ทองคำร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนต่ำกว่า $4,050 ขณะที่ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว

• ราคาทองคำลดลงมาใกล้ระดับ $4,025 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์
• ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำ
• ตลาดคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้า แม้นักลงทุนจะมองเห็นโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ ราคาทองคำ (XAUUSD) ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองเดือนใกล้ $4,025 โลหะมีค่ากำลังเผชิญกับแรงกดดันด้าน เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น ก่อนการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ดัชนีอ้างอิงราคาน้ำมันทั่วโลกพุ่งสูงขึ้น หลังการโจมตีที่ทำให้มีผู้เสียชีวิตในซาอุดีอาระเบียเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับอุปทานในภูมิภาค และทำให้เกิดความวิตกเกี่ยวกับวิกฤตเงินเฟ้อเพราะราคาพลังงาน ต้นทุนพลังงานที่อยู่ในระดับสูงเพิ่มความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะต้องปรับนโยบายการเงินเพิ่มเติมเพื่อควบคุมแรงกดดันด้านราคา

กลุ่มฮูตีในเยเมนระบุว่าได้ดำเนินการโจมตีสนามบินแห่งหนึ่งในภาคตะวันออกของซาอุดีอาระเบียไปเมื่อเย็นวันพุธ นอกจากนี้ โดรนดังกล่าวยังถูกสกัดกั้นขณะพยายามโจมตีโรงงานแปรรูปของ Aramco บริษัทน้ำมันของรัฐซาอุดีอาระเบียในแหล่งน้ำมัน Shaybah โดยรถของผู้รับเหมารายหนึ่งถูกจุดไฟเผา ตามรายงานของ BBC

เฟดตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อเดือนที่แล้วเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ขณะที่ตลาดคาดว่าจะมีการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมในช่วงปลายปีนี้ เควิน วอร์ช ประธานเฟดหลีกเลี่ยงการส่งสัญญาณถึงผลลัพธ์ของการประชุมนโยบายในเดือนนี้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ระบุว่าเงินเฟ้อที่สูงเกินคาดไม่ได้เปลี่ยนแปลงการประเมินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ของเขา

ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนตุลาคมอยู่ที่ 92.8% โดยทั่วไปแล้ว อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะกดดันราคาทองคำ เนื่องจากโลหะมีค่าไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทำให้สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนมีความน่าดึงดูดมากกว่าเมื่อเทียบกัน

ทองคำเคลื่อนไหวในกรอบต่ำกว่าแนวต้านสำคัญ ขณะที่ Societe Generale ชี้มีโอกาสลง

นักวิเคราะห์จาก Societe Generale ระบุว่า ทองคำ “สร้างจุดต่ำสุดชั่วคราวใกล้ระดับ $4,065 ในช่วงต้นเดือนนี้ และนับตั้งแต่นั้นมาก็เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบ ๆ” พวกเขาชี้ว่า “ขอบเขตด้านบนของกรอบนี้ที่ $4,200/4,225 ถือเป็นโซนแนวต้านระยะสั้น” พร้อมเตือนว่า “การไม่สามารถทะลุผ่านแนวต้านนี้ได้อาจบ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่จะมีการปรับฐานลงลึกยิ่งขึ้น” สำหรับด้านขาลง ธนาคารระบุว่า “ขอบเขตด้านล่างของกรอบการเคลื่อนไหวใกล้ระดับ $4,065 ทำหน้าที่เป็นแนวรับแรก” พร้อมเตือนว่า “การหลุดต่ำกว่าระดับนี้อาจทำให้การปรับตัวลดลงขยายไปสู่ระดับต่ำสุดของเดือนมิถุนายนที่ $3,960/3,940 และระดับเป้าหมายใกล้ $3,830”

ประธานเฟดชี้การลงทุนและความเสี่ยงจาก AI เพิ่มขึ้น ขณะที่เฟดยังคงเปิดทางเลือกจนถึงสิ้นปี

ประธานเฟดแสดงท่าทีระมัดระวังค่อนข้างมาก ได้คะแนน FXS Speechtracker ที่ 5.6/10 ซึ่งต่ำกว่าค่ามาตรฐานที่ 6.1/10 สะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่น้อยกว่าปกติเล็กน้อย การยอมรับว่า “มีบาดแผลฝังใจมากเกินไปจากวิกฤตการเงินโลก” ตอกย้ำถึงแนวโน้มที่มุ่งเน้นการบริหารความเสี่ยงและการเฝ้าระวังเสถียรภาพทางการเงิน แม้ว่าวอร์ชจะเน้นย้ำถึงการขยายตัวของการเติบโตเชิงโครงสร้างและการลงทุนที่ขับเคลื่อนโดย “นโยบายที่ดี” การเน้นย้ำว่าจะไม่ตัดสินล่วงหน้าต่อการประชุมในเดือนตุลาคมและธันวาคม ทำให้เฟดยังคงมีทางเลือกด้านนโยบายอย่างเต็มที่ และตอกย้ำจุดยืนที่อาศัยข้อมูลเป็นปัจจัยชี้นำ ขณะที่เฟดกำลัง “ตกผลึก” มุมมองเกี่ยวกับผลผลิต การจ้างงาน และเงินเฟ้อ พร้อมติดตามผลกระทบด้านอุปสงค์และความเสี่ยงปลายหางจาก AI อย่างใกล้ชิด

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุด ทำให้ระดับดัชนียังคงอยู่ที่ 127.51 ซึ่งเป็นระดับที่สะท้อนนโยบายเข้มงวดอย่างชัดเจน บ่งชี้ว่าแม้คะแนน Speechtracker จะอ่อนลงเล็กน้อย แต่ภาพรวมด้านนโยบายยังคงมีข้อจำกัด การผสมผสานระหว่างค่าดัชนีที่อยู่ในระดับสูงกับคะแนน FXS Speechtracker ระดับกลาง บ่งชี้ว่าตลาดยังคงประเมินฟังก์ชันการตอบสนองเชิงนโยบายของเฟดว่าอยู่ในทิศทางเข้มงวด แม้ว่าวอร์ชจะเน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นและยอมรับถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับ AI และผลกระทบต่อการจ้างงานในระยะใกล้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงติดต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังคงอยู่ต่ำกว่ากลุ่มแนวต้านหนาแน่นที่เกิดจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และระดับที่อิงกับความผันผวน เส้นกลางของ Bollinger Band 20 วันและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันต่างก็อยู่เหนือราคา สะท้อนว่าการปรับตัวขึ้นมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงเทขาย ขณะที่โลหะมีค่ายังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นอ้างอิงเหล่านี้ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 35 และเคลื่อนไหวเหนือโซน oversold เพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงมีอยู่ แต่อาจชะลอตัวลงเมื่อภาวะตลาดเริ่มตึงตัวมากขึ้น

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกปรากฏที่เส้น Bollinger Band ล่างบริเวณ 4,055 ดอลลาร์ ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger Band 20 วันใกล้ 4,150 ดอลลาร์ ในระดับที่สูงขึ้น เส้น SMA 100 วันบริเวณ 4,230 ดอลลาร์และเส้น Bollinger Band บนใกล้ 4,245 ดอลลาร์รวมกันเป็นโซนอุปทานที่กว้างขึ้น ซึ่งราคาจะต้องกลับขึ้นมายืนเหนือระดับดังกล่าวเพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงที่มีอยู่ และเปิดทางไปสู่การฟื้นตัวที่ต่อเนื่องมากขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)