ทองคำเริ่มมีแรงส่ง ขณะที่การร่วงลงของ WTI ลดความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ

• ทองคำฟื้นตัวจากระดับ $4,254 ขณะที่ราคาน้ำมันร่วงลงกว่า 3%
• ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงช่วยบรรเทาแรงกดดัน แม้บอนด์ยีลด์อายุ 10 ปีจะอยู่เหนือ 5%
• การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงอยู่ในระดับสูง ขณะที่คาดการณ์เงินเฟ้อเพิ่มขึ้น

ราคาทองคำ (XAU/USD) ทรงตัวในวันศุกร์หลังจากขาดทุนติดต่อกันสองวัน เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูง และความกังวลด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ซึ่งเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ จะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม คู่ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,280 หลังจากแตะระดับต่ำสุดที่ $4,254

XAU/USD ทรงตัว ขณะที่ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงช่วยชดเชยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างดื้อรั้น

โลหะสีเหลืองฟื้นตัวขึ้นบางส่วน ขณะที่ราคาน้ำมันขยับลดลงท่ามกลางความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดย CBS รายงานว่าการหารือได้เข้าสู่ขั้นตอนทางเทคนิคโดยละเอียด และแหล่งข่าวในกรุงเตหะรานระบุว่าบรรยากาศเป็นไปในเชิงบวก อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่อาวุโสชาวอิหร่านยืนยันว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิดอยู่ และเงื่อนไขสำหรับการเจรจาด้านนิวเคลียร์ระหว่างทั้งสองฝ่ายยังไม่บรรลุผล

แม้จะเป็นเช่นนั้น ราคาน้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ก็ลดลงกว่า 3% สู่ระดับ $91.00 ต่อบาร์เรล ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุล ลดลง 0.22% สู่ระดับ 101.02

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีขยับลดลงเกือบ 2 จุดเบสิกพอยต์ สู่ระดับ 5.192% ในวันศุกร์ แม้ว่าเทรดเดอร์จะเพิ่มการเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเดินหน้าคุมเข้มนโยบายการเงินต่อไป

ในด้านข้อมูล ตารางเศรษฐกิจสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่ายอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนพื้นฐานเพิ่มขึ้นสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ข้อมูลเดือนกรกฎาคมได้รับการปรับทบทวนเพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการใช้จ่ายภาคธุรกิจที่แข็งแกร่ง

เมื่อไม่นานมานี้ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนประจำเดือนกันยายนลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือนที่ 48.1 จาก 51.7 ในเดือนสิงหาคม ความกังวลด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นยังคงกัดกร่อนกำลังซื้อของครัวเรือน ส่งผลให้ชาวอเมริกันปรับเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อในช่วงหนึ่งปีข้างหน้าสู่ 4.6% จาก 4% และคาดการณ์เงินเฟ้อในช่วง 5-10 ปีข้างหน้าขยับขึ้นจาก 3.3% เป็น 3.4%

ในสัปดาห์นี้ ถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟดกดดันทองคำให้ลดลงอีกขั้น และเพิ่มความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม Prime Terminal แสดงโอกาสดังกล่าวไว้ที่ 64% และสำหรับการประชุมเดือนธันวาคม โอกาสอยู่ที่เกือบ 93%

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำฟื้นตัว แต่ยังอยู่ต่ำกว่า $4,300

การเคลื่อนไหวของราคาบ่งชี้ว่าแนวโน้มทองคำยังคงเอนเอียงไปทางขาลง แม้จะแสดงสัญญาณฟื้นตัวขึ้นมา XAU/USD เคลื่อนไหวอย่างซบเซาภายในรูปแบบ ‘ลิ่มขาขึ้น’ และการไม่สามารถทะลุเส้น SMA 100 วันและ 50 วันได้อย่างชัดเจน ซึ่งอยู่บริเวณประมาณ $4,304-$4,312 ยังคงจำกัดการฟื้นตัวของโลหะสีเหลืองเหนือระดับ $4,300

โมเมนตัมบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงของทองคำยังคงอยู่ โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) ยังคงต่ำกว่าระดับกลางที่ 50 ดังนั้น ทิศทางที่มีความเป็นไปได้มากที่สุดคือขาลง

หากแนวโน้มขาลงดำเนินต่อไป XAU/USD จำเป็นต้องทะลุลงต่ำกว่าด้านล่างของ ‘ลิ่มขาขึ้น’ ซึ่งอยู่บริเวณ $4,200-$4,210 การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะทำให้รูปแบบนี้ไม่เป็นผล และเปิดทางให้ราคาทดสอบระดับต่ำสุดของวันที่ 3 สิงหาคมที่ $4,019 โดยมีระดับ $4,000 อยู่ในเป้าหมาย

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกของทองคำอยู่ที่ $4,300 ใกล้กับบริเวณที่เส้น SMA มาบรรจบกัน ตามด้วย $4,350 ระดับสำคัญถัดไปอยู่ที่ $4,400