JPY แตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบหกเดือนที่ 154.06 ท่ามกลางความหวังว่า BOJ จะปรับขึ้นดอกเบี้ยมากขึ้น

• ในวันจันทร์ USD/JPY กลับมาอยู่ในแนวโน้มขาลงอีกครั้ง และแตะระดับต่ำสุดครั้งใหม่ในรอบ 6 เดือนใกล้ 154.00
• ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับเส้นทางการคุมเข้มนโยบายการเงินของ BoJ ที่รวดเร็วขึ้น ส่งผลให้เงินเยนปรับตัวขึ้นในวงกว้างตลอดช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
• ทั้งคู่วิ่งอยู่ต่ำกว่าเส้นคอของรูปแบบ Head & Shoulders ขาลงขนาดใหญ่

ในวันจันทร์ เงินเยนญี่ปุ่น (JPY)  กลับมาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังผลกระทบจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเริ่มลดลง และเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นส่งสัญญาณว่าอาจเร่งการคุมเข้มวงจรนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ให้เข้มงวดขึ้นในอนาคต คู่ USD/JPY ทะลุพื้นที่แนวรับบริเวณ 155.15 และแตะระดับต่ำสุดครั้งใหม่ในรอบ 6 เดือนใกล้ 154.00 ในวันจันทร์

นักวิเคราะห์จาก Danske Bank ระบุว่า ความคาดหวังต่อนโยบายญี่ปุ่นเปลี่ยนแปลงไปอย่างชัดเจน โดยเน้นย้ำว่าในญี่ปุ่น "ทาคุจิ ไอดะ ที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของนายกรัฐมนตรีทาคาอิจิ และถูกมองว่าเป็นหนึ่งในผู้คัดค้านการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ อย่างเปิดเผยที่สุด ขณะนี้คาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 17-18 กันยายน ตามด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งภายในเดือนมกราคมปีหน้า"

"ไอดะเตือนว่า การเร่งความเร็วของการคุมเข้มนโยบายการเงินอาจส่งผลกดดันต่อเศรษฐกิจ" ผู้เชี่ยวชาญจาก Danske Bank ยืนยันในบันทึกวิเคราะห์ ซึ่งบ่งชี้ว่า BoJ อาจมีแผนปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

การปรับพอร์ตของ NBIM ตอกย้ำการโยกย้ายจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ไปยังญี่ปุ่น

นอกจากนี้ Shreyas Gopal นักวิเคราะห์ตลาด FX ของ Deutsche Bank ได้ตรวจสอบผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงพอร์ตการลงทุนของ Norges Bank Investment Management (NBIM) และสรุปว่า การจัดสรรพอร์ตใหม่ตามแผน "มีแนวโน้มที่จะส่งผลโดยรวมให้การถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอย่างมาก"

รายงานระบุว่าการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเป็นส่วนหนึ่งของการประเมินความเสี่ยงด้านอธิปไตยและลำดับความสำคัญด้านการกระจายการลงทุนใหม่ในวงกว้าง โดยการโยกย้ายเข้าสู่ตลาดพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นถูกมองว่าอาจเป็นปัจจัยสนับสนุนเงินเยนในระยะกลาง แม้ขนาดของกระแสเงินทุนโดยรวมจะยังอยู่ในระดับไม่มากเมื่อเทียบกับเกณฑ์อ้างอิงในตลาดโลก

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/JPY ให้ภาพรูปแบบ H&S ขนาดใหญ่

USD/JPY ทะลุพื้นที่แนวรับที่สูงกว่า 155.00 อยู่ไม่กี่จุดในวันจันทร์ ซึ่งเป็นเส้นคอของรูปแบบ Head & Shoulders (H&S) ขาลงบนกราฟรายวัน ซึ่งเป็นรูปแบบทั่วไปที่บ่งชี้การเปลี่ยนแปลงของแนวโน้ม อินดิเคเตอร์โมเมนตัมแสดงให้เห็นว่า Relative Strength Index (RSI) (14) ในกราฟรายวันเข้าสู่ระดับ oversold ใกล้ 27 ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ในกรอบเวลาเดียวกันมุ่งหน้าลงสู่ระดับต่ำกว่าศูนย์ สิ่งนี้ยืนยันโมเมนตัมขาลงในปัจจุบัน แม้จะมีความเสี่ยงที่จะเกิดการดีดตัวเชิงปรับฐาน

ขณะนี้คู่เงินกำลังทดสอบแนวรับที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 24 กุมภาพันธ์บริเวณ 154.00 หากปรับตัวลงต่อ ระดับต่ำสุดช่วงปลายเดือนมกราคมเหนือ 152.00 เพียงเล็กน้อยจะเป็นเป้าหมาย เป้าหมายตามการวัดของรูปแบบหัวและไหล่อยู่ที่ระดับต่ำสุดของเดือนตุลาคม 2025 บริเวณ 149.60 ในทางกลับกัน ความพยายามปรับตัวขึ้นเหนือบริเวณ 155.15 ที่กล่าวถึง มีแนวโน้มจะพบแนวต้านที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 7 สิงหาคมบริเวณ 156.60 และระดับต่ำสุดของวันที่ 20 สิงหาคมใกล้ 158.00

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)