AUD อ่อนค่าลงใกล้ระดับ 0.7000 จากสัญญาณเฟดเข้มงวดนโยบาย ขณะที่การประชมดอกเบี้ยของ RBA ใกล้เข้ามา

• ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์  AUD/USD ลงมาอยู่ที่ประมาณ 0.7010
• ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ต้องการให้นโยบายการเงินที่เข้มงวดจำกัดเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 
• คาดว่า RBA จะกลับมาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนวันอังคาร

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์ คู่ AUD/USD สูญเสียแรงหนุนลงมาอยู่ใกล้ 0.7010 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น และการเก็งมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะเป็นจุดสนใจในวันอังคาร 

ถ้อยแถลงที่มีท่าทีแข็งกร้าวจากเจ้าหน้าที่เฟดได้จุดชนวนการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม หลังจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดสู่กรอบ 3.75%-4.00% เบธ แฮมแมค ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า เธอกังวลว่าเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องอาจทำให้ชาวอเมริกันยอมรับราคาที่สูงขึ้นว่าเป็น ‌บรรทัดฐาน พร้อมเสริมว่าธนาคารกลางไม่สามารถปล่อยให้เรื่องดังกล่าวเกิดขึ้นได้

ขณะเดียวกัน แอนนา พอลสัน ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟียกล่าวว่า "อาจมีความเหมาะสมที่จะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นอีกเล็กน้อย" ขณะนี้ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาสเกือบ 65.9% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานในเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 57.6% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน และ 9.4% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

มีแนวโน้มว่า RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) เพื่อรับมือกับอัตราเงินเฟ้อที่ลงยาก ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) อยู่ที่ 4.60% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2011 เทรดเดอร์จะจับตาสัญญาณเพิ่มเติมจากการแถลงข่าวของมิเชล บลูล็อค ผู้ว่าการ RBA หลังการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย เพื่อดูว่าธนาคารกลางออสเตรเลียพร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันอีกครั้งในเดือนพฤศจิกายนหรือไม่ หรือเลือกที่จะเฝ้าดูสถานการณ์และรอไปตลอดช่วงที่เหลือของปี

"ความเสี่ยงอยู่ที่ความจำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นต่อไปหลังเดือนกันยายน เมื่อพิจารณาจากสถานการณ์เงินเฟ้อ" เบลินดา อัลเลน หัวหน้าฝ่ายเศรษฐศาสตร์ออสเตรเลียของ Commonwealth Bank of Australia กล่าว "แต่การผลักดันนโยบายการเงินให้เข้าสู่ภาวะเข้มงวดมากขึ้นก็ไม่ใช่การตัดสินใจที่ง่าย" อัลเลนกล่าวเสริม 

AUD ยังคงแข็งแกร่งจากโอกาสที่ RBA จะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น แม้ตัวเลขการจ้างงานจะอ่อนแอกว่าคาด

อีเลียส ฮัดดัด จาก Brown Brothers Harriman ระบุว่า ข้อมูลกำลังแรงงานล่าสุดของออสเตรเลียส่งสัญญาณผสมผสาน โดย "อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์มาอยู่ที่ 4.6% ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดและประมาณการสิ้นปีของ RBA ที่ 4.5%" อย่างไรก็ตาม BBH เน้นย้ำว่า "การเพิ่มขึ้นของอัตราการว่างงานส่วนใหญ่สะท้อนถึงอัตราการมีส่วนร่วมในตลาดแรงงานที่สูงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงตึงตัวอยู่ในระดับหนึ่ง" และสนับสนุนมุมมองว่าสภาวะพื้นฐานยังคงแข็งแกร่ง

เมื่อพิจารณาจากปัจจัยดังกล่าว ฮัดดัดให้เหตุผลว่า "ประเด็นสำคัญคือ โอกาสที่ RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพิ่มขึ้น ซึ่งจำกัดความแตกต่างด้านนโยบายกับเฟดและสนับสนุนคู่ AUD/USD" นอกจากนี้ เขายังชี้ว่า "การที่ออสเตรเลียมีความเชื่อมโยงเชิงกลยุทธ์กับสินค้าโภคภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับพลังงาน ปัญญาประดิษฐ์ (AI) และกลาโหม ยังคงเป็นแรงหนุนระยะยาวที่สำคัญต่อ AUD" ซึ่งเป็นปัจจัยเชิงโครงสร้างเพิ่มเติมที่ช่วยหนุนสกุลเงินนี้ นอกเหนือจากแนวโน้มนโยบายการเงินในระยะใกล้

ประธานเฟดสาขาคลีปแลนด์ชี้เรื่องเงินเฟ้อมีความเสี่ยง พร้อมคงจุดยืนของเฟดที่ hawkish อย่างชัดเจน

ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ส่งสัญญาณที่ค่อนข้าง hawkish เธอได้คะแนน 7.2/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งอ่อนลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.5/10 แต่ยังคงสูงกว่าระดับเป็นกลางอย่างชัดเจน การเน้นย้ำว่า “ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุด” คือการก่อตัวของกรอบความคิดเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ประกอบกับความเห็นที่ว่าการเติบโตยังคงแข็งแกร่งและตลาดแรงงานมีเสถียรภาพ สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้อที่อยู่เหนือเป้าหมายอย่างต่อเนื่องและการใช้จ่ายด้านเงินทุนที่ยังคงดำเนินอยู่ อาจทำให้แรงกดดันด้านราคาฝังรากลึกขึ้น คำเตือนที่ว่านโยบายจะต้องคงอยู่ในระดับเข้มงวด หากความคืบหน้าในการควบคุมเงินเฟ้อหยุดชะงัก ยิ่งตอกย้ำแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น ซึ่งโดยรวมแล้วเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 0.34 จุด มาอยู่ที่ 147.72 ซึ่งบ่งชี้ว่ามุมมองต่อความ hawkish ลดลงเล็กน้อย แม้ดัชนียังคงอยู่ในเขต hawkish อย่างมากเหนือเส้นเป็นกลางที่ระดับ 100 การเคลื่อนไหวในลักษณะนี้—อยู่ในระดับสูงแต่เปลี่ยนแปลงเป็นลบ—บ่งชี้ว่าเฟดยังคงมีแนวโน้มอย่างชัดเจนที่จะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด อย่างไรก็ตาม ตลาดอาจตีความน้ำเสียงของฮัมแมคว่าก้าวร้าวน้อยลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับระดับมาตรฐานที่เคยเป็นมา

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น

ในกราฟรายวัน AUD/USD ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและเส้นกลางของ Bollinger Band ทำให้แนวโน้มระยะใกล้ยังคงเป็นขาลง แม้จะมีการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยระหว่างวันจากระดับต่ำสุดล่าสุด ราคาอยู่เหนือแนวรับของขอบล่าง Bollinger Band เพียงเล็กน้อย ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 33 และกำลังเคลื่อนไหวใกล้เข้าสู่ภาวะ oversold ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันอยู่ในระดับสูง แต่ยังไม่มีการกลับตัว

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ 0.7070 มีแนวต้านถัดไปที่เส้นกลางของ Bollinger Band ใกล้ระดับ 0.7130 ก่อนถึงขอบบนใกล้ระดับ 0.7265 ส่วนด้านขาลง การทะลุลงต่ำกว่าขอบล่างของ Bollinger Band ที่ 0.7000 อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้ราคาปรับตัวลดลงต่อไป ขณะที่ความพยายามฟื้นตัวมีแนวโน้มที่จะยังคงเปราะบาง ตราบใดที่ราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)