USDJPY เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ บริเวณ 159.00 ยังมีโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลดลง

• USDJPY ยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจน แม้ขาลงยังคงมีแรงรองรับ
• ปัญหาการคลังของญี่ปุ่นและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ กับญี่ปุ่นที่กว้าง ยังคงบั่นทอน JPY
• ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์สนับสนุน USD แม้การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ลดลงจะยังจำกัดการปรับตัวของคู่สกุลเงินนี้

ในระหว่างตลาดเอเชียวันอังคาร คู่ USDJPY แกว่งตัวอยู่ในกรอบแคบๆ เหนือระดับ 159.00 เล็กน้อย รอปัจจัยกระตุ้นใหม่ก่อนที่จะเคลื่อนไหวในทิศทางถัดไป ขณะเดียวกัน ปัจจัยพื้นฐานดูเหมือนจะเอื้อประโยชน์ต่อขาขึ้น และชี้ว่าเส้นทางที่ไปง่ายที่สุดของราคาสปอตคือขาขึ้น

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อาจยังคงทำผลงานได้แย่กว่าสกุลเงินอื่นเมื่อเทียบกัน ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับสถานะการคลังของญี่ปุ่นที่ย่ำแย่ลง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยระยะยาวพุ่งสูง ภาระหนี้สาธารณะจำนวนมหาศาล และแรงกดดันด้านงบประมาณแบบขยายตัว นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยในญี่ปุ่นยังคงต่ำกว่าประเทศเศรษฐกิจหลักอื่นๆ อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งทำให้การทำธุรกรรม carry trade ใน JPY ยังคงดำเนินอยู่ ปัจจัยเหล่านี้ได้หักล้างผลกระทบจากการแทรกแซงค่าเงินร่วมกันระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นในช่วงปลายเดือนกรกฎาคมไปเป็นส่วนใหญ่ และอาจยังคงทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับคู่ USDJPY

ขณะเดียวกัน สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ประกาศเมื่อวันจันทร์ว่า สหรัฐฯ กำลังเปิดฉากแคมเปญเพื่อแยกอิหร่านออกจากเศรษฐกิจโลก และเตือนว่าประเทศใดก็ตามที่ทำธุรกิจกับอิหร่านมีความเสี่ยงที่จะเผชิญมาตรการคว่ำบาตรจากสหรัฐฯ โมห์เซน เรซาอี เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่าน ได้เตือนไปแล้วว่าสาธารณรัฐอิสลามจะระงับการส่งออกน้ำมันทั้งหมดผ่านช่องแคบฮอร์มุซและพื้นที่อื่นๆ ในอ่าวเปอร์เซีย หากสงครามเศรษฐกิจยังคงดำเนินต่อไป ปัจจัยนี้ทำให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงจากสงครามยังคงอยู่ในตลาดและสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐฯ (USD)

นอกจากนี้ ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันที่ผันผวนยังสนับสนุนโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้ง และทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ดูเหมือนจะลังเลที่จะวางเดิมพันขาขึ้นต่อ USD อย่างเชิงรุก ท่ามกลางโอกาสที่ลดลงสำหรับการคุมเข้มนโยบายการเงินของเฟดในทันที ยิ่งไปกว่านั้น ความล้มเหลวในการแทรกแซงตลาดพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ  ยังปลุกความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนทางการคลังขึ้นมาอีกครั้ง ซึ่งถูกมองว่าเป็นแรงต้านต่อเงินดอลลาร์และคู่ USDJPY และทำให้ควรใช้ความระมัดระวัง

ตลาดยังคงจับตาการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ในวันพุธ นอกจากนี้ ตลาดจะจับตาสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานเฟดในการประชุมสัมมนา Jackson Hole อย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต แนวโน้มดังกล่าวจะมีบทบาทสำคัญต่อทิศทางราคา USD ในระยะใกล้ และสร้างแรงผลักดันที่มีนัยสำคัญให้กับคู่ USDJPY

กราฟ USDJPY ราย 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ USDJPY ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันในกราฟสี่ชั่วโมง และเหนือระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการปรับตัวลดลงเชิงแก้ไขจากจุดสูงสุดในรอบสี่ทศวรรษ โดยด้านบนมีแนวต้านที่ระดับ retracement 50.0% ที่ 159.59 ตามด้วยระดับ retracement 61.8% ที่ 160.62 และมีแนวต้านที่สูงขึ้นอยู่ที่ 162.09 และ 163.96

ด้านขาลง แนวรับแรกมาจากเส้น SMA 100 วันที่ 158.67 และระดับ retracement 38.2% ที่อยู่ใกล้เคียงบริเวณ 158.56 ขณะที่แนวรับที่ลึกลงมาอยู่ที่ระดับ 23.6% บริเวณ 157.28 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะกลับเข้ามาอีกครั้ง หากการไซด์เวย์ในปัจจุบันคลี่คลาย

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)