AUD รวงลง ขณะทดอลลารสหรฐแขงคาขนทามกลางอตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลสหรฐฯ ทเพมขน

AUD/USD ร่วงลงขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวกลับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ
รายงานการประชุม FOMC เดือนกันยายนแสดงให้เห็นถึงการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี
ความคาดหวังเงินเฟ้อของผู้บริโภคออสเตรเลียเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือนที่ 5.3% ในเดือนตุลาคม จาก 4.9%

ในตลาดลงทุนยุโรปในวันพฤหัสบดี AUD/USD ปรับตัวลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 0.6950 คู่เงินดังกล่าวร่วงลงเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวกลับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ ซึ่งไม่เคยพบเห็นนับตั้งแต่ปี 2002

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีและ 30 ปีเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ 5.32% และ 5.71% ตามลำดับ การเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรครั้งนี้ ประกอบกับท่าทีเข้มงวดของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) เพราะความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ได้กดดันความเชื่อมั่นของนักลงทุนอย่างหนัก

นอกจากนี้ รายงานการประชุมเดือนกันยายนของธนาคารกลางสหรัฐฯ เปิดเผยว่า ผู้กำหนดนโยบายทั้ง 19 คนสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดอย่างเป็นเอกฉันท์ โดยเสียงส่วนใหญ่เห็นพ้องว่าอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมก่อนสิ้นปี แม้ฉันทามติของตลาดจะชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะทรงตัวในการประชุมเดือนตุลาคม แต่เทรดเดอร์ที่ใช้เครื่องมือ CME FedWatch ต่างประเมินโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ที่ 84.2%

ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยช่วยหนุนเงินดอลลาร์ ขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ในระดับสูงจากความเป็นไปได้ที่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งยังคงเป็นภัยคุกคามต่อเส้นทางเดินเรือขนส่งสินค้าสำคัญผ่านช่องแคบฮอร์มุซอย่างต่อเนื่อง ราคาน้ำมันดิบที่อยู่ในระดับสูงยังคงกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ

ความคาดหวังเงินเฟ้อของผู้บริโภคออสเตรเลียเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือนที่ 5.3% ในเดือนตุลาคม จาก 4.9% ก่อนหน้านี้ สิ่งนี้สะท้อนแรงกดดันด้านราคาที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องจากต้นทุนพลังงานทั่วโลกที่อยู่ในระดับสูง แม้ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะยังคงดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดอย่างต่อเนื่อง ด้วยเหตุนี้ ขณะนี้ตลาดเงินจึงคาดการณ์โอกาส 27% ที่ RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งสู่ระดับ 4.85% ในการประชุมคณะกรรมการ RBA ที่กำลังจะมีขึ้น ตามข้อมูลจาก ASX Rate Tracker

UOB เปลี่ยนมุมมองต่อดอลลาร์ออสเตรเลียเป็นกลาง คาดว่าจะเคลื่อนไหวในกรอบต่อไป

นักกลยุทธ์จาก UOB Group ระบุว่า มุมมองระยะกลางที่มีต่อ AUD ของพวกเขาได้รับการปรับทบทวนเมื่อไม่นานมานี้ “เราเปลี่ยนมามีมุมมองเชิงลบต่อ AUD ในช่วงกลางเดือนที่แล้ว” พวกเขากล่าวทบทวน พร้อมเสริมว่า ณ เมื่อวานนี้ (7 ต.ค. ราคาสปอตอยู่ที่ 0.6980) พวกเขา “ปรับมุมมองเป็นกลาง และระบุว่า AUD ‘มีแนวโน้มเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง 0.6935 และ 0.7020’” พวกเขาย้ำว่า “มุมมองของเราไม่มีการเปลี่ยนแปลง” ซึ่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่าราคาจะเคลื่อนไหวในกรอบในช่วงหนึ่งถึงสามสัปดาห์ข้างหน้า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน AUD/USD ซื้อขายอยู่ที่ 0.6950 ยังเป็นแนวโน้มขาลงระยะสั้น ขณะที่ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 และ 50 วัน เส้น EMA ระยะสั้นอยู่ต่ำกว่าเส้นที่ยาวกว่า แต่ทั้งสองเส้นยังคงอยู่เหนือราคาสปอต สะท้อนโครงสร้างการฟื้นตัวที่มีขีดจำกัดหลังจากการร่วงลงเมื่อไม่นานมานี้ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันอยู่ที่ประมาณ 34 บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่และการเข้าใกล้ภาวะขายมากเกินไป ขณะที่ค่าล่าสุดของดัชนีความเชื่อมั่นเฟด FXS ที่ 137.9 สะท้อนปัจจัยพื้นฐานมหภาคที่ระมัดระวัง ซึ่งอาจทำให้การปรับตัวขึ้นของคู่เงินนี้ยังคงถูกจำกัด

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 9 ช่วงเวลาที่ระดับ 0.6979 โดยมีแนวต้านสำคัญมากกว่าอยู่ที่เส้น EMA 50 ช่วงเวลาใกล้ระดับ 0.7058 ซึ่งมีแนวโน้มที่จะเกิดแรงขายกลับมาอีกครั้ง หากคู่เงินพยายามดีดตัวขึ้น ในด้านขาลง แนวรับเชิงโครงสร้างแรกอยู่ที่ระดับแนวราบ 0.6688 ก่อนถึงแนวรับที่ลึกลงไปที่ 0.6434 และ 0.6348 ซึ่งเป็นโซนอุปสงค์ก่อนหน้า และจะเข้ามาอยู่ในกรอบการพิจารณาหากการปรับตัวลดลงในปัจจุบันดำเนินต่อไป

การวิเคราะห์กราฟ AUD/USD — AUD/USD: กราฟรายวัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย

ปัจจัยสําคัญอะไรที่ผลักดันให้ดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD

ผลการตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม

สุขภาพของเศรษฐกิจจีนส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน

ราคาของแร่เหล็กส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD

ดุลการค้าส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ

AUD ร่วงลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น