โลหะเงินดิ่งลง 5% สู่ระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน ขณะที่การเก็งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดทวีความรุนแรงขึ้น

• โลหะเงินร่วงลงอย่างหนักในวันพฤหัสบดี โดยปรับตัวลดลง 5% เนื่องจากความคาดหวังว่านโยบายการเงินแบบเข้มงวดจะดำเนินต่อไปกดดันโลหะมีค่า
• ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นกระตุ้นความกังวลด้านเงินเฟ้อ ท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น
• ตลาดคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในสัปดาห์หน้า โดยคาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม

โลหะเงิน (XAGUSD) ขยายการปรับตัวลงอย่างรุนแรงในวันพฤหัสบดี โดยลดลง 5% มาเคลื่อนไหวที่ราว 55.05 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียนบทความ หลังแตะระดับราคาต่ำสุดในรอบสามเดือนที่ 55.01 ดอลลาร์ โลหะมีค่ากำลังเผชิญแรงกดดันด้านการขายอย่างหนัก เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นหนุนความคาดหวังว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไปเป็นเวลานานขึ้น ขณะที่การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) เพิ่มแรงกดดันด้านขาลง

การปรับตัวลดลงของโลหะเงินเกิดขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งกำลังกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นต่อการจัดหาพลังงานทั่วโลกและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่กลับมาอีกครั้ง

ตามรายงานของ The New York Times มีรายงานว่าสหรัฐฯ และอิสราเอลได้เตรียมแผนสำหรับการโจมตีทางทหารต่ออิหร่านอีกครั้ง หลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ โดยอาจมุ่งเป้าไปที่โครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของประเทศ

ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดระหว่างซาอุดีอาระเบียและกลุ่มฮูตียังคงทวีความรุนแรงขึ้น โดยมีรายงานการโจมตีครั้งใหม่ที่แหล่งน้ำมัน Shaybah และท่าอากาศยานนานาชาติ King Fahd กระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ ยังได้สั่งให้เจ้าหน้าที่รัฐบาลที่ไม่เกี่ยวข้องกับภารกิจฉุกเฉินและครอบครัวเดินทางออกจากซาอุดีอาระเบีย ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความมั่นคงในภูมิภาคที่ถดถอยลง

พัฒนาการเหล่านี้กำลังผลักดันให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น โดยน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ฟื้นตัวเข้าใกล้ 98.65 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเกือบ 2% ในวันพฤหัสบดี หลังจากขยับเข้าใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์

ราคาพลังงานที่สูงขึ้นกำลังเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ และทำให้แนวโน้มนโยบายการเงินมีความซับซ้อนมากขึ้น ธนาคารกลางต่างๆ อาจถูกบังคับให้คงอัตราดอกเบี้ยแบบเข้มงวดต่อไปเป็นเวลานานขึ้น เพื่อป้องกันไม่ให้ราคาผู้บริโภคเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง

สภาพแวดล้อมเช่นนี้ไม่เอื้อต่อโลหะเงินเป็นอย่างมาก เนื่องจากโลหะเงินไม่สร้างรายได้จากดอกเบี้ย ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่อยู่ในระดับสูง เพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทน ทำให้โลหะเงินมีความน่าดึงดูดลดลงเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนจากดอกเบี้ย

ขณะนี้นักลงทุนกำลังหันมาให้ความสนใจกับการประชุมนโยบายการเงินของเฟดในสัปดาห์หน้า ธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ดังเดิมเป็นวงกว้าง หลังจากปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืม 25 จุดเบสิส (bps) ในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดประเมินว่ามีโอกาส 89% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมก่อนสิ้นปี

ความคาดหวังต่อนโยบายการเงินที่เข้มงวดเหล่านี้กำลังสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ ทำให้แร่เงินมีราคาแพงขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ถือครองสกุลเงินอื่น และเพิ่มแรงกดดันต่อโลหะมีค่าดังกล่าว

การวิเคราะห์ทางเทคนิคแร่เงิน

ในกราฟสี่ชั่วโมง XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $55.17 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 รอบที่ $59.13 และ SMA 200 รอบที่ $61.75 อย่างชัดเจน คู่สกุลเงินดังกล่าวเคลื่อนไหวอยู่เหนือแนวรับแนวนอนที่ $54.77 เพียงเล็กน้อย ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ปรับตัวเข้าสู่โซนขายมากเกินไปใกล้ระดับ 29 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงอาจรุนแรงเกินไป แต่ยังไม่ได้ลบล้างโครงสร้างขาลงที่กำลังดำเนินอยู่

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ $56.60 ตามด้วยแนวกั้นแนวนอนล่าสุดที่ $58.00 ขณะที่เส้น SMA 100 รอบที่ $59.13 และ SMA 200 รอบที่ $61.75 ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับโซนอุปทานที่กว้างขึ้นในระดับที่สูงกว่า ในด้านขาลง หากราคาทะลุต่ำกว่า $54.77 จะเปิดทางให้ปรับตัวอ่อนแอลงเพิ่มเติม โดยยังคงแนวโน้มขาลงเอาไว้ แม้ RSI จะอยู่ในภาวะขายมากเกินไป

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)