ราคาทองคำดิ่งหนัก หลังอัตราผลตอบแทนแตะระดับเดียวกับยุคปี 2007 กระตุ้นแรงเทขายรุนแรง

• ทองคำร่วงลงกว่า 3% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีพุ่งแตะ 5.27%
• การคาดการณ์เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทวีความรุนแรงขึ้น ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ
• ความไม่แน่นอนระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านและข้อมูลการจ้างงานสำคัญยังคงทำให้ความผันผวนอยู่ในระดับสูง

ทองคำ (XAU/USD) เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยแรงกดดัน ร่วงลงกว่า 3.4% ในวันจันทร์ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น และราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง แม้จะปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดระหว่างวัน ท่ามกลางพาดหัวข่าวที่ออกมาหลายอย่างเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการบรรลุข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ $4,139 หลังจากพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดที่ $4,280

XAU/USD ดิ่งลง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่พุ่งสูงขึ้นและการเก็งเฟดคุมเข้มนโยบายบดบังแรงซื้อทองคำ

แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงเพิ่มขึ้น แม้ว่าน้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานน้ำมันดิบของสหรัฐฯ จะปรับตัวลงมาอยู่ที่ $93.00 ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.6% หลังจากเปิดสัปดาห์ด้วยการปรับตัวขึ้นเกือบ 3%

พาดหัวข่าวที่ออกมาหลายอย่างเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการบรรลุข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงการที่เจ้าหน้าที่ปฏิเสธคำกล่าวอ้างดังกล่าว ยังคงทำให้ตลาดการเงินมีความผันผวน รายงานจาก Al Hadath ที่ระบุว่าอิหร่านตกลงยุติโครงการเสริมสมรรถนะยูเรเนียมถูก Press TV ปฏิเสธ รายงานว่าจุดยืนของเตหะรานยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

เมื่อวันเสาร์ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ปฏิเสธข้อตกลงกับอิหร่านที่มีเป้าหมายเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง

จากปัจจัยดังกล่าว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2007 ที่ 5.27% ก่อนลดช่วงบวกลงมาอยู่ที่ 5.23 %.

นอกจากนี้ การที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ออกมาแสดงความเห็นเกี่ยวกับเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงมากขึ้น ได้เพิ่มโอกาสที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ลิซ่า คุก ผู้ว่าการเฟดมีท่าทีในแนวทางเข้มงวดนโยบายอย่างเห็นได้ชัด โดยคาดว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะยังคงอยู่ในช่วงหลายเดือนข้างหน้า เนื่องมาจาก AI และความขัดแย้งในตะวันออกกลาง

ตามข้อมูลของ Prime Terminal ตลาดเงินได้สะท้อนโอกาส 65% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนตุลาคม อย่างไรก็ตาม การประชุมเดือนธันวาคมแทบเป็นสิ่งที่แน่นอนแล้ว โดยมีโอกาสอยู่ที่ 94%

ขณะนี้เทรดเดอร์หันมาให้ความสนใจกับข้อมูลการจ้างงาน ซึ่งมีรายงานตำแหน่งงานว่างและการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS), รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP ประจำเดือนกันยายน, ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนกันยายน

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำมีโอกาสร่วงต่ำกว่า $4,100 ขณะที่ RSI ดิ่งลงอย่างรวดเร็ว

หลังจากเคลื่อนไหวอยู่ภายในรูปแบบรูปลิ่มขาขึ้น ทองคำได้ทะลุเส้นแนวโน้มด้านล่างของรูปแบบดังกล่าว และมุ่งหน้าไปยังโซนที่น่าสนใจถัดไป ซึ่งอยู่ที่ระดับต่ำสุดรายวันของวันที่ 3 สิงหาคมที่ $4,019 เห็นได้ชัดว่าแนวโน้มขาลงยังคงอยู่ โดยโมเมนตัมขาลงเพิ่มขึ้น ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ดิ่งลงในแนวดิ่งและเข้าใกล้โซน oversold

สำหรับการปรับตัวลงต่อเนื่อง XAU/USD จำเป็นต้องทะลุผ่านระดับ $4,100 ตามด้วยระดับ $4,050 ด้านล่างคือระดับต่ำสุดของวันที่ 3 สิงหาคมที่ $4,019 โดยมีระดับ $4,000 อยู่ในเป้าหมาย

สำหรับการกลับตัวเป็นขาขึ้น ทองคำต้องทะลุผ่านระดับ $4,200 ตามด้วยกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและ 50 วันที่ $4,298 และ $4,319 ตามลำดับ