ยโรไดแรงหนน หลงขอมล PCE ของสหรฐฯ ทออนตวลงกระตนใหนกลงทนลดการเกงการขนอตราดอกเบยของเฟด

EUR/USD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย แต่ยังคงมีแนวโน้มลดลงในรายเดือน
เทรดเดอร์ลดการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด หลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ อ่อนแอกว่าที่คาด
เทรดเดอร์รอข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน หลังแรงกดดันด้านราคาเร่งตัวขึ้นในประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดของกลุ่ม

EURUSD ยังคงปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันพุธ ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดจากทั้งสองฝั่งของมหาสมุทรแอตแลนติก ในขณะที่เขียนบทความนี้ ทั้งคู่เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1.1363 เพิ่มขึ้น 0.20% ในวันนี้ หลังจากแตะระดับ 1.1312 เมื่อวันอังคาร ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 แม้จะฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย แต่ EURUSD ยังคงมีแนวโน้มที่จะปิดเดือนกันยายนในแดนลบ

ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ออกมาต่ำกว่าคาดสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขณะที่เทรดเดอร์ลดการเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 101.20 หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือนที่ 101.61 เมื่อวันอังคาร

ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% MoM ในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% อัตราเงินเฟ้อ PCE ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.3% เช่นกัน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.4% เมื่อพิจารณาเป็นรายปี อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานและทั่วไปทรงตัวที่ 3% และ 3.4% ตามลำดับ ซึ่งทั้งคู่ต่ำกว่าฉันทามติของตลาด

ขณะนี้ตลาดมองว่ามีโอกาสประมาณ 37% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า ลดลงจากประมาณ 70% เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลอื่น ๆ ชี้ให้เห็นถึงความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งจำกัดการปรับตัวลดลงของดอลลาร์ การเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในไตรมาสที่ 2 ถูกปรับเพิ่มขึ้นอย่างมากเป็นอัตรารายปีที่ 2.2% จากเดิม 1.5% โดยได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคและการลงทุนทางธุรกิจที่แข็งแกร่ง รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP แสดงให้เห็นว่าภาคเอกชนของสหรัฐฯ เพิ่มตำแหน่งงาน 90,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 70,000 ตำแหน่ง และเร่งตัวขึ้นจาก 36,000 ตำแหน่งในครั้งก่อน

ตัวเลขการเติบโตและการจ้างงานที่แข็งแกร่งขึ้นเปิดทางให้ผู้กำหนดนโยบายมุ่งเน้นไปที่การนำอัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ได้มากขึ้น ทำให้ความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในช่วงปลายปีนี้ยังคงมีอยู่ ขณะนี้ตลาดหันไปจับตารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน

ในฝั่งยุโรป ตัวเลขเบื้องต้นแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นในประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดของยูโรโซนในเดือนกันยายน เพิ่มแรงกดดันต่อธนาคารกลางยุโรป (ECB) ให้คุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเป็น 3.3% ในเยอรมนี 3.4% ในฝรั่งเศส และ 4.1% ในอิตาลี ขณะที่อัตราเงินเฟ้อของสเปนเพิ่มขึ้นเป็น 5% ขณะนี้เทรดเดอร์รอรายงานอัตราเงินเฟ้อเบื้องต้นของยูโรโซนในวันศุกร์ เพื่อมองภาพแรงกดดันด้านราคาในกลุ่มได้ชัดเจนยิ่งขึ้น

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ยูโร (EUR) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ เดือนนี้ ยูโร แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์์นิวซีแลนด์

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		2.27%	1.96%	-1.79%	2.39%	2.97%	4.83%	3.20%
EUR	-2.27%		-0.29%	-3.97%	0.11%	0.69%	2.50%	0.91%
GBP	-1.96%	0.29%		-3.71%	0.40%	0.98%	2.81%	1.22%
JPY	1.79%	3.97%	3.71%		4.25%	4.85%	6.68%	5.15%
CAD	-2.39%	-0.11%	-0.40%	-4.25%		0.58%	2.33%	0.80%
AUD	-2.97%	-0.69%	-0.98%	-4.85%	-0.58%		1.80%	0.25%
NZD	-4.83%	-2.50%	-2.81%	-6.68%	-2.33%	-1.80%		-1.56%
CHF	-3.20%	-0.91%	-1.22%	-5.15%	-0.80%	-0.25%	1.56%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ยูโร จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง EUR (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).