และอิหร่านในวันจันทร์หรือวันอังคาร. การหารือดังกล่าวมีกำหนดมุ่งเน้นไปที่ข้อเสนอฉบับแก้ไขของอิหร่านที่มีกรอบเวลาเจ็ดวัน.

ทองคำได้รับประโยชน์เพียงเล็กน้อยจากบทบาทดั้งเดิมในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและเครื่องมือป้องกันเงินเฟ้อนับตั้งแต่สงครามปะทุขึ้น โลหะมีค่าชนิดนี้ปรับตัวลดลงประมาณ 27% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนมกราคมที่ใกล้ $5,600 โดยการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงได้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี ส่งผลให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนเพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับตัวขึ้นสู่ 5.27% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007

เทรดเดอร์กำลังประเมินว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดเพิ่มเติม หลังจากธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกในรอบสามปี หลังจากเจ้าหน้าที่เฟดออกมาแสดงความเห็นในเชิงเข้มงวดหลายครั้งเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตามข้อมูลของ CME FedWatch ตลาดมองว่ามีโอกาส 70% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

แนวโน้มเชิงแข็งกร้าวของเฟดและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นยังคงช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดล่าสุด ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อราคาทองคำ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 101.22

ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อัดแน่นอาจให้ทิศทางใหม่แก่ทองคำในสัปดาห์นี้ เทรดเดอร์จะประเมินข้อมูลเงินเฟ้อจากดัชนีรายจ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันพุธ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) จากสถาบัน ISM ในวันพฤหัสบดี และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์ รวมถึงความเห็นจากเจ้าหน้าที่ Fed เพื่อหาสัญญาณบ่งชี้การดำเนินการครั้งต่อไปของธนาคารกลาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ตลาดหมียังคงควบคุมตลาดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันและ 100 วัน ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ย SMA 200 วันในระยะยาวยังอยู่สูงขึ้นไป

โมเมนตัมยิ่งตอกย้ำแนวโน้มขาลง โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) ลดลงเข้าใกล้เขตขายมากเกินไปที่ระดับ 35 ขณะที่ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ต่ำกว่าศูนย์อย่างชัดเจน บ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นมีแนวโน้มถูกจำกัดด้วยแนวต้านจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่กระจุกตัว

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ย SMA 100 วันที่ $4,298 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ย SMA 50 วันที่ $4,320 ซึ่งทั้งสองระดับจำกัดความพยายามฟื้นตัว ก่อนถึงเส้นค่าเฉลี่ย SMA 200 วันที่อยู่ห่างออกไปที่ $4,540 แนวต้านที่สูงขึ้นไปอยู่ที่ระดับแนวต้านแนวนอน $4,700

ในด้านขาลง เมื่อ XAUUSD อยู่ต่ำกว่า $4,150 แล้ว แนวรับถัดไปอยู่ใกล้ $4,000 การทะลุระดับดังกล่าวลงไปอย่างเด็ดขาดอาจทำให้แนวโน้มขาลงในปัจจุบันขยายตัวต่อไป

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)