CAD อ่อนค่าลง ท่ามกลางแนวโน้มเฟดคุมเข้มนโยบายการเงินและความหวังข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ–อิหร่าน

• ในตลาดลงทุนยุโรปช่วงเช้าวันศุกร์ USDCAD ทรงตัวในแดนบวกใกล้ 1.4150
• การเดิมพันที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไปอีกระยะเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ เป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐ
• ประธานาธิบดีอิหร่านกล่าวว่าเตหะรานต้องการบรรลุข้อตกลงกับสหรัฐฯ ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม

ในช่วงต้นชั่วโมงเซสชันตลาดยุโรปในวันศุกร์ คู่เงิน USDCAD แข็งค่าขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 1.4150 การคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา (CAD) โดยจอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก และเบธ แฮมแมค ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในวันศุกร์

แอนนา พอลสัน ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟียกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า อาจจำเป็นต้องดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดเพิ่มเติม หากเศรษฐกิจยังคงพัฒนาไปตามที่คาดการณ์ไว้ ขณะเดียวกัน จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์กก็ส่งสัญญาณว่า นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นกำลังจะเกิดขึ้น

ถ้อยแถลงเชิง Hawkish เหล่านี้เกิดขึ้นหนึ่งสัปดาห์หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน 0.25%

ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาสเกือบ 67.5% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานในเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 55.4% ในสัปดาห์ก่อน และ 11% ในเดือนก่อน

ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันศุกร์ ขณะที่ตลาดประเมินความเป็นไปได้ของการสงบศึกระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน เทียบกับการที่กลุ่มกบฏฮูตีโจมตีทิ้งระเบิดใส่ซาอุดีอาระเบีย ประธานาธิบดีมาซูด เปเซชเคียนของอิหร่านกล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า อิหร่านต้องการให้รัฐบาลวอชิงตันกลับมายึดตามบันทึกความเข้าใจว่าด้วยการหยุดยิงในเดือนมิถุนายน ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนพฤศจิกายน ทั้งนี้ ควรสังเกตว่าแคนาดาเป็นประเทศผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ และราคาน้ำมันดิบที่ต่ำโดยทั่วไปจะส่งผลกระทบเชิงลบต่อ CAD

ดอลลาร์แคนาดาทรงตัว เนื่องจากความตึงเครียดในอ่าวถูกชดเชยด้วยการฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบและแรงกดดันจากส่วนต่างผลตอบแทน

นักกลยุทธ์จาก Scotiabank ระบุว่า ดอลลาร์แคนาดา “แทบไม่เปลี่ยนแปลงในเซสชั่นนี้ เนื่องจากตลาดกำลังชั่งน้ำหนักบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ชัดเจนในตลาดหุ้น เทียบกับการฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบ” พวกเขาชี้ให้เห็นว่า ความตึงเครียดในภูมิภาคอ่าว “ยังคงชัดเจน แม้สหรัฐฯ จะอ้างว่าอิหร่านสนใจที่จะบรรลุข้อตกลง” โดยมีรายงานระบุว่า “เจ้าหน้าที่อิหร่านรายหนึ่งขู่ว่าจะขยายความขัดแย้งไปยังมหาสมุทรอินเดีย หากประเทศถูกโจมตีอีกครั้ง” ขณะเดียวกัน พวกเขาระบุว่า WTI “อยู่สูงกว่าระดับต่ำสุดของเมื่อวาน 4.5%” ซึ่งช่วยหนุนสกุลเงินดังกล่าวอยู่บ้าง

อย่างไรก็ตาม Scotiabank ยังคงย้ำว่า “ส่วนต่างผลตอบแทนระยะสั้นของสหรัฐฯ/แคนาดาที่ยังกว้าง ยังคงเป็นแรงกดดันที่สำคัญที่สุดต่อ CAD โดยส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีใกล้แตะ 150 จุดพื้นฐาน ซึ่งกว้างที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2025” นักกลยุทธ์ยังจับตาข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศที่จะประกาศในเร็ว ๆ นี้ โดยระบุว่า “ยอดค้าปลีกของแคนาดาจะประกาศในเวลา 8.30 น. ET” ซึ่งอาจเป็นปัจจัยกระตุ้นใหม่สำหรับการซื้อขาย USDCAD

ประธานเฟดสาขาฟิลาเดเฟียส่งสัญญาณว่ามีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม ขณะที่เงินเฟ้อยังคงไม่ยอมลง

ประธานเฟดสาขาฟิลาเดเฟียส่งสารที่มีท่าที hawkish อย่างชัดเจน เธอได้คะแนน 8.1/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7/10 และสอดคล้องกับจุดยืนที่แข็งกร้าวในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ การเน้นย้ำว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ "อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง" การปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนช่วยปรับจุดยืนด้านนโยบายให้ดีขึ้น และเงินเฟ้อพื้นฐาน "ยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างดื้อดึง" แม้เศรษฐกิจและตลาดแรงงานจะมีเสถียรภาพ สะท้อนถึงแนวโน้มที่จะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดเพิ่มเติม หากข้อมูลยังไม่แสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวของเงินเฟ้อที่ชัดเจนขึ้น การอ้างถึงการขยายการใช้งาน AI ของพอลสันในฐานะแหล่งที่มาของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ได้เพิ่มมิติด้านโครงสร้างให้กับท่าที hawkish ดังกล่าว และตอกย้ำความเสี่ยงที่จุดสูงสุดของนโยบายอาจยังไม่มั่นคงอย่างเต็มที่

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุด สู่ระดับที่ยังคงสูงที่ 148.18 และอยู่ในเขต hawkish อย่างชัดเจนตามกรอบของดัชนีความเชื่อมั่นเฟด FXS ค่าดัชนีที่อยู่ในระดับสูงและทรงตัวส่งสัญญาณว่า ถ้อยแถลงที่มีท่าที hawkish สูงกว่าค่าพื้นฐานของพอลสันนั้นสอดคล้องอย่างกว้าง ๆ กับการสื่อสารของเฟดในปัจจุบันซึ่งติดตามโดย FXS Speechtracker มากกว่าจะเป็นการส่งสัญญาณ hawkish ที่รุนแรงขึ้นครั้งใหม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/CAD

ในกราฟรายวัน USD/CAD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และอยู่เหนือเส้นขอบล่างของ Bollinger Bands อย่างมาก ทำให้แนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมยังคงอยู่ อย่างไรก็ตาม ดัชนี Relative Strength Index ในรอบ 14 วันที่ระดับ 72.8 ส่งสัญญาณถึงสภาวะซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นอาจตึงตัว ขณะที่ราคาสปอตเข้าใกล้เส้นขอบบนของ Bollinger Bands 

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Bands ที่ 1.3930 ในกรณีที่เกิดการปรับฐานเท่านั้น ขณะที่แนวกีดขวางที่สำคัญกว่าคือเส้นขอบบนของ Bollinger Bands ที่ 1.4160 ซึ่งอาจเป็นจุดที่ฝั่งผู้ซื้อเริ่มเผชิญความยากลำบาก ด้านขาลง พบแนวรับแรกที่เส้น SMA 100 วันที่ 1.3965 ก่อนถึงแนวรับเชิงโครงสร้างที่ลึกลงไปบริเวณเส้นขอบล่างของ Bollinger Bands ใกล้ 1.3700 ซึ่งคาดว่าการปรับตัวลดลงต่อเนื่องจะดึงดูดอุปสงค์ใหม่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)