EUR แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับ JPY หลัง BOJ มีมุมมองเกี่ยวกับการปรับขึ้นดอกเบี้ยเหมือนตลาด

• EUR/JPY ปรับตัวขึ้น ขณะที่ BoJ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นสู่ 1.25% ตามคาดการณ์อย่างกว้างขวาง
• ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักสู่ 2.50% ขณะที่ปฏิเสธการให้คำมั่นเกี่ยวกับการดำเนินการในอนาคต
• ธนาคารกลางทั้งสองแห่งระบุว่า ความขัดแย้งที่ยังคงดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางเป็นภัยคุกคามสำคัญต่อเสถียรภาพด้านราคา

ในตลาดเอเชียเมื่อวันศุกร์ EUR/JPY ปรับตัวขึ้นหลังจากลดลงเล็กน้อยในวันก่อนหน้า เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 180.20 คู่สกุลเงินดังกล่าวปรับตัวขึ้น ขณะที่เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เผชิญแรงกดดันหลังการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ในการประชุมนโยบายการเงินระยะเวลาสองวันที่สิ้นสุดลงเมื่อวันศุกร์ คณะกรรมการ BoJ ลงมติ 7-2 เสียงให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 25 จุดพื้นฐาน สู่ 1.25% จาก 1.00% ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาดอย่างเต็มที่

ในแถลงการณ์นโยบายการเงิน BoJ ระบุว่า ภาวะการเงินที่ผ่อนคลายยังคงอยู่ และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังเข้าใกล้เป้าหมายอย่างค่อยเป็นค่อยไป ธนาคารกลางระบุว่าจะยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยควบคู่ไปกับพัฒนาการทางเศรษฐกิจและราคา โดยคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะอยู่ในระดับที่สอดคล้องกับเป้าหมาย 2% ตั้งแต่ช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2026 จนถึงปีงบประมาณ 2027 อย่างไรก็ตาม สมาชิกคณะกรรมการเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการติดตามผลกระทบของสถานการณ์ที่ยังคงดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางต่อเศรษฐกิจ ราคา รวมถึงตลาดการเงินและตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลก

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากนโยบาย 25 จุดพื้นฐาน สู่ 2.50% จาก 2.25% ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักลงทุน นับเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สองนับตั้งแต่เกิดสงครามอิหร่าน โดย ECB ย้ำว่าจะไม่ให้คำมั่นล่วงหน้าเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายใด ๆ ในอนาคต

ระหว่างการประกาศผลการประชุม คริสตีน ลาการ์ด ประธาน ECB เตือนว่า ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงกดดันแนวโน้มเศรษฐกิจ ลาการ์ดเตือนว่า ความขัดแย้งในตะวันออกกลางและพัฒนาการล่าสุดในสงครามของรัสเซียกับยูเครน คาดว่าจะทำให้อัตราเงินเฟ้อทั่วไปอยู่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางเป็นเวลานาน

เงินเฟ้อยูโรโซนทรงตัว ขณะที่น้ำเสียงเชิงเข้มงวดของ ECB ยังคงทำให้ความเป็นไปได้ในการขึ้นดอกเบี้ยยังเปิดอยู่

นักยุทธศาสตร์จาก Scotiabank ระบุว่า ข้อมูลเงินเฟ้อยูโรโซนล่าสุดแทบไม่ได้เปลี่ยนแปลงมุมมองด้านนโยบาย โดยระบุว่า "รายงาน CPI ยูโรโซนฉบับสุดท้ายสร้างความประหลาดใจเพียงเล็กน้อย โดยอัตราเงินเฟ้อทั่วไปยังคงอยู่ในระดับต่ำกว่า 3% และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานทรงตัวอยู่ในช่วงกลางของระดับ 2%" พวกเขาเสริมว่า "การสื่อสารจาก ECB ยังคงมีน้ำเสียงเชิงเข้มงวด" และชี้ให้เห็นว่า ขณะนี้ตลาดกำลัง "ประเมินโอกาสเพียงกว่า 50% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม พร้อมการคุมเข้มสะสม 36 จุดพื้นฐานภายในเดือนธันวาคม" ซึ่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่า ผู้กำหนดนโยบายอาจยังคงดำเนินมาตรการเข้มงวดเพิ่มเติม แม้จะไม่มีแรงกระแทกใหม่จากข้อมูลเงินเฟ้อก็ตาม