JPY ปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 1 สัปดาห์ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงกดดันดอลลาร์

• USD/JPY ปรับตัวลดลงในช่วงตลาดเอเชีย ท่ามกลางปัจจัยลบหลายประการ
• ความเสี่ยงจากการแทรกแซงค่าเงินช่วยหนุนเงินเยน ขณะที่บอนด์ยีลด์สหรัฐที่ลดลงกดดัน USD
• เทรดเดอร์จับตา PPI ของสหรัฐฯ เพื่อหาแรงผลักดัน ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟดในวันศุกร์

คู่ USD/JPY ปรับตัวลงหลังจากถูกปฏิเสธที่บริเวณ 159.00 ในวันก่อนหน้า ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ เผชิญกับแรงขายต่อเนื่องในช่วงตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี แนวโน้มขาลงฉุดราคาสปอตลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่บริเวณ 157.60 ในช่วงชั่วโมงที่ผ่านมา มีปัจจัยหลายประการสนับสนุนการเคลื่อนไหวดังกล่าว

เทรดเดอร์ยังคงเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิด ท่ามกลางการคาดเดาว่าทางการญี่ปุ่นจะเข้ามาแทรกแซงอีกครั้งเพื่อพยุงสกุลเงินภายในประเทศ นอกจากนี้ ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยังคงจุดยืนในการคุมเข้มนโยบายอย่างค่อยเป็นค่อยไป หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายสู่ระดับสูงสุดในรอบ 31 ปีที่ 1.25% ในเดือนกันยายน อันที่จริง จุนโกะ โคเอดะ สมาชิกคณะกรรมการ BoJ กล่าวว่า ธนาคารกลางควรปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายอย่างทันท่วงที โดยพิจารณาจากภาวะเศรษฐกิจและราคา รวมถึงคำนึงถึงกรอบประมาณการอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลาง ซึ่งช่วยหนุนเงินเยนญี่ปุ่น (JPY)

ขณะเดียวกัน ปฏิกิริยาเบื้องต้นต่อรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่ออกมาแข็งแกร่งกว่าคาดเมื่อวันพุธ กลับกลายเป็นเพียงแรงหนุนระยะสั้น ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะงดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ส่งผลให้บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ปรับตัวลงต่อเนื่อง กระตุ้นให้เกิดการปิดออเดอร์ USD เพื่อทำกำไรเพิ่มเติม และเพิ่มแรงกดดันต่อคู่ USD/JPY

อย่างไรก็ตาม ขณะนี้เทรดเดอร์ยังคงประเมินโอกาสมากกว่า 85% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับต้นทุนการกู้ยืมขึ้นภายในสิ้นปีนี้ นอกจากนี้ ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานที่ผันผวนยังสนับสนุนแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ปัจจัยดังกล่าวประกอบกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ อาจจำกัดการขาดทุนของ USD ได้ ยิ่งไปกว่านั้น รายงานระบุว่าเจ้าหน้าที่ BoJ มีแนวโน้มที่จะงดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันในการประชุมเดือนตุลาคม ซึ่งอาจจำกัดการแข็งค่าของ JPY และช่วยหนุนคู่ USD/JPY

ขณะนี้เทรดเดอร์รอการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันนี้ นอกจากนี้ ตลาดจะจับตาการกล่าวสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานเฟดในวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคต ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญต่อพลวัตของราคา USD ในระยะใกล้ และเป็นแรงผลักดันที่มีนัยสำคัญต่อคู่ USD/JPY

กราฟ USD/JPY ระยะ 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ USD/JPY ทะลุแนวรับสำคัญที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงบนกราฟ 4 ชั่วโมง ขณะนี้ฝั่งตลาดหมีกำลังรอให้ราคายืนต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 23.6% ก่อนที่จะเปิดออเดอร์เก็งกำไรใหม่ การร่วงลงต่อจากนั้นอาจมุ่งไปสู่ระดับ 38.2% ที่ 156.71 การย่อตัวที่ลึกลงอาจเปิดทางให้ราคาทดสอบระดับ retracement 50.0% ที่ 155.98 และระดับ 61.8% ที่ 155.25 ขณะที่ระดับ retracement 78.6% ที่ 154.21 และระดับ 100.0% ที่ 152.88 เป็นฐานโครงสร้างที่อยู่ห่างออกไปมากกว่า ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 ช่วงที่ 157.97 โดยจุดสูงสุดของการแกว่งตัวที่ 159.07 จะทำหน้าที่เป็นแนวกั้นที่แข็งแกร่งกว่า หากฝั่งขาขึ้นกลับมาควบคุมตลาดได้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)