เงินปอนด์อังกฤษฝืนกระแสการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ขณะที่การเก็งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoE เพิ่มขึ้น

• GBP/USD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นและดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น
• ความกังวลเกี่ยวกับการกลับด้านของเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น ขณะที่การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดทวีความรุนแรงขึ้น

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.18% ในวันจันทร์ แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นมากกว่า 10 จุดพื้นฐาน ซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์ ขณะที่เขียนบทความนี้ คู่ GBP/USD ซื้อขายอยู่ที่ 1.3252

เงินสเตอร์ลิงทรงตัวเหนือระดับที่ปรับขึ้น หลังแรงกระแทกด้านพลังงานปลุกความคาดหวังการคุมเข้มนโยบายของสหราชอาณาจักร

คู่เงินดังกล่าวปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดที่ 1.3280 ในวันจันทร์ แต่เมื่อความหวังเกี่ยวกับสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านลดลง และราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ก็ฟื้นตัวกลับมา ดังที่สะท้อนโดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY)

DXY ซึ่งวัดผลการดำเนินงานของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงิน ปรับตัวขึ้น 0.15% สู่ 101.18 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 3 วัน ตามที่กล่าวไว้ น้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นมากกว่า 3% สู่ระดับ 95.41 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่านที่จะเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งและยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลาง เขาเตือนว่าการโจมตีอาจกลับมาเกิดขึ้นอีกครั้งหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นไปอีก

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ก็ปรับตัวเช่นกัน โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 5.261% ขณะที่นักลงทุนมีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะเดินหน้าวัฏจักรการคุมเข้มนโยบายการเงินต่อไป

สิ่งที่ควรทราบคือ บทความของ Bloomberg เรื่อง "การกลับด้านของเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ กลายเป็นความเสี่ยงใหม่ขณะที่เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย" ระบุว่า เทรดเดอร์พันธบัตรกำลังเรียกร้องผลตอบแทนส่วนเพิ่มที่สูงขึ้นสำหรับพันธบัตรอายุ 2 ปี ส่งผลให้ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนกับพันธบัตรอายุ 10 ปีแคบลง ซึ่งเป็นสัญญาณล่วงหน้าของความเป็นไปได้ที่เส้นอัตราผลตอบแทนจะกลับด้าน ทั้งนี้หมายความว่านักลงทุนกำลังเรียกร้องอัตราผลตอบแทนระยะสั้นที่สูงขึ้น โดยพวกเขากำลังสะท้อนการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในราคา ซึ่งโดยปกติแล้วจะทำให้เศรษฐกิจชะลอตัวลง ขณะที่เฟดพยายามควบคุมเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง

ในอดีต ภาวะเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกลับด้านพิสูจน์แล้วว่าเป็นสัญญาณที่ดีในการคาดการณ์ภาวะเศรษฐกิจถดถอย ย้อนกลับไปตั้งแต่ปี 1960 อย่างไรก็ตาม ทศวรรษนี้ไม่เป็นไปตามรูปแบบดังกล่าวในช่วงการแพร่ระบาดของโควิด

นอกจากนี้ ปอนด์สเตอร์ลิงยังได้รับแรงหนุน เนื่องจากนักลงทุนมองว่าราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นในสหราชอาณาจักรเป็นเหตุผลที่คาดว่า ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม (BoE) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการ BoE กล่าวว่าราคาพลังงานที่สูงจะทำให้ธนาคารต้องดำเนินการหนักขึ้นเพื่อคงอัตราดอกเบี้ยให้ไม่เปลี่ยนแปลง ล่าสุด เดฟ แรมส์เดน รองผู้ว่าการ BoE ให้ความเห็นว่า หากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อขาขั้นเพิ่มขึ้น ก็อาจเป็นเหตุผลสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ในระหว่างนี้ เทรดเดอร์กำลังจับตาการเปิดเผยงบประมาณฤดูใบไม้ร่วงของสหราชอาณาจักรในวันที่ 28 ตุลาคม John Healey รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของสหราชอาณาจักรมีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในการประชุมประจำปีของพรรคแรงงานในวันจันทร์

คาดการณ์ราคา GBP/USD: ภาพรวมทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน GBP/USD ซื้อขายอยู่ที่ 1.3255 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่ากลุ่มระดับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และเส้นแนวโน้มสำคัญ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50/100/200 วัน ซึ่งบรรจบกันใกล้ระดับ 1.3462 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านด้านบน ขณะที่เส้นแนวโน้มขาขึ้นหลายเส้นซึ่งเคยเป็นแนวรับและถูกทำลายบริเวณ 1.3528 และ 1.3732 ยิ่งสนับสนุนมุมมองว่าตลาดถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นให้อยู่ต่ำกว่าพื้นโครงสร้างเดิม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 อยู่ที่ประมาณ 30 บ่งชี้ว่าคู่นี้กำลังเข้าใกล้ภาวะถูกขายมากเกินไป ซึ่งชี้ให้เห็นว่าโมเมนตัมขาลงอาจยืดตัวมากเกินไป แม้ว่าราคายังคงถูกกดดันให้อยู่ใต้แนวต้านด้านบนเหล่านี้

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกสอดคล้องกับโซนที่เส้นแนวโน้มขาลงถูกทำลายใกล้ระดับ 1.3322 ตามด้วยเส้นแนวต้านขาลงที่เกิดขึ้นล่าสุดบริเวณ 1.3440 เหนือระดับดังกล่าว เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50/100/200 วันซึ่งบรรจบกันที่ประมาณ 1.3462 จะเป็นแนวต้านที่หนาแน่น ขณะที่ระดับเส้นแนวโน้มแนวรับเดิมที่ถูกทำลายที่ 1.3528 และ 1.3732 จะเป็นแนวกั้นถัดไป หากการดีดตัวเพื่อปรับฐานขยายตัว ด้านขาลง การไม่มีแนวรับโครงสร้างที่อยู่ใกล้เคียงทำให้คู่นี้มีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงต่อ โดยเทรดเดอร์มีแนวโน้มที่จะมองหารูปแบบการสร้างฐานใหม่หรือจุดต่ำสุดแนวราบใหม่ ก่อนที่จะพิจารณาการฟื้นตัวที่ต่อเนื่องมากขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)